Sekuritas Dilutif Bag 2

16-1

Volume 2Volume 2

16-2

C H A P T E R C H A P T E R 1616

DILUTIVE SECURITIES AND DILUTIVE SECURITIES AND EARNINGS PER SHAREEARNINGS PER SHARE

Intermediate AccountingIFRS Edition

Kieso, Weygandt, and Warfield

16-3

CPS dilaporkan sebagai bagian dari ekuitas.

Ketika CPS dikonversi atau ditarik, tidak ada

pengakuan terhadap keuntungan (gain) dan kerugian

(loss).

Convertible Preference SharesConvertible Preference SharesConvertible Preference SharesConvertible Preference Shares

Convertible preference shares/CPS (saham preferen

konversi) adalah sebuah opsi bagi pemegang untuk

mengkonversi saham preferen ke dalam sejumlah saham

biasa yang jumlahnya pasti.

16-4


Ilustrasi: Morse Company mengeluarkan 1,000 CPS yang

bernilai nominal €1 per lembar. CPS ini dikeluarkan pada

harga €200 per lembar. Jurnal untuk mencatat transaksi ini

adalah

Kas (1,000 x €200) 200,000

Modal Saham-Preferen (1,000 x €1)

1,000

Agio Saham—Ekuitas Konversi

199,000

16-5


Ilustrasi: Jika kita mengasumsikan bahwa setiap lembar

saham selanjutnya dapat dikonversi ke dalam 25 lembar

saham biasa (nilai nominal €2 per lembar) dan memiliki nilai

wajar €410,000, jurnal yang dibuat adalah

Modal Saham—Preferen 1,000

Agio Saham-Ekuitas Konversi 199,000

Modal Saham Biasa (1,000 x 25 x €2)

50,000

Agio saham - Biasa

150,000

16-6


Ilustration: Jika CPS ditarik (dibeli), maka perusahaan akan

membuat jurnal berikut.

Modal Saham—Preferen 1,000

Agio Saham—Ekuitas Konversi 199,000

Laba Ditahan 210,000

Kas

410,000Kelebihan bayar di atas nilai buku CPS sering didebitkan ke

rekening Laba Ditahan.

16-7

Share WarrantsShare WarrantsShare WarrantsShare Warrants

Waran adalah sertifikat yang memberi hak kepada

pemegangnya untuk membeli saham pada harga tertentu

dalam periode tertentu.

Normalnya, waran dikeluarkan dengan alasan:

1. Agar sekuritas yang dikeluarkan more attractive.

2. Pemegang saham sekarang memiliki preemptive right

untuk membeli saham biasa.

3. Bagi pada eksekutif dan karyawan sebagai bentuk

kompensasi (compensation).

16-8

Waran saham Dikeluarkan dengan Sekuritas Lain


Waran yang dikeluarkan dengan sekuritas lain pada dasarnya

merupakan opsi jangka panjang untuk membeli saham biasa

pada harga tertentu.

Pada umumnya, umur waran adalah 5 tahun, kadang-

kadang 10 tahun.

Perusahaan harus menggunakan metoda with-and-

without untuk mengalokasikan proceeds ke dalam dua

komponen (sekuritas)

16-9


Ilustrasi: Pada suatu waktu, AT&T (USA) mengeluarkan obligasi

disertai waran (detachable five-year warrants) untuk membeli

sebuah saham biasa (nilai nominal $5) pada harga $25. Saat itu,

sebuah saham biasa AT&T diperkirakan dapat terjual pada harga

$50. Waran ini memampukan AT&T untuk menghargai obligasi

tersebut sebesar nilai nominal dan memberikan bunga 8,75%.

AT&T mampu menjual obligasi plus waran dengan harga

$10,200,000. Untuk mengalokasikan penerimaan kas dari

penjualan ini, AT&T menggunakan metoda with-and-without.

Dengan menggunakan pendekatan ini, AT&T menentukan nilai

tunai arus kas mendatang obligasi sebesar $9,707,852.

16-10


Ilustrasi: U Dengan menggunakan pendekatan ini, AT&T

menentukan nilai tunai arus kas mendatang obligasi sebesar

$9,707,852.

LO 3

Illustration 16-8

Jurnal Kas 9,705,882

Utang Obligasi

9,705,882

Kas 492,148

Agio Saham-Waran Saham

492,148

16-11


Ilustrasi: Diasumsikan para investor meng-exercise seluruh

waran sebanyak 10,000 (satu waran per satu lembar saham

biasa), AT&T membuat jurnal berikut.

Kas (10,000 x $25) 250,000

Agio Saham—Waran Saham 492,148

Modal saham—Biasa (10,000 x $5)

50,000

Agio Saham—Biasa

692,148Bagaimana jika para investor gagal untuk meng-exercise waran?

16-12

Hak untuk memesan Tambahan Saham


Share Rights – pemegang saham sekarang memiliki hak

untuk saham baru yang dikeluarkan oleh perusahaan

proporsional dengan kepelikiannya.

Harga normalnya lebih rendah dibanding current market

value.

Perusahaan hanya membuat jurnal memorandum.

Sekuritas Dilutif Bag 2

Economy & Finance