i

PENGARUH KUALITAS AUDIT TERHADAP ANOMALI

AKRUAL

(Studi Empiris pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia)

SKRIPSI

Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai

Derajad Sarjana Ekonomi

Oleh:

Yunita

201110170311069

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG

2015

ii

iii

iv

PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI

Saya menyatakan dengan sebenar-benarnya bahwa sepanjang pengetahuan

saya, di dalam naskah skripsi ini tidak terdapat karya ilmiah yang pernah diajukan

oleh orang lain untuk memperoleh gelar akademik di suatu Perguruan Tinggi, dan

tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah diteliti atau diterbitkan oleh orang

lain, kecuali yang secara tertulis dikutip dalam naskah ini dan disebutkan dalam

sumber kutipan dan daftar pustaka

Malang, April 2015

Mahasiswa

Yunita

201110170311069

v

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Wr. Wb.

Dengan memanjatkan puji syukur atas kehadirat Allah SWT atas limpahan

rahmat, hidayah, serta inayah-Nya kepada peneliti sehingga dapat menyelesaikan

skripsi yang berjudul ”PENGARUH KUALITAS AUDIT TERHADAP

ANOMALI AKRUAL (Studi Empiris pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa

Efek Indonesia)” sebagai salah satu syarat memperoleh gelar Sarjana Ekonomi

pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.

Peneliti menyadari sepenuhnya bahwa dalam penyusunan skripsi ini,

peneliti telah mendapat bantuan, pengarahan, semangat dan dorongan dari

berbagai pihak baik secara langsung maupun tidak langsung sampai

terselesaikannya skripsi ini. Oleh karena itu, peneliti bermaksud untuk

menyampaikan ucapan terima kasih dan penghargaan yang tulus kepada:

1. Drs. A. Waluya Jati, MM. dan Dra. Sri Wahjuni L., MM. Ak. CA selaku

Pembimbing Skripsi yang telah membimbing dan memberikan saran,

dukungan serta motivasi sehingga peneliti dapat menyelesaikan skripsi ini.

2. Dr. Nazaruddin Malik, M.Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Muhammadiyah Malang yang telah memberikan kesempatan

kepada peneliti untuk menyelesaikan masa studi.

3. Dra. Hj. Siti Zubaidah, M.M., Ak. selaku Ketua Program Studi Akuntansi

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang dan

vi

sekaligus selaku Dosen Wali yang telah memberikan arahan selama masa

studi.

4. Seluruh staf pengajar, bapak dan ibu dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Program Studi Akuntansi Universitas Muhammadiyah Malang yang telah

memberi bekal ilmu pengetahuan kepada peneliti selama masa studi.

5. Segenap staf, part time, dan karyawan Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Muhammadiyah Malang yang telah memberikan kemudahan dan

bantuannya.

6. Kedua orang tua peneliti Resmi H. dan Idasmi yang selalu memberi kasih

sayang, nasihat, dorongan moral dan materi untuk menyelesaikan studi ini

dengan baik dan tepat pada waktunya. Terimakasih juga kepada kakak

tercinta Yuliana dan Irwansyah serta adik Mellyana.

7. Teman-teman pengurus harian HMJ Akuntansi yang selalu memberi

semangat dan dukungan.

8. Teman-teman Executive Board AIESEC UMM 2014/2015, Udin, Molly,

Ocy, Meilia, Alvi, Syol, Ivan dan Fariz. (“Yes, Finally I did it wolfer!!

Thanks a lot for the sweetest moment.”)

9. Teman-teman peneliti Akuntansi B angkatan 2011 yang selalu memberikan

semangat dan kebersamaan selama masa studi, kepada Rizna, Nurhamdana,

Zaki, Shandra dan Eya yang merupakan teman seperjuangan.

10. Teman-teman satu kontrakan peneliti yang bisa memberikan hiburan dalam

melewati kepenatan rutinitas sehari hari, Rosidah Wulan Ningrum dan Dyah

Ayu Larasati.

vii

11. Semua pihak yang telah membantu dan yang tidak dapat peneliti sebutkan

satu-persatu yang telah memberikan bantuan baik secara langsung maupun

tidak langsung dalam penulisan skripsi ini.

Semoga amal baik bapak, ibu, dan saudara semua mendapatkan balasan

yang setimpal dari Allah SWT. Peneliti menyadari bahwa penyusunan skripsi ini

masih jauh dari sempurna, oleh karena itu peneliti mengharapkan saran yang

membangun agar tulisan ini bermanfaat bagi yang membutuhkan.

Wassalamu’alaikum Wr. Wb.

Malang, April 2015

Peneliti,

Yunita

viii

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL .................................................................................... i

HALAMAN PERSETUJUAN ...................................................................... ii

HALAMAN PENGESAHAN ...................................................................... iii

HALAMAN PERNYATAAN ORISINALITAS.......................................... iv

ABSTRAK .................................................................................................... v

ABSTRACT .................................................................................................... vi

KATA PENGANTAR .................................................................................. vii

DAFTAR ISI ................................................................................................. x

DAFTAR GAMBAR .................................................................................... xiv

DAFTAR TABEL ......................................................................................... xv

DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................. xvi

BAB I PENDAHULUAN ........................................................................ 1

A. Latar Belakang Masalah ............................................................... 1

B. Rumusan Masalah ....................................................................... 6

C. Tujuan Penelitian ......................................................................... 6

D. Manfaat Penelitian ........................................................................ 6

1. Bagi Investor ......................................................................... 6

2. Bagi Analis Keuangan ........................................................... 7

3. Bagi Emiten.. ......................................................................... 7

4. Bagi Akademisi dan Peneliti ................................................. 7

ix

BAB II TINJAUAN TEORI DAN STUDI PUSTAKA ............................ 8

A. Landasan Penelitian Terdahulu ................................................... 8

B. Landasan Teori ............................................................................. 11

1. Manajemen Laba ................................................................... 11

a. Manajemen Laba Akrual ................................................ 15

b. Manajemen Laba Riil ..................................................... 17

2. Anomali Akrual ..................................................................... 19

3. Kualitas Audit ........................................................................ 20

a. Ukuran Kantor Kantor Akuntan Publik ......................... 22

b. Audit Fees ...................................................................... 24

C. Pengembangan Hipotesis.............................................................. 26

1. Pengaruh Ukuran Kantor Akuntan Publik Terhadap Anomali

Akrual .................................................................................... 26

2. Pengaruh Audit Fees Terhadap Anomali Akrual .................. 27

3. Pengaruh Komponen Akrual, Komponen Kas, dan Book to Market

Ratio Terhadap Anomali Akrual ........................................... 27

D. Kerangka Pemikiran ..................................................................... 28

BAB III METODE PENELITIAN ............................................................. 30

A. Jenis Penelitian ............................................................................. 30

B. Variabel dan Definisi Operasional Variabel Penelitian................ 30

1. Variabel Terikat (Dependent Variable).. ............................... 30

2. Variabel Bebas (Independent Variable) ................................ 31

3. Variabel Kontrol .................................................................... 33

x

C. Populasi dan Sampel..................................................................... 34

D. Jenis dan Sumber Data ................................................................. 36

E. Teknik Pengumpulan Data ........................................................... 36

F. Teknik / Tahapan Analisis Data ................................................... 36

1. Analisis Stastistik Deskriptif.. ............................................... 36

2. Uji Asumsi Klasik.. ............................................................... 37

a. Uji Normalitas.. .............................................................. 37

b. Uji Multikolonieritas ...................................................... 37

c. Uji Heteroskedastisitas ................................................... 38

3. Uji Hipotesis .......................................................................... 38

4. Uji Statistik ............................................................................ 39

a. Uji Signifikansi Serentak (Uji Statistik F).. ................... 39

b. Uji Koefisien Determinasi (Uji R2) ................................ 40

c. Uji Statistik t................................................................... 41

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ............................ 42

A. Gambaran Umum Sampel Penelitian ........................................... 42

B. Analisis Statistik Deskripstif ........................................................ 43

C. Uji Asumsi Klasik ........................................................................ 48

1. Uji Normalitas.. ..................................................................... 48

2. Uji Moltikolonieritas ............................................................. 50

3. Uji Heteroskedastisitas .......................................................... 51

D. Pengujian Hipotesis ...................................................................... 53

1. Hasil Uji Statistik F ............................................................... 53

xi

2. Hasil Uji Koefisien Determinasi (R²) ................................... 54

3. Hasil Uji Statistik t ................................................................ 55

E. Pembahasan .................................................................................. 58

1. Pembahasan Hipotesis Pertama ............................................ 58

2. Pembahasan Hipotesis Kedua ............................................... 60

3. Pembahasan Hipotesis Ketiga ............................................... 61

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ..................................................... 63

A. Kesimpulan ............................................................................. 63

B. Keterbatasan Penelitian ........................................................... 64

C. Saran Penelitian ....................................................................... 65

DAFTAR PUSTAKA ................................................................................... 67

LAMPIRAN – LAMPIRAN ......................................................................... 71

xii

DAFTAR GAMBAR

No Judul Halaman

1. Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran 29

2. Gambar 4.1 Normal Probability Plot 49

3. Gambar 4.2 Hasil Uji Heteroskedatisitas Dengan Grafik

Scatter Plot

51

xiii

DAFTAR TABEL

No Judul Halaman

1. Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu 9

2. Tabel 4.1 Pemilihan Sampel 43

3. Tabel 4.2 Statistik Deskriptif 44

4. Tabel 4.3 Statistik Deskriptif Variabel Dummy 44

5. Tabel 4.4 Persebaran Data 48

6. Tabel 4.5 Uji Normalitas Kolmogorov-Smirnov 50

7. Tabel 4.6 Hasil Uji Multikolonieritas 51

8. Tabel 4.7 Hasil Uji Heteroskedatisitas dengan Glejser 52

9. Tabel 4.8 Hasil Uji Statistik F 53

10. Tabel 4.9 Hasil Uji Koefisien Signifikansi (R²) 54

11. Tabel 4.10 Hasil Uji Statistik t 55

xiv

DAFTAR LAMPIRAN

No Judul Halaman

1. Lampiran 1 Hasil Identifikasi KAP dan Audit Fees 71

2. Lampiran 2 Hasil Perhitungan Abnormal Returns 75

3. Lampiran 3 Hasil Perhitungan Komponen Akrual, Komponen

Kas dan Book to Market Ratio

79

4 Lampiran 4 Hasil Ouput Regresi Berganda SPSS 21.0 83

xv

DAFTAR PUSTAKA

Abdelghany, K. E. (2005). "Measuring the quality of earnings." Managerial

Auditing Journal Vol. 20 No. 9.

Antle, R., et al. (2004). "The Joint Determination of Audit Fees, Non-Audit Fees,

and Abnormal Accruals."

Ball, R., et al. (1999). "The Effect of International Institutional Factors On

Properties of Accounting Earnings." University of Rochester pp 1-46.

Boubakri, F. (2012). "The Relationship between Accrual Quality, Earnings

Persistance and Accruals Anomaly in the Canadian Context."

International Journal of Economics anda Finance Vol. 4, No. 6.

Budiasih, I. (2009). "Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Praktik Perataan Laba."

Jurnal Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Udayana.

Butar-Butar, S. (2012). "Peluang Riset Akuntansi Berbasis Akrual di Indonesia."

Jurnal Penelitian Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas

Soegijapranata, Semarang Vol. 7, No. 1.

Cannon, J. P., et al. (2008). Pemasaran Dasar - Pendekatan Manajemen Global J.

1. Jakarta, Salemba Empat.

Chambers, D. and J. Payne (2008). "Audit Quality and the Accrual Anomaly."

Von Allmen School of Accountancy University of Kentucky.

Dahlan, M. (2009). "Analisis Hubungan Antara Kualitas Audit Dengan

Diskresioneri Akrual Dan Kebebasan Auditor." Working Paper in

Accounting and Finance, Padjadjaran University.

Darwin (2012). Analisis Perbedaan Kualitas Darwin (2012). Analisis Perbedaan

Kualitas Audit KAP Big 4 dan KAP Second Tier Dinilai dari Independensi

Auditor, Manajemen Laba, dan Nilai Relevansi Laba. Program Studi

Akuntansi, Universitas Indonesia.

DeAngelo, L. E. (1981). "Auditor Size and Audit Quality." Journal of Accounting

and Economics 3 (1981) 183-199. Nort-Holland Publishing Company.

Dechow, P. M. and D. J. Skinner (2000). "Earnings Management: Reconciling the

Views of Accounting Academics, Practitioners, and Regulators."

American Accounting Association Vol. 14 No. 2.

xvi

Ghozali, I. (2011). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 19.

Semarang, Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Gul, F. A., et al. (2003). "Informative and Opportunistic Earnings Management

and the Value Relevance of Earnings: Some Evidence on the Role of

IOS." City University of Hong Kong, Departement of Accounting.

Gunny, K. (2005). "What Are the Consequences of Real Earnings Management?"

Haas School of Business, University of California, Berkeley.

Hartono, J. (2007). Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Yogyakarta, BPFE -

Yogyakarta.

Haryanto, C. M. (2012). "Pengaruh Relevansi Laba Akuntansi terhadap Return

Saham dengan Risiko Perusahaan dan Leverage sebagai Variabe

Pemoderasi pada Perusahaan Manufaktur di BEI." Jurnal Ilmiah

Mahasiswa Akuntansi, Universitas Widya Mandala Surabaya Vol 1, No. 1.

Hidayati, S. M. and Zulaikha (2003). Analisis Perilaku Earning Management :

Motivasi Minimalisasi Income Tax. Simposium Nasional Akuntansi VI,

Surabaya.

Hirshleifer, D., et al. (2007). "The Accrual Anomaly: Risk or Mispricing?"

Munich Personal RePEc Archive No. 5173.

Hutapea, D. C. (2009). Analisis Pengaruh Perbedaan Laba Akuntansi dan Laba

Fiskal terhadap Persistensi Laba, Akrual, Arus Kas, dan Manajemen Laba.

Program Studi Magister Akuntansi. Jakarta, Universitas Indonesia.

Isnugrahadi, I. and I. W. Kusuma (2009). Pengaruh Kecakapan Managerial

terhadap Managemen Laba dengan Kualitas Auditor sebagai Variabel

Pemoderasi. Simposium Nasional Akuntansi IX, Palembang.

Jiraporn, P., et al. (2008). "Is Earnings Management Opportunistic or Beneficial?

An Agency Theory Perspective." International Review of Financial

Analysis Vol 17, 622-634.

Kurniasih, M. and A. Rohman (2014). "Pengaruh Fee Audit, Audit Tenure, dan

Rotasi Audit terhadap Kualitas Audit." Diponegoro Journal of Accounting

Vol. 3, No. 3: Hal. 1-10.

Kusuma, H. (2006). "Dampak Manajemen Laba terhadap Relevansi Informasi

Akuntansi: Bukti Empiris dari Indonesia." Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Universitas Indonesia Vol. 8, No. 1: Hal. 1 - 12.

xvii

LaFond, R. (2005). "Is the Accrual Anomaly a Global Anomaly?" Working Paper

4555-05, MIT Sloan School of Management.

Mahmood, I. and D. S. Z. Ali (2011). "Implications of Accrual and Growth

Anomalies for Future Profitability - A Case Study of Karachi Stock

Exchange." Economics and Finance Review Vol. 1(7) pp. 01 – 09.

Murhadi, D. W. R. (2009). "Good Corporate Governance and Earning

Management Practices: An Indonesian Cases." Fakultas Ekonomi,

Universitas Surabaya.

Pambudi, T. L. and I. Ghozali (2013). "Pengaruh Kepemilikan Perusahaan dan

Manajemen Laba terhadap Tipe Auditor dan Audit Fees pada Perusahaan

Manufaktur di Bursa Efek Indonesia." Diponegoro Journal of Accounting

Vol. 2, No. 1: Hal. 1 - 13.

Pasaribu, R. B. F. (2009). "Relevansi Informasi Anomali Akrual dalam

Pembentukan Portofolio Saham." Jurnal Akuntansi dan Bisnis Vol. 10 No.

2.

Pincus, M., et al. (2007). "The Accrual Anomaly: International Evidence." The

Accounting Review Vol. 82, No. 1: pp. 169–203.

Rachmawati, Y. (2013). "Pengaruh Kualitas Auditor Terhadap Manajemen Laba (

Studi Empiris pada Perusahaan Non Keuangan yang Terdaftar di Bursa

Efek Indonesia Tahun 2009-2011 )."

Rahmadika, N. (2011). Pengaruh Kualitas Auditor Terhadap Manajemen Laba

(Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek

Indonesia Tahun 2008-2009). Jurusan Akuntansi. Semarang, Universitas

Diponegoro.

Roychowdhury, S. (2006). "Earnings Management through Real Activities

Manipulation." Journal of Accounting and Economics 42 (2006) 335–370.

Salehi, M. and S. J. Kangarlouei (2010). "An Investigation of the Effect of Audit

Quality on Accrual Reliability of Listed Companies on Tehran Stock

Exchange." Review of International Comparative Management Volume

11( Issue 5).

Siahaan, E. M. (2012). Pengaruh Kualitas Audit pada Anomali Akrual: Studi

Empiris pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun

2009. Akuntansi. Jakarta, Universitas Indonesia.

xviii

Srinidhi, B. and F. A. Gul (2006). "The Differential Effects of Auditors’ Non-

audit and Audit Fees on Accrual Quality." School of Accounting &

Finance, Hong Kong Polytechnic University.

Stunda, R. A. (2013). "Further Evidence on International Accounting Differences

and Their Relationship to Share Prices." International Journal of Business

and Social Science Vol. 4 No. 8 pp 18-28.

Sujarweni, V. W. (2014). SPSS untuk Penelitian. Yogyakarta, Pustaka Baru Press.

Tennande, C. J. and S. Olsson (2010). Audit Quality and Accrual Persistence:

Examining The Impact of Auditor Size and Audit Fees. Department of

Business Studies. Uppsala, Sweden, Uppsala University.

www.iapi.or.id. "Surat Keputusan Ketua Umum Institut Akuntan Publik Indonesia

tentang Kebijakan Penentuan Fee Audit."

Yu, D. M. (2007). The Effect Of Big Four Office Size On Audit Quality, Faculty

of the Graduate School at the University of Missouri – Columbia.

Zang, A. Y. (2011). "Evidence on the Trade-Off between Real Activities

Manipulation and Accrual-Based Earnings Management." Journal

Accounting Review, The Hong Kong University of Science and

Technology.

Zhao, Y. (2010). The Audit Pricing Implications of Differential Reliability of

Accruals and Cash Flows, Faculty of the School of Business of The

George Washington University.