Weekly Report - Valbury Indonesia · Wijaya Karya (WIKA) membukukan kontrak baru senilai Rp3,14 triliun sepanjang Januari-Mei 2020, jauh lebih rendah dibandingkan periode yang sama

1

Research Department - email : [email protected]

NEWS HEADLINES JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

\

Koreksi IHSG yang beruntun terjadi hampir dua pekan terakhir,memberikan sinyal potensi koreksi cenderung terbatas. Hal tersebutterkonfirmasikan dari indikator Stochastic yang mengisyaratkan IHSGdalam ruang jenuh jual. Selain itu, peluang up reversal juga terindikasidari MACD, kendati dari lagging indikator sinyal terkonfirmasi nagatif.

JAKARTA INDICES STATISTICSCLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn)

IHSG 4904.088 +7.358 6269.584 5674.983LQ-45 760.303 +0.258 2152.110 4217.883

MARKET REVIEW MARKET VIEWBursa global bergerak cenderung mixed dalam seminggu terakhir

yang diakhiri Jumat (26/06). Pergerakkan bursa akibat adanya tarikmenarik sentimen global. Pasar masih mengkhawatirkan akandatangnya gelombang kedua dari covid-19 di sejumlah Negara yangsebelumnya dianggap telah berhasil mengalahkan pandemic. Di Cina,pemerintah Beijing harus menutup beberapa kompleks perumahanakibat adanya kluster penularan baru dari pasar Xinfadi. PemerintahCina kemudian melakukan tes secara massive pada ratusan ribu oranglainnya yang mengunjungi pasar. Kemudian, di Jerman, angka replikasivirus bahkan menyentuh 2,7 yang artinya penyebaran virus yang lebihmassive dibandingkan angka benchmark 1,0 yang menyiaratkanterkendali, setelah penularan yang terjadi di salah satu distrik diNegara bagian North Rhine-Westphalia, Jerman dari sebuah pasardaging. Demikian juga di AS di Negara bagian California dan Floridadimana penularan berada dalam tingkat tertinggi. Meski demikian,Direktur NIAID Dr. Anthony Fauci menyebutkan bahwa kemungkinanlockdown total sudah tidak ladi diperlukan. Hal ini membawa sedikitkelegaan dari pasar. Di sisi lain, WHO mengatakan angka infeksi globaltelah menyentuh 9 juta terutama bersumber dari kenaikan Negara-negara di Amerika Latin. Untuk kasus Brazil, terutama, Negara tersebutbahkan tidak menggunakan kebijakan social dan physical distancingdari awal akibat adanya penolakan dari presiden Jair Bolsonaro.Sementara itu, Donald Trump juga mengatakan bahwa perjanjiandangan dengan Cina masih berlaku, kendati kedua Negarabersitegang dengan berbagai isu. Namun, IMF kembali merevisipertumbuhan global menjadi kontraksi 4,9% YoY pada 2020dibandingkan proyeksi sebelumnya -3% YoY. IMF juga meramalkanhampir seluruh Negara akan mendapatkan pertumbuhan negativesepanjang tahun ini.

IHSG juga bergerak mixed dan berada di zona negative, kendatiRupiah bergerak cenderung stabil selama minggu ini. Adapun, net sellasing sepanjang minggu mencapai Rp1 triliun. Minggu ini, sentimenIHSG disetir oleh pemerintah mengakui scenario akan adanya resesijika pada 3Q20 nanti, ekonomi Indonesia bergerak terkontraksi.Pertumbuhan ekonomi Indonesia dapat tumbuh sekitar 1,4% untukbatas atas jika terjadi lonjakan konsumsi masyarakat seiring penerapanNew Normal dan kontraksi 1,6% YoY pada batas bawah. Sementara itu,untuk 2Q20, pemerintah telah memproyeksikan pertumbuhan minus3,8% YoY akibat penerapan PSBB untuk menghambat laju virus

Bank Indonesia menyatakan Posisi Investasi Internasional (PII)Indonesia pada triwulan I 2020 mencatat kewajiban neto yangmenurun. Pada akhir triwulan I 2020, PII Indonesia mencatat kewajibanneto US$253,8 miliar (22,5% dari PDB), lebih rendah dibandingkandengan kewajiban neto pada akhir triwulan IV 2019 yang tercatatsebesar US$339,4 miliar (30,3% dari PDB). Penurunan kewajiban netotersebut dikarenakan posisi Kewajiban Finansial Luar Negeri ( KFLN )yang turun lebih dalam dibandingkan dengan penurunan posisi AsetFinansial Luar Negeri ( AFLN ). Penurunan posisi KFLN terutamadidorong oleh penurunan investasi portofolio, sejalan dengan aruskeluar modal asing pada triwulan laporan sebagai dampakpeningkatan ketidakpastian global akibat pandemi COVID-19. BImemandang perkembangan PII Indonesia pada triwulan I 2020 relatifterjaga.

The Fed menambah pembelian obligasi korporasi. Ini dilakukansebagai salah satu upaya pemulihan ekonomi yang terpukul luar biasaakibat pandemi virus Covid-19. Jerome Powell menaikkan kepemilikanobligasi korporasi sebanyak US$ 1,68 miliar menjadi US$ 8,71 miliar.Selain obligasi korporasi, The Fed juga membeli instrumen creditexchange-trade funds. Program ini disebut Secondary MarketCorporate Credit Facility (SMCCF). Tujuannya adalah menyuntikkandana langsung ke sektor riil melalui pembelian obligasi korporasi.

Senat Amerika Serikat (AS) mengeluarkan undang-undang yangmenjatuhkan sanksi wajib kepada orang atau perusahaan yangmendukung upaya China untuk membatasi otonomi Hong Kong. Sanksitersebut juga berlaku kepada perbankan, yakni berupa pembatasanakses ke transaksi dolar AS dan memutus mitra bisnis dari Amerika.Undang-Undang Otonomi Hong Kong telah disahkan denganpersetujuan bulat. Untuk membuat undang-undang itu menjadi hukum,harus melewati persetujuan House of Representative danditandatangani oleh Presiden Donald Trump. Kongres telah mendorongpemerintah AS untuk membuat reaksi yang kuat terhadap segalatindakan keras di Hong Kong.

IHSG diperkirakan dalam pekan ini bergerak mixed denganpeluang melemah, sejalan dengan bauran dari sentimen berikut ini; 1)pasar global masih dilanda kecemasan meningkatnya korban viruscorona di AS dan Cina, 2) Senat AS mengeluarkan undang-undangyang terkait dengan otonomi Hongkong terhadap Cina, dan 3) stimulusyang dilakukan sejumlah otoritas moneter dunia.

Weekly Report29 June 2020

PTPP akan selesaikan PLTMG Bangkanai Tahap II sesuai target ADHI bukukan kontrak baru Rp3,2 triliun hingga 5M20 WIKA bukukan kontrak baru Rp3,14 triliun hingga 5M20 WSKT bukukukan laba bersih 1Q20 Rp42,69 miliar WSKT bukukan kontrak baru 1Q20 Rp3,18 triliun Penerbitan KIK-EBA syariah JSMR tunggu kondisi lebih baik Pendapatan LPCK meningkat 44% pada kuartal I-2020 GPRA fokus investasi bisnis properti MEDC raih persetujuan rights issue BBTN siap tingkatkan pembiayaan hingga 3x lipat Kookmin Bank selesaikan uji tuntas BBKP TRIM bukukukan laba bersih 1Q20 Rp1,13 miliar MYOR akan bagikan dividen Rp30 per saham CSAP akan revisi capex MIKA akan bagi dividen Rp21/saham, Cum 2 juli 2020 SAME bukukan rugi bersih 1Q20 Rp17,77 miliar RUPST MTDL setujui pembagian dividen 22.7% dari laba VIVA bukukan rugi bersih 2019 Rp550,83 miliar SMSM bukukan laba bersih 1Q20 Rp115 miliar MCAS bukukukan laba bersih 1Q20 Rp10,59 miliar

Support Level 4877/4850/4818Resistance Level 4936/4968/4995Major Trend DownMinor Trend Up

Daily News29 June 2020

2

Pembangunan Perumahan (PTPP) tengah membangun PLTMGBangkanai tahap 2 sebesar 140 MW senilai Rp780 miliar danditargetkan selesai dalam waktu 15 bulan. Perseroan bertindaksebagai kontraktor yang bertanggung jawab dalam penyelesaianproyek tersebut. PLTMG Bangkanai tahap 2 nantinyamenggunakan mesin dual fuel technology yaitu bahan bakar mesintersebut dapat menggunakan gas ataupun solar.

Adhi Karya (ADHI) membukukan kontrak baru sebesar Rp3,2 triliunhingga akhir Mei 2020 yang didominasi oleh kontrak di lini bisniskonstruksi dan energi sebesar 91%. Sementara realisasi perolehankontrak baru pada bulan Mei didominasi oleh pembangunan irigasidi Cipelang Jawa Barat Senilai Rp308,1 miliar dan pembangunanlandfill di Jombang, Jawa Tengah senilai Rp168,7 miliar. Perseroanmemperkirakan perolehan kontrak akan lebih baik pada semesterII/2020 dibandingkan pada semester I seiring fase normal baru.

Wijaya Karya (WIKA) membukukan kontrak baru senilai Rp3,14triliun sepanjang Januari-Mei 2020, jauh lebih rendah dibandingkanperiode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp12,71 triliun. Perakhir Mei, kontrak yang dihadapi WIKA mencapai Rp80,7 triliuntermasuk carry over dari tahun lalu sebesar Rp77,56 triliun dimanamayoritas merupakan proyek infrastruktur dan gedung.

Waskita Karya (WSKT) membukukan pendapatan sebesar Rp4,17triliun hingga 31 Maret 2020, turun dibandingkan pendapatan padaperiode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp8,68 triliun. Lababersih perseroan juga turun menjadi Rp42,69 miliar pada 1Q20 darilaba bersih sebesar Rp720,89 miliar pada 1Q19.

Waskita Karya (WSKT) membukukan kontrak baru sebesar Rp3,18triliun hingga 3 bulan pertama tahun ini. Pencapaian tersebutditopang oleh proyek infrastruktur sebesr 61% serta sisanyaberasal dari proyek gedung sebesar 21% dan proyek sipil lainnya.Dengan adanya tambahan kontrak baru tersebut, total kontrakdalam pengerjaan perseroan tercatat sebesar Rp54,37 triliun.Adapun beberap proyek yang diperoleh WSKT selama kuartalpertama tahun ini antara lain Jalan Tol Pasuruan-Probolinggo seksi4, Gedung UIN Jambi, dan jaringan gas Tarakan.

Penerbitan Kontrak Investasi Kolektif-Efek Beragun Aset (KIK-EBA)syariah pertama di Indonesia oleh Jasa Marga (JSMR) masihmenunggu perbaikan pendapatan tol serta pemulihan pasarfinansial. Pendapatan tol saat ini masih belum pulih sepenuhnyadimana pada hari kerja terjadi penurunan sekitar 15-20% darikondisi normal.

Lippo Cikarang (LPCK) membukukan pendapatan Rp574 miliarpada kuartal I-2020, meningkat 44% YoY, terutama berasal daripenjualan rumah tinggal dan apartemen senilai Rp362 miliardibandingkan kuartal I-2019 sebesar Rp304 miliar. Penjualan tanahkomersial dan ruko serta penjualan tanah industri perusahaanmasing-masing sebesar Rp57 miliar dan Rp59 miliar pada kuartal I-2020. Laba bersih meningkat 385% YoY menjadi Rp799 miliar padakuartal I-2020, terutama karena pendapatan lain dari kenaikan nilaiwajar investasi Dana Investasi Infrastruktur (DIN-FRA) dalam USDsebesar Rp626 miliar.

Perdana Gapuraprima (GPRA) fokus dalam pengembangan daninvestasi bisnis properti pada 2020. Tahun ini, perseroanmengembangkan sejumlah proyek rumah tapak dan apartemen.GPRA memiliki portofolio proyek pengembangan kawasan huniandan komersial untuk segmen menengah dan ke atas.

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Medco EnergiInternasional (MEDC) menyetujui rencana perseroan untukmenerbitkan 7,5 miliar lembar saham baru melalui Hak MemesanEfek Terlebih Dahulu (HMETD) atau rights issue. Rencananya, aksikorporasi tersebut akan dilakukan MEDC pada kuartal tiga tahunini. Perseroan akan menggunakan seluruh dana yang rights issuetersebut untuk keperluan modal kerja.

Bank Tabungan Negara (BBTN) siap mendorong pembiayaanhingga 3 kali lipat yang didorong oleh penempatan uang negara diperseroan sekitar Rp5 triliun. Sektor Kredit Pemilikan Rumah (KPR)Subsidi, KPR Non-subsidi, dan kredit konstruksi akan menjadimotor utama dalam mendorong ekspansi tersebut.

Proses penguatan permodalan Bank Bukopin (BBKP) melaluipenyuntikan dana oleh KB Kookmin Bank terus berlanjut dansegera selesai. Selesainya aksi korporasi ini akan memperkuatserta memperluas kapasitas bisnis BBKP. Proses uji tuntas ataudue diligence telah mencapai tahap final. Kehadiran KB KookminBank diharapkan dapat memperkuat bisnis UKM dan konsumerBBKP di industri perbankan.

Trimegah Sekuritas Indonesia (TRIM) membukukan pendapatansebesar Rp95,43 miliar hingga 31 Maret 2020, turun dibandingkanpendapatan pada periode yang sama tahun sebelumnya sebesarRp113,79 miliar. Laba bersih perseroan juga turun menjadi Rp1,13miliar pada 1Q20 dari laba bersih sebesar Rp17,15 miliar pada1Q19.

Mayora Indah (MYOR) akan membagikan dividen tunai sebesarRp670,26 miliar pada tahun ini atau Rp30 per saham. Adapunbesaran dividen tersebut setara dengan 69,35% dari laba bersihtahun buku 2019 sebesar Rp966 miliar.

Catur Sentosa Adiprana (CSAP) berencana merevisi turun belanjamodal dalam menghadapi situasi ekonomi di tengah pandemiCovid-19. Perseroan sebelumnya mempersiapkan capex sebesarRp600 miliar untuk menambah lima gerai Mitra10 pada 2020. CSAPberencana membuka dua gerai Mitra10 pada semester II tahun ini.

Mitra Keluarga Karyasehat (MIKA) akan membagikan dividen Rp21 per saham dengan total senilai Rp 299,17 miliar atau 40,97%darilaba bersih 2019 yang sebesar Rp 730,14 miliar. Dijadwalkandividen tersebut akan didistribusikan pada 24 Juli 2020 denganCum date di pasar reguler dan negosiasi pada 2 Juli 2020,sementara Recording date jatuh pada 6 Juli 2020. Sementarapenggunaan sisa laba sebesar Rp 7,3 miliar sebagai danacadangan dan sisanya akan dibukukan sebagai laba ditahan untukmenambah modal kerja perusahaan.

Sarana Mediatama Metropolitan (SAME) membukukan pendapatanjasa sebesar Rp136,62 miliar hingga 31 Maret 2020, turundibandingkan pendapatan pada periode yang sama tahunsebelumnya sebesar Rp274,94 miliar. Perseroan membukukan rugibersih sebesar Rp17,77 miliar pada 1Q20 dari sebelumnya lababersih sebesar Rp4,16 miliar pada 1Q19.

RUPST Metrodata Electronics (MTDL) memutuskan untukmembagikan dividen, sebesar Rp 81,03 miliar atau 22,7% dari lababersih tahun 2019 yang sebesar Rp357 miliar. Selain itu RUPSTjuga menyetujui pengangkatan Tanan Herwandi Antonius sebagaiKomisaris Independen dan Ketua Komite Audit baru menggantikanLulu Terianto yang berakhir masa jabatannya.

Daily News29 June 2020

3

Visi Media Asia (VIVA) membukukan pendapatan sebesar Rp2,12triliun hingga 31 Desember 2019, turun dibandingkan pendapatanpada periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp2,4 triliun.Sementara rugi bersih perseroan turun menjadi Rp550,83 miliarpada 2019 dari rugi bersih sebesar Rp1,10 triliun pada 2018.

Selamat Sempurna (SMSM) membukukan penjualan sebesarRp803,06 miliar hingga 31 Maret 2020, turun dibandingkanpendapatan pada periode yang sama tahun sebelumnya sebesarRp890,86 miliar. Laba bersih perseroan juga turun menjadi sebesarRp115 miliar pada 1Q20 dari laba bersih sebesar Rp125,09 miliarpada 1Q19.

M Cash Integrasi (MCAS) membukukan pendapatan sebesarRp2,94 triliun hingga 31 Maret 2020, meningkat dibandingkanpendapatan pada periode yang sama tahun sebelumnya sebesarRp2,03 triliun. Sedangkan laba bersih perseroan turun menjadiRp10,59 miliar pada 1Q20 dari laba bersih sebesar Rp35,42 miliarpada 1Q19.

Berlina (BRNA) membukukan penjualan sebesar Rp328,79 miliarhingga 31 Maret 2020, turun dibandingkan pendapatan padaperiode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp329,57 miliar.Rugi bersih perseroan meningkat menjadi sebesar Rp27,12 miliarpada 1Q20 dari rugi bersih sebesar Rp20,22 miliar pada 1Q19.

Multifiling Mitra Indonesia (MFMI) membukukan pendapatansebesar Rp35,02 miliar hingga 31 Maret 2020, meningkatdibandingkan pendapatan pada periode yang sama tahunsebelumnya sebesar Rp33,27 miliar. Laba bersih perseroan jugameningkat menjadi Rp8,17 miliar pada 1Q20 laba bersih sebesarRp6,34 miliar pada 1Q19.

Lionmesh Prima (LMSH) membukukan penjualan sebesar Rp28,6miliar hingga 31 Maret 2020, turun dibandingkan pendapatan padaperiode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp48,49 miliar.Perseroan berhasil membukukan laba bersih sebesar Rp158,21juta pada 1Q20 dari sebelumnya rugi bersih sebesar Rp1,43 miliarpada 1Q19.

RUPST Saraswanti Anugerah Makmur (SAMF) memutuskan untukmembagikan dividen sebesar Rp 10,30 per saham dengan total Rp52,78 miliar dari laba bersih 2019 yang sebesar Rp86,83 miliar.Sementara sisa laba bersih akan dicatat sebagai laba ditahan.

4

Market Data29 June 2020

COMMODITIES DUAL LISTINGDescription Price (USD) Change Description Price (USD) Price (IDR) Change (IDR)Crude Oil (US$)/Barrel 37.85 -0.64 TLKM (US) 21.98 3,125.56 -32.71Natural Gas (US$)/mmBtu 1.58 0.04 ANTM (GR) 0.03 1,491.55 -13.37Gold (US$)/Ounce 1,771.36 0.07Nickel (US$)/MT 12,684.00 244.00Tin (US$)/MT 16,815.00 235.00Coal (NEWC) (US$)/MT* 54.20 -8.20Coal (RB) (US$)/MT* 56.10 -7.26CPO (ROTH) (US$)/MT 585.00 -15.00CPO (MYR)/MT 2,470.00 -47.00Rubber (MYR/Kg) 817.50 -2.50Pulp (BHKP) (US$)/per ton 1,050.00 0.00*weekly

GLOBAL INDICES VALUATIONChange PER (X) PBV (X) Market Cap

Country Indices Price%Day %YTD 2020E 2021F 2020E 2021F (USD Bn)

USA DOW JONES INDUS. 25,015.55 -2.84 -12.34 22.97 17.16 3.60 3.42 7,821.90USA NASDAQ COMPOSITE 9,757.22 -2.59 8.74 36.33 26.39 5.07 4.56 15,302.67ENGLAND FTSE 100 INDEX 6,159.30 0.20 -18.34 18.50 13.53 1.46 1.41 1,494.19CHINA SHANGHAI SE A SH 3,123.07 0.30 -2.28 12.29 10.67 1.29 1.18 4,947.02CHINA SHENZHEN SE A SH 2,038.28 0.01 13.09 21.18 18.08 2.92 2.60 3,838.69HONG KONG HANG SENG INDEX 24,549.99 -0.93 -12.91 11.17 9.48 0.92 0.86 2,172.01INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4,904.09 0.15 -22.15 16.46 13.06 1.74 1.62 400.11JAPAN NIKKEI 225 22,512.08 1.13 -4.84 21.72 17.21 1.65 1.56 3,248.08MALAYSIA KLCI 1,488.14 -0.07 -6.33 19.60 16.41 1.46 1.40 225.37SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 2,604.51 0.55 -19.19 14.18 12.24 0.89 0.86 329.88

FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGEDescription Rate (IDR) Change Description Rate (USD) ChangeUSD/IDR 14,220.00 45.00 1000 IDR/ USD 0.07032 -0.00022EUR/IDR 15,961.95 -19.31 EUR / USD 1.12250 0.00060JPY/IDR 132.64 -0.68 JPY / USD 0.00933 0.00000SGD/IDR 10,207.45 -39.23 SGD / USD 0.71782 0.00021AUD/IDR 9,759.19 -34.41 AUD / USD 0.68630 -0.00020GBP/IDR 17,553.17 -90.44 GBP / USD 1.23440 0.00080CNY/IDR 2,008.99 -21.86 CNY / USD 0.14128 -0.00040MYR/IDR 3,314.30 1.02 MYR / USD 0.23307 -0.00067KRW/IDR 11.84 0.09 100 KRW / USD 0.08329 0.00028

CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATEDescription Country Rate (%) Description Country Rate (%)FED Rate (%) US 1.75 JIBOR (IDR) Indonesia 4.56BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.25 LIBOR (GBP) England 0.10ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.06BOE Rate (%) England 0.10 Z TIBOR (YEN) Japan 0.11PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.10

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSITDescription May-20 April-20 Description Rate (%)Inflation YTD % 0.90 0.84 1M 5.25Inflation YOY % 2.19 2.67 3M 5.37Inflation MOM % 0.07 0.08 6M 5.35Foreign Reserve (USD) 130.50 Bn 127.88 Bn 12M 6.03GDP (IDR Bn) 3,922,613.80 4,018,844.50

5

Market Data29 June 2020

BUSINESS & ECONOMIC CALENDARDate Agenda Expectation29 Jun US Pending Home Sales MoM Naik menjadi 21.5% dari -21.8%29 Jun US Pending Home Sales YoY --01 Jul Indonesia CPI MoM --01 Jul Indonesia CPI YoY --01 Jul US Construction Spending MoM Naik menjadi 1.0% dari -2.9%01 Jul US ISM Manufacturing Naik menjadi 48.5 dari 43.101 Jul US ISM New Orders --01 Jul US ISM Price Paid --01 Jul US Total Vehicle Sales Naik menjadi 13.00 juta dari 12.21 juta02 Jul FOMC Meeting Minutes --02 Jul US Trade Balance Defisit turun menjadi $49.3 Bn dari $49.4 Bn02 Jul US Unemployment Rate Turun menjadi 12.3% dari 13.3%02 Jul US Underemployment Rate --02 Jul US Initial Jobless Claims --02 Jul US Continuing Claims --Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS LAGGING MOVERSStock Price Change (%) Index pt Stock Price Change (%) Index ptSMMA IJ 17500 14.01 12.28 BBCA IJ 28225 -1.40 -8.76TLKM IJ 3190 0.95 2.67 BBRI IJ 3030 -0.98 -3.29ICBP IJ 9225 2.79 2.62 DNET IJ 3140 -5.99 -2.54INDF IJ 6675 4.71 2.36 BRPT IJ 1150 -1.29 -1.24POLL IJ 6175 3.78 1.68 TPIA IJ 6475 -1.15 -1.20TOWR IJ 1005 3.08 1.37 HMSP IJ 1660 -0.60 -1.04EXCL IJ 2750 4.17 1.06 BMRI IJ 5000 -0.50 -1.04SCMA IJ 1165 6.88 0.99 MLBI IJ 10100 -3.12 -0.61PGAS IJ 1135 4.13 0.98 TBIG IJ 1110 -2.63 -0.61STTP IJ 7300 10.61 0.82 APIC IJ 830 -5.14 -0.48

UPCOMING IPO'S

Company Business IPO Price(IDR)

IssuedShares (Mn) Offering Date Listing Underwriter

6

29 June 2020Corporate Info29 June 2020

DIVIDENDStock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording PaymentPZZA 29.95 Cash Dividend 25 Jun 2020 26 Jun 2020 29 Jun 2020 16 Jul 2020SRTG 55.00 Cash Dividend 25 Jun 2020 26 Jun 2020 29 Jun 2020 15 Jul 2020ABMM 13.17 Cash Dividend 26 Jun 2020 29 Jun 2020 30 Jun 2020 22 Jul 2020CCSI 7.50 Cash Dividend 26 Jun 2020 29 Jun 2020 30 Jun 2020 22 Jul 2020JPFA 20.00 Cash Dividend 26 Jun 2020 29 Jun 2020 30 Jun 2020 15 Jul 2020SMGR 40.33 Cash Dividend 29 Jun 2020 30 Jun 2020 01 Jul 2020 23 Jul 2020TLKM 41.03 Cash Dividend 29 Jun 2020 30 Jun 2020 01 Jul 2020 23 Jul 2020TURI 18.00 Cash Dividend 29 Jun 2020 30 Jun 2020 01 Jul 2020 15 Jul 2020BSSR 57.12 Cash Dividend 30 Jun 2020 01 Jul 2020 02 Jul 2020 17 Jul 2020

CORPORATE ACTIONSStock Action Ratio EXC. Price (IDR) CUM Date EX Date Trading PeriodDNAR Rights Issue 22:9 197.00 22 Jun 2020 23 Jun 2020 30 Jun-08 Jul 2020MCOR Rights Issue 100:128 150.00 24 Jun 2020 25 Jun 2020 30 Jun-13 Jul 2020

GENERAL MEETINGEmiten AGM/EGM Date AgendaAPLN RUPST 29 Jun 2020BACA RUPST/LB 29 Jun 2020BFIN RUPST/LB 29 Jun 2020CARS RUPST 29 Jun 2020COWL RUPST/LB 29 Jun 2020DSSA RUPST/LB 29 Jun 2020IGAR RUPST 29 Jun 2020IMPC RUPST/LB 29 Jun 2020JRPT RUPST/LB 29 Jun 2020PANS RUPST 29 Jun 2020SSMS RUPST 29 Jun 2020UNSP RUPST 29 Jun 2020BSWD RUPST 30 Jun 2020GLVA RUPST 30 Jun 2020HOKI RUPST 30 Jun 2020SKLT RUPST 30 Jun 2020SMDR RUPST 30 Jun 2020TSPC RUPST 30 Jun 2020TUGU RUPST 30 Jun 2020MTWI RUPST 01 Jul 2020BLTZ RUPST/LB 02 Jul 2020

29 June 2020

Technical Analysis29 June 2020

PGAS TRADING BUY

S1 1105 R1 1165 Trend Grafik Major Down Minor Up

S2 1045 R2 1225

ClosingPrice 1135

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi negatif

Stochastics fast line & slow indikasi positif

Candle chart indikasi sinyal positif

RSI mendekati area overbought

Harga berada dalam area lower band

Prediksi Trading range Rp 1105-Rp 1165

Entry Rp 1135, take Profit Rp 1165

Indikator Posisi SinyalStochastics 54.94 PositifMACD 10.07 NegatifTrue Strength Index (TSI) 17.94 PositifBollinger Band (Mid) 3187 NegatifMA5 1102 Positif

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

2,200

2,400

November December 2020 February March Apri l May Jun

PGAS Upward SlopingChannel

1,103.13 1,102 1,074.29 1,074.29 1,048 1,040 735.72

1,135 1,135 1,135 1,170 1,176 1,176

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0100.0PGAS - Stochastic%D(15,3,3) = 75.17, Stochastic%K = 76.67, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= 20.00 75.1665 75.1665 20

76.6667 76.6667 80

-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0 0.0PGAS - MACD(5,3) = -7.98, Signal()= -6.22 -7.98273 -6.21897

-100.0-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0PGAS - TSI(3,5,3)= 17.94,Volume() = 283,310,784.00 16.2634 0.00000

17.9392283,310,784

Created with AmiBroker - advanced char ting and technical analysis software. http://www.amibroker .com

PTPP TRADING BUY

S1 860 R1 920 Trend Grafik Major Down Minor Up

S2 800 R2 980

ClosingPrice 890

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi negatif

Stochastics fast line & slow indikasi positif

Candle chart indikasi sinyal positif

RSI berada dalam area netral

Harga berada dalam area lower band

Prediksi Trading range Rp 860-Rp 920

Entry Rp 890, take Profit Rp 920

Indikator Posisi SinyalStochastics 60.90 PositifMACD 4.85 NegatifTrue Strength Index (TSI) 4.80 PositifBollinger Band (Mid) 1426 NegatifMA5 853 Positif

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

November December 2020 February March Apri l May Jun

PT PP WedgeBull ishBreakout

855.714 853 849.25 837.857 837.857 825 615.297

855.714 863.75 890 890 890 920

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0PT PP - Stochastic%D(15,3,3) = 36.37, Stochastic%K = 36.29, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= 20.00 36.2879 36.2879 20

36.3717 36.3717 80

-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 0.0PT PP - MACD(5,3) = -5.24, Signal()= -1.08 -5.24107 -1.0764

-80.0-40.0 0.0 40.0 80.0PT PP - TSI(3,5,3)= 4.80,Volume() = 61,334,600.00 0.00000 -3.46217

4.80124 61,334,600

Created with AmiBroker - advanced char ting and technical analysis software. http://www.amibroker .com

29 June 2020

Technical Analysis29 June 2020

ICBP TRADING BUY

S1 9075 R1 9325 Trend Grafik Major Down Minor Up

S2 8825 R2 9575

ClosingPrice 9225

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi positif

Stochastics fast line & slow indikasi negatif

Candle chart indikasi sinyal positif

RSI berada dalam area overbought

Harga berada dalam area lower band

Prediksi Trading range Rp 9075-Rp 9325

Entry Rp 9225, take Profit Rp 9325

Indikator Posisi SinyalStochastics 31.47 NegatifMACD 42.66 PositifTrue Strength Index (TSI) 26.30 PositifBollinger Band (Mid) 28269 NegatifMA5 9060 Positif

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

11,000

12,000

November December 2020 February March Apri l May Jun

ICBPWedge

8,990.63 8,763.75 8,675 8,650 8,433.33 8,433.33 8,433.33

9,060 9,225 9,225 9,225 9,250 9,641.49

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0ICBP- Stochastic%D(15,3,3)= 79.89,Stochastic%K = 84.92, Overbought Level = 80.00,Oversold Level= 20.00 79.8942 79.8942 20

80 84.9206 84.9206

-200 -100 0 100 200 300 0ICBP- MACD(5,3)= -52.11, Signal()= -41.03 -52.1075 -41.0267

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0ICBP- TSI(3,5,3)= 26.30,Volume() = 10,454,900.00 24.756 0.00000

26.2958 10,454,900

Created with AmiBroker - advanced char ting and technical analysis software. http://www.amibroker .com

EXCL TRADING BUY

S1 2680 R1 2810 Trend Grafik Major Down Minor Up

S2 2550 R2 2940

ClosingPrice 2750

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi negatif

Stochastics fast line & slow indikasi positif

Candle chart indikasi sinyal positif

RSI berada dalam area netral

Harga berada dalam area upper band

Prediksi Trading range Rp 2680-Rp 2810

Entry Rp 2750, take Profit Rp 2810

Indikator Posisi SinyalStochastics 72.81 PositifMACD 10.88 NegatifTrue Strength Index (TSI) 6.56 NegatifBollinger Band (Mid) 2653 PositifMA5 2698 Positif

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

November December 2020 February March Apri l May Jun

EXCLAscending Triangle

2,715 2,698 2,654 2,530 2,530 2,430 2,202.5

2,750 2,750 2,750 2,810 2,810 2,810

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0EXCL - Stochastic%D(15,3,3) = 68.13, Stochastic%K = 69.30, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= 20.00 68.1287 68.1287 20

69.2982 69.2982 80

-80.0-40.0 0.0 40.0 80.0 0.0EXCL - MACD(5,3) = -7.07, Signal()= -3.17 -7.07213 -3.16683

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0EXCL - TSI(3,5,3)= 6.56,Volume() = 10,432,300.00 6.55861 0.00000

8.78891 10,432,300

Created with AmiBroker - advanced char ting and technical analysis software. http://www.amibroker .com

29 June 2020

Technical Analysis29 June 2020

BBTN TRADING BUY

S1 1185 R1 1250 Trend Grafik Major Down Minor Up

S2 1120 R2 1315

ClosingPrice 1210

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi negatif

Stochastics fast line & slow indikasi negatif

Candle chart indikasi sinyal positif

RSI mendekati area overbought

Harga berada dalam area lower band

Prediksi Trading range Rp 1185-Rp 1250

Entry Rp 1210, take Profit Rp 1250

Indikator Posisi SinyalStochastics 58.67 NegatifMACD 1.89 NegatifTrue Strength Index (TSI) 31.69 PositifBollinger Band (Mid) 1506 NegatifMA5 1158 Positif

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

2,200

November December 2020 February March Apri l May Jun

BBTN Wedge

1,110 1,084.75 1,080 1,080 1,080 1,065 842.496

1,147.5 1,158 1,185 1,210 1,210 1,210

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0BBTN - Stochastic%D(15,3,3) = 68.29, Stochastic%K = 77.22, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= 20.00 68.2906 68.2906 20

77.2243 77.2243 80

-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 0.0BBTN - MACD(5,3) = -16.72, Signal()= -13.94 -16.7234 -13.9431

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0BBTN - TSI(3,5,3)= 31.69,Volume() = 260,467,392.00 25.4713 0.00000

31.6906260,467,392

Created with AmiBroker - advanced char ting and technical analysis software. http://www.amibroker .com

BMRI TRADING BUY

S1 4940 R1 5100 Trend Grafik Major Down Minor Up

S2 4770 R2 5275

ClosingPrice 5000

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi positif

Stochastics fast line & slow indikasi positif

Candle chart indikasi sinyal positif

RSI berada dalam area netral

Harga berada dalam area upper band

Prediksi Trading range Rp 4940-Rp 5100

Entry Rp 5000, take Profit Rp 5100

Indikator Posisi SinyalStochastics 50.49 PositifMACD 29.70 PositifTrue Strength Index (TSI) 18.77 NegatifBollinger Band (Mid) 4883 PositifMA5 4955 Positif

3,600

4,200

4,800

5,400

6,000

6,600

7,200

7,800

November December 2020 February March Apri l May Jun

BMRIWedge

4,908.33 4,908.33 4,883.25 4,801.43 4,801.43 4,690 4,079.73

4,921.88 4,955 5,000 5,000 5,000 5,200

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0BMRI-Stochastic%D(15,3,3)= 54.68,Stochastic%K = 61.60, Overbought Level = 80.00,Oversold Level= 20.00 54.6841 54.6841 20

61.6013 61.6013 80

-120.0-60.0 0.0 60.0120.0180.0240.0300.0 0.0

BMRI-MACD(5,3)= -24.01, Signal()= -25.43 -25.428 -24.0146

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0BMRI-TSI(3,5,3)= 18.77,Volume() = 42,914,500.00 15.0363 0.00000

18.7693 42,914,500

Created with AmiBroker - advanced char ting and technical analysis software. http://www.amibroker .com

Trading View29 June 2020

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADINGPrice Support Resistance Indicators 1 MonthTicker Rec

26/06/2020 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low

AgricultureAALI Trading Sell 8425 8350 8425 8175 8350 8525 8700 Negatif Negatif Negatif 9000 6000LSIP Trading Sell 825 815 825 790 815 840 865 Negatif Negatif Negatif 905 680SGRO Trading Sell 2190 2170 2190 2140 2170 2200 2230 Positif Positif Negatif 2510 2150

MiningPTBA Trading Buy 2060 2060 2100 1975 2040 2100 2160 Negatif Negatif Negatif 2510 1800ADRO Trading Sell 1015 1010 1015 995 1010 1025 1040 Negatif Positif Negatif 1240 910MEDC Trading Sell 450 444 450 424 444 464 484 Negatif Negatif Negatif 540 438INCO Trading Sell 2810 2790 2810 2740 2790 2840 2890 Negatif Positif Negatif 3190 2690ANTM Trading Buy 605 605 610 590 600 610 620 Negatif Positif Positif 650 505TINS Trading Sell 595 590 595 570 590 610 630 Negatif Negatif Negatif 680 444

Basic Industry and ChemicalsWTON Trading Buy 288 288 292 276 284 292 300 Negatif Positif Negatif 318 216SMGR Trading Sell 9500 9450 9500 9325 9450 9575 9700 Negatif Positif Negatif 10400 7550INTP Trading Sell 12000 11875 12000 11550 11875 12200 12525 Negatif Negatif Negatif 14250 10500SMCB Trading Sell 1130 1095 1130 1010 1095 1180 1265 Positif Negatif Positif 1200 990

Miscellaneous IndustryASII Trading Buy 4900 4900 4930 4830 4880 4930 4980 Positif Positif Negatif 5250 3530GJTL Trading Sell 380 376 380 370 376 382 388 Negatif Positif Negatif 432 334

Consumer Goods IndustryINDF Trading Buy 6675 6675 7000 6250 6500 6750 7000 Positif Positif Positif 6750 5225GGRM Trading Sell 46875 46425 46875 45425 46425 47425 48425 Negatif Negatif Negatif 51500 44200UNVR Trading Sell 7900 7800 7900 7600 7800 8000 8200 Negatif Positif Negatif 8800 7750KLBF Trading Sell 1445 1430 1445 1400 1430 1460 1490 Negatif Positif Negatif 1520 1310

Property, Real Estate and Building ConstructionBSDE Trading Buy 770 770 785 735 760 785 810 Negatif Positif Negatif 885 585PTPP Trading Buy 890 890 920 800 860 920 980 Positif Positif Positif 995 600WIKA Trading Buy 1230 1230 1250 1180 1215 1250 1285 Negatif Positif Negatif 1465 890ADHI Trading Buy 610 610 625 575 600 625 650 Negatif Positif Positif 705 474WSKT Trading Buy 720 720 735 685 710 735 760 Negatif Positif Negatif 825 560

Infrastructure, Utilities and TransportationPGAS Trading Buy 1135 1135 1165 1045 1105 1165 1225 Negatif Positif Positif 1170 780JSMR Trading Buy 4400 4400 4470 4230 4350 4470 4590 Positif Negatif Positif 4500 3260ISAT Trading Buy 2440 2440 2490 2230 2360 2490 2620 Negatif Positif Positif 2550 1925TLKM Trading Buy 3190 3190 3210 3130 3170 3210 3250 Negatif Positif Positif 3390 2970

FinanceBMRI Trading Buy 5000 5000 5100 4770 4940 5100 5275 Positif Positif Positif 5450 3660BBRI Trading Buy 3030 3030 3090 2890 2990 3090 3190 Negatif Negatif Negatif 3370 2160BBNI Trading Buy 4580 4580 4660 4380 4520 4660 4800 Negatif Positif Positif 5150 3270BBCA Trading Sell 28225 28025 28225 27425 28025 28625 29225 Positif Negatif Negatif 29975 23400BBTN Trading Buy 1210 1210 1250 1120 1185 1250 1315 Positif Positif Positif 1275 720

Trade, Services and InvestmentUNTR Trading Sell 16475 16350 16475 16000 16350 16700 17050 Negatif Negatif Negatif 18375 13550MPPA Trading Sell 118 116 118 112 116 120 124 Negatif Negatif Negatif 135 105