Senin, 3 September 2018 L A P O R A N H A R I A N Daily Report dapat dilihat di website BNI Sekuritas : www.bnisekuritas.co.id RESEARCH Equity PERKIRAAN PASAR HARI INI IHSG Diprediksi Melanjutkan Pelemahannya Pada Jumat lalu IHSG bergerak sangat fluktuatif yang ditutup melemah tipis sebesar 0,01% di posisi 6.018,46. Bursa regional Asia Pasifik juga mengalami pelemahan dengan penurunan yang signifikan dicatat oleh Hang Seng sebesar 0,98% yang ditutup di 27.888,55. IHSG hanya melemah tipis didukung oleh kenaikan HMSP pada menit-menit terakhir menjelang penutupan. Investor asing membukukan net sell Rp 434 miliar. Sementara itu kurs Rupiah ditutup di posisi IDR 14.812 per USD, melemah 0,08%. Pada bursa global, Dow Jones turun 0,09% ke level 25.964,82, sedangkan Nasdaq menguat 0,26% yang ditutup di level 8.109,54. Pada sisi lain Bursa Eropa bergerak melemah dimana CAC 40 turun 1,30% ke level 5.406,85 sedangkan FTSE 100 melemah 1,11% ke level 7.432,42. Pagi ini sebagian besar bursa regional Asia Pasifik bergerak secara bervariasi dimana Nikkei dibuka turun. Oleh karena itu, hari ini kami perkirakan IHSG berpotensi melanjutkan pelemahan yang dipengaruhi oleh kurangnya katalis positif dari bursa global serta pelemahan harga komoditas logam dan tren penurunan IDR terhadap USD. Pergerakan indeks diperkirakan dalam kisaran 5.950 – 6.050 dimana saham pilihan kami untuk perdagangan hari ini adalah HMSP, BMRI dan CPIN. Analyst: Maxi Liesyaputra ([email protected]) PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN PT Jasa Marga Tbk (JSMR) akan Operasikan Jalan Tol Batang-Semarang. UNDER REVIEW. Analyst: Maxi Liesyaputra. Rencana Ekspansi PT Prodia Widyahusada Tbk (PRDA) di 2018. NOT RATED. Analyst: Dessy Lapagu. Global Indices Closing Change %Chg %Ytd P/E Americas INDU Index 25,964.82 -22.1 -0.09 5.04 18.43 SPX Index 2,901.52 0.39 0.01 8.52 21.01 CCMP Index 8,109.54 21.174 0.26 17.47 52.94 IBOV Index 76,677.53 273.44 0.36 0.36 17.95 EMEA UKX Index 7,432.42 -83.61 -1.11 (3.32) 16.45 CAC Index 5,406.85 -71.21 -1.30 1.77 16.70 RTSSTD Index 15,618.89 99.75 0.64 14.24 6.14 IBEX Index 9,399.10 -68.5 -0.72 (6.42) 13.80 FTSEMIB Index 20,269.47 -225.63 -1.10 (7.25) 3.88 AEX Index 558.42 -4.95 -0.88 2.54 15.13 SMI Index 8,973.56 -68.5 -0.76 (4.35) 23.80 Asia / Pacific NKY Index 22,776.31 -88.84 -0.39 0.05 16.42 HSI Index 27,888.55 -275.5 -0.98 (6.79) 10.54 SHCOMP Index 2,725.25 -12.487 -0.46 (17.60) 12.82 TWSE Index 11,063.94 -29.81 -0.27 3.96 14.34 KOSPI Index 2,314.77 -8.11 -0.35 (6.19) 11.14 JCI Index 6,018.46 -0.504 -0.01 (5.31) 20.19 SET Index 1,721.58 1.15 0.07 (1.83) 17.07 PCOMP Index 7,855.71 2.55 0.03 (8.21) 20.18 SENSEX Index 38,645.07 -45.03 -0.12 13.47 25.34 FSSTI Index 3,213.48 -12.24 -0.38 (5.57) 11.35 Description Last Previous %Chg Market Capitalization (IDR Trillion) 6,783.26 6,783.82 -0.01 Transaction Volume (Million Shares) 5,996.00 5,935.63 1.02 Transaction Value (IDR Million) 7,265.00 5,407.80 34.34 Stocks Value (IDR) 1,211.64 911.07 32.99 Net Foreign (IDR Million) (434,743.75) 462,128.25 -194.07 Commodities Last Previous %Chg Nickel (US$/Ton) 12,800.00 13,285.00 -3.65 Copper (US$/Ton) 5,975.00 6,066.00 -1.50 Tins (US$/Ton) 18,990.00 19,195.00 -1.07 Oil (US$/BBL) (*) 69.80 70.25 -0.64 Gas (US$/MMBTU) 2.58 2.73 -5.38 Coal (US$/Ton) (**) 115.20 115.55 -0.30 CPO MALAYSIA(RM/ton) 2,392.00 2,394.00 -0.08 (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle ADR Stocks Last (US$) % Conversition Last (US$) Change (IDR) (IDR) Telkom - 23.67 1.07 8,920.58 3490.00 Recommendation TP (IDR) PT Jasa Marga (Persero) Tbk (JSMR) UNDER REVIEW - PT Prodia Widyahusada Tbk (PRDA) NOT RATED - Bloomberg Code Company/Industry Updates
8
Embed
Senin, 3 September 2018 L A P O R A N H A R I A N RESEARCH ... · PT Gudang Garam Tbk (GGRM) ... biodiesel perdana sejumlah 20.000 ton. PT Gudang Garam Tbk (GGRM) menganggarkan Rp
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
Senin, 3 September 2018
L A P O R A N H A R I A N
Daily Report dapat dilihat di website BNI Sekuritas : www.bnisekuritas.co.id
RESEARCH Equity
PERKIRAAN PASAR HARI INI
IHSG Diprediksi Melanjutkan Pelemahannya
Pada Jumat lalu IHSG bergerak sangat fluktuatif yang ditutup melemah tipis sebesar 0,01% di posisi 6.018,46. Bursa regional Asia Pasifik juga mengalami pelemahan dengan penurunan yang signifikan dicatat oleh Hang Seng sebesar 0,98% yang ditutup di 27.888,55. IHSG hanya melemah tipis didukung oleh kenaikan HMSP pada menit-menit terakhir menjelang penutupan. Investor asing membukukan net sell Rp 434 miliar. Sementara itu kurs Rupiah ditutup di posisi IDR 14.812 per USD, melemah 0,08%.
Pada bursa global, Dow Jones turun 0,09% ke level 25.964,82, sedangkan Nasdaq menguat 0,26% yang ditutup di level 8.109,54. Pada sisi lain Bursa Eropa bergerak melemah dimana CAC 40 turun 1,30% ke level 5.406,85 sedangkan FTSE 100 melemah 1,11% ke level 7.432,42. Pagi ini sebagian besar bursa regional Asia Pasifik bergerak secara bervariasi dimana Nikkei dibuka turun. Oleh karena itu, hari ini kami perkirakan IHSG berpotensi melanjutkan pelemahan yang dipengaruhi oleh kurangnya katalis positif dari bursa global serta pelemahan harga komoditas logam dan tren penurunan IDR terhadap USD. Pergerakan indeks diperkirakan dalam kisaran 5.950 – 6.050 dimana saham pilihan kami untuk perdagangan hari ini adalah HMSP, BMRI dan CPIN.
ADR Stocks Last (US$) % Conversition Last(US$) Change (IDR) (IDR)
Telkom - 23.67 1.07 8,920.58 3490.00
Recommendation TP (IDR)PT Jasa Marga (Persero) Tbk (JSMR) UNDER REVIEW -PT Prodia Widyahusada Tbk (PRDA) NOT RATED -
Bloomberg Code
Company/Industry Updates
Senin, 3 September 2018
L A P O R A N H A R I A N
2
RESEARCH Equity
RINGKASAN BERITA
PT Japfa Comfeed Tbk (JPFA) akan membagikan dividen interim kepada pemegang sahamnya sebesar Rp50 per saham pada 24 September 2018 mendatang.
PT Gudang Garam Tbk (GGRM) mencatat pertumbuhan laba yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar 13,7% hingga periode 30 Juni 2018 menjadi Rp3,55 triliun atau Rp1.847 per saham dibandingkan laba Rp3,12 triliun atau Rp1.624 per saham tahun sebelumnya.
Semester pertama 2018 (1H18), PT Elnusa Tbk (Elnusa) mencatatkan pendapatan konsolidasi sebesar Rp2,9 triliun atau tumbuh 47% dibandingkan pendapatan sebesar Rp1,9 triliun di periode sama tahun sebelumnya.
PT Tunas Baru Lampung Tbk (TBLA) mendapatkan permintaan ekspor biodiesel perdana sejumlah 20.000 ton.
PT Gudang Garam Tbk (GGRM) menganggarkan Rp 10 triliun untuk pembangunan Bandara Kediri di Jawa Timur. Hingga saat ini, total dana investasi yang sudah dikeluarkan GGRM mencapai Rp 1 triliun.
(Sumber: IQ Plus)
Akumulasi Beli/-Jual Bersih Asing \
Nilai Tukar USD/IDR dan IHSG
5,000
5,200
5,400
5,600
5,800
6,000
6,200
6,400
6,600
6,800
-60,000,000
-50,000,000
-40,000,000
-30,000,000
-20,000,000
-10,000,000
0
10,000,000
2/01
/201
89/
01/2
018
16/0
1/20
1823
/01/
2018
30/0
1/20
186/
02/2
018
13/0
2/20
1821
/02/
2018
28/0
2/20
187/
03/2
018
14/0
3/20
1821
/03/
2018
28/0
3/20
185/
04/2
018
12/0
4/20
1819
/04/
2018
26/0
4/20
184/
05/2
018
14/0
5/20
1821
/05/
2018
28/0
5/20
186/
06/2
018
22/0
6/20
1829
/06/
2018
6/07
/201
813
/07/
2018
20/0
7/20
1827
/07/
2018
3/08
/201
810
/08/
2018
20/0
8/20
1828
/08/
2018
Accumulation JCI Index
12,500
13,000
13,500
14,000
14,500
15,000
5,000
5,200
5,400
5,600
5,800
6,000
6,200
6,400
6,600
6,800
JCI Index USDIDR
No Stock Top Value (IDR)1 BBCA IJ 554,885,800,000 2 BBRI IJ 449,271,800,000 3 AKRA IJ 447,672,900,000 4 PTBA IJ 443,301,800,000 5 TLKM IJ 383,756,200,000
No Stock Top Volume (Shares)1 RIMO IJ 1,059,225,300.00 2 MYRX IJ 849,238,200.00 3 TRAM IJ 312,994,100.00 4 IIKP IJ 231,884,100.00 5 BUMI IJ 185,949,800.00
No Top Gainers % Change1 AKSI IJ 252 MOLI IJ 24.713 SDRA IJ 18.674 BAJA IJ 18.645 TCPI IJ 16.28
No Top Losers % Change1 DART IJ -252 SKYB IJ -12.73 LPLI IJ -12.674 ARII IJ -12.615 HDFA IJ -11.54
No Leading Movers % Change1 HMSP IJ 2.682 TPIA IJ 4.763 BBNI IJ 2.304 TCPI IJ 16.285 BMRI IJ 0.73
No Lagging Movers % Change1 ASII IJ -3.012 BBCA IJ -1.103 UNVR IJ -1.024 TLKM IJ -0.575 BDMN IJ -2.51
Senin, 3 September 2018
L A P O R A N H A R I A N
3
RESEARCH Equity
PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN
Berita: PT Jasa Marga Tbk (JSMR) akan Operasikan Jalan Tol Batang-Semarang
JSMR melalui anak usaha PT Jasamarga Semarang Batang (JSB) berencana akan menyelesaikan konstruksi jalan tol Batang-Semarang pada awal November 2018. Sampai dengan akhir Agustus 2018 pengerjaan konstruksi mencapai 86,12%. Manajemen JSB menargetkan untuk dapat mengoperasikan jalan tol Batang-Semarang pada awal 2019.
Opini Analis:
Menurut kami rencana pengoperasian jalan tol Batang-Semarang akan berpengaruh positif terhadap pertumbuhan kinerja JSMR. Jalan tol tersebut akan tersambung dengan jalan tol Semarang-Solo yang menghubungkan dua kota utama di Jawa Tengah. Ruas jalan tol Semarang-Solo yang telah beroperasi yaitu seksi 1, 2 dan 3 yaitu dari Semarang sampai Salatiga. Kami optimis terhadap pertumbuhan kinerja JSMR dalam jangka panjang seiring dengan langkah perseroan dalam membangun beberapa ruas tol baru untuk menunjang pertumbuhan kinerjanya yang disertai dengan kenaikan tarif tol setiap dua tahun sekali. Kami akan melakukan review terhadap target kinerja JSMR untuk FY18 dan mempertimbangkan target harga (TP) perusahaan yang baru. Sementara itu, saat ini saham JSMR diperdagangkan pada PER dan PBV masing-masing sebesar 12,5x dan 1,9x. Rekomendasi: UNDER REVIEW.
Berita: Rencana Ekspansi PT Prodia Widyahusada Tbk (PRDA) di 2018
Opini Analis:
Perusahaan berencana menambah lebih dari 5-7 outlet untuk ekspansi ke wilayah Bengkulu, Jawa Tengah dan luar Jakarta hingga akhir 2018. Secara total, PRDA saat ini mengoperasikan sekitar 288 gerai dan 141 laboratorium klinik. Pada 1H18, Perusahaan telah menyerap belanja modal (capex) sebesar Rp334 miliar dari rencana capex setahun penuh sebesar Rp350 miliar di tahun ini. 60% dari belanja modal telah digunakan untuk memperluas jaringan outlet, sekitar 16% untuk pengembangan layanan dan sisanya 24% untuk modal kerja. Kami melihat bahwa permintaan di klinik lab masih terus bertambah yang didukung dengan meningkatnya permintaan pelanggan untuk layanan perawatan kesehatan. Saat ini saham PRDA diperdagangan pada PE sebesar 17,9x dan PBV sebesar 1,98x dengan rata-rata industri yang memiliki PE sebesar 50,7x dan PBV sebesar 2,79x. Harga saham telah melemah sebesar 22,2% selama YTD2018. Rekomendasi: NOT RATED.
This document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SEKURITAS or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. Dokumen ini tidak diperuntukan sebagai suatu penawaran, atau permohonan dari suatu penawaran, permintaan untuk membeli atau menjual efek dan segala hal yang berhubungan dengan efek (seperti efek yang disebutkan disini, atau dari emiten yang sama, dari waran atau hak memesan efek atau kepentingan lain dari efek tersebut). Seluruh informasi dan opini yang terdapat dalam dokumen ini dengan cara baik telah dihimpun dari atau berasal dari sumber-sumber yang dapat dipercaya dan diandalkan. Tidak ada pengatasnamaan atau jaminan, baik secara langsung maupun tidak langsung dari BNI SEKURITAS atau pun pihak-pihak lain dari Grup BNI, termasuk pihak-pihak lain dari Grup BNI dari mana dokumen ini dapat diperoleh, terhadap keakuratan atau kelengkapan dari informasi yang terdapat dalam dokumen ini. Seluruh pendapat dan perkiraan dalam laporan ini merupakan pertimbangan kami pada tanggal tertera dan dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan.