Sekilas Kliring

Graha Mandiri Lantai 3 Jl. Imam Bonjol No. 61 Jakarta 10310 IndonesiaTlp: 021-39833066, fax: 021-39833065 email: [email protected] www.ptkbi.com

1

KEMENTERIANKEMENTERIANPERDAGANGANPERDAGANGAN

PENGATURAN, PEMBINAAN PENGATURAN, PEMBINAAN DAN PENGAWASANDAN PENGAWASAN

BADAN USAHA YG TANGGUH DALAM PERSAINGAN GLOBAL DAN MAMPU MEMENUHI HARAPAN STAKE HOLDER

KEMENTERIAN KEMENTERIAN BUMNBUMN KUASA PEMEGANG KUASA PEMEGANG

SAHAMSAHAM

DASAR HUKUM1.UU NO. 32/1997 “ PERDAGANGAN BERJANGKA KOMODITI DAN UU NO. 10 TAHUN 2011 TENTANG PERUBAHAN UU NO.32 TAHUN 1997 TENTANG PERDAGANGAN BERJANGKA”2.UU NO. 9/2006 “ SISTEM RESI GUDANG DAN UU NO. 9/2011 TENTANG PERUBAHAN UU NO. 9/2006 TENTANG SISTEM RESI GUDANG”3.SK BAPPEBTI NO. 01/VII/2000 DAN NO.128/BAPPEBTI/IX/2001 TENTANG IZIN OPERASIONAL SEBAGAI LEMBAGA KLIRING BERJANGKA4.SK BAPPEBTI NO. 03/BAPPEBTI/KEP-SRG/SP/PUSREG/6/2009 TENTANG IJIN DEFINITIF SEBAGAI PUSAT REGISTRASI RESI GUDANG5.SK BAPPEBTI NO. 14/BAPPEBTI/PER-PL/10/2010 TENTANG PERSETUJUAN KEPADA PT KBI (PERSERO) SEBAGAI LEMBAGA KLIRING DAN PENJAMINAN PASAR FISIK

PEMEGANG PEMEGANG SAHAMSAHAM

KEMENTERIAN KEMENTERIAN KEUANGANKEUANGAN

PT KBI (PERSERO)

PROFILPROFIL

2

BIDANG USAHA & PERAN KBI

P B K (E T D & OTC-D)

EXCHANGE TRADED DERIVATIVE DAN OVER THE COUNTER DERIVATIVE

KLIRING DAN PENJAMINAN PENYELESAIAN TRANSAKSI PERDAGANGAN BERJANGKA DI DALAM & DI LUAR BURSA BERJANGKA, UTK MENDUKUNG TERSEDIANYA SARANA PEMBENTUKAN HARGA DAN LINDUNG NILAI, SERTA TERPELIHARANYA INTEGRITAS FINANSIAL PERDAGANGAN BERJANGKA

P F K

PASAR FISIK KOMODITAS NASIONAL

KLIRING DAN PENJAMINAN PENYELESAIAN TRANSAKSI PASAR FISIK KOMODITAS, SPOT – FORWARD SERTA TERPELIHARANYA INTEGRITAS FINANSIAL PASAR KOMODITAS NASIONAL

S R G

PUSAT REGISTRASI RESI GUDANG DAN DERIVATIVE RG,MENATAUSAHAKAN RG, MEMFASILITASI VERIFIKASI DAN KONFIRMASI DATA TTG RG KPD PELAKU USAHA, BANK, PENGELOLA GUDANG SERTA MEMELIHARA INTEGRITAS SISTEM INFORMASI RESI GUDANG

SISTEM RESI GUDANG

PERAN PT KBI (PERSERO) SEBAGAI LEMBAGA KLIRING BERJANGKA

4

PP. NO. 9 TAHUN 1999 TENTANG PENYELENGGARAANPERDAGANGAN BERJANGKA KOMODITI

PP. NO. 10 TAHUN 1999 TENTANG TATA CARA PEMERIKSAAN DI BIDANG PERDAGANGAN BERJANGKA KOMODITI;

SK / SE / PERATURAN KEPALA BAPPEBTI :1. No.01/VII/2000 & No.128/BAPPEBTI/IX/2001 Tentang Pemberian Izin Operasional Lembaga Kliring Berjangka 2. SK 55 & 58/BAPPEBTI/KP/9/2006 dan Perubahannya 95/BAPPEBTI/PER/06/2012 Tentang Sistem Perdagangan Alternatif3. SK 69/Bappebti/Per/ 06/2009 & Perubahannya SK 85/BAPPEBTI /Per/10/2010 Tentang Kewajiban Melakukan Transaksi Kontrak berjangka Di Bursa Berjangka

UU NO. 32 TAHUN 1997 TENTANG PERDAGANGAN BERJANGKA KOMODITI DAN UU NO. 10 TAHUN 2011 TENTANG PERUBAHAN UU NO.32 TAHUN 1997 TENTANG PERDAGANGAN BERJANGKA

DASAR HUKUMDASAR HUKUM

5

DI BURSA BERJANGKA (EXCHANGE TRADED DERIVATIVE)

SISTEM PERDAGANGAN ALTERNATIF (OVER THE COUNTER)

KAKAO

EMAS

OLEIN

KONTRAK YG DIPERDAGANGKAN:

DI SISTEM PERDAGANGAN

ALTERNATIF

CROSS CURRENCY : VALUTA ASING

INDEKS SAHAM HONGKONG, JEPANG, KOREA

LOCOLONDON

KIE

KGE, KGEUSD

KONTRAK YG DIPERDAGANGKAN:

DI BURSA BERJANGKA

TRANSAKSI YG DIREGISTRASI & DIJAMIN PENYELESAIANNYATRANSAKSI YG DIREGISTRASI & DIJAMIN PENYELESAIANNYA

6

KOMPOSISI TRANSAKSI TAHUN 2010 s.d 2014 (s. d KOMPOSISI TRANSAKSI TAHUN 2010 s.d 2014 (s. d 1414 FebFeb 2020114)4)

ANGKA ANGKADISAJIKAN DALAM

SATUAN LOT

Lot Persentasi Lot Persentasi Lot Persentasi Lot Lot KBE Persentasi2010 389.810,0 7,20% 1.625.697,0 30,01% 3.378.041,0 62,37% 22.963,0 0,42%2011 3.351.874,0 44,18% 2.573.621,0 33,92% 1.582.374,0 20,86% 78.925,0 1,04%2012 3.889.992,5 56,10% 1.428.512,2 20,60% 1.425.763,3 20,56% 189.549,0 2,73%2013 2.435.926,8 53,88% 1.092.812,3 24,17% 665.810,1 14,73% 326.057,0 53,0 7,21%2014 189.472,6 47,60% 101.289,3 25,45% 63.935,9 16,06% 43.275,0 81,0 10,89%

LOCO LONDON CURRENCY INDEKS PRIMERTahun

Tahun TOTAL2010 5.416.511,0 2011 7.586.794,0 2012 6.933.817,0 2013 4.520.659,2 2014 398.053,8

2014

MENDUKUNG TERCIPTANYA TRANSAKSI KONTRAK BERJANGKAYG TERATUR, WAJAR, EFISIEN & EFEKTIF DI BURSA BERJANGKA

MENYEDIAKAN & MEMELIHARA SISTEM KLIRING&PENJAMINAN PENYELESAIAN TRANSAKSI PERDAGANGAN BERJANGKA

MELAKUKAN REGISTRASI DAN MENJAMIN PENYELESAIAN KEUANGAN ATAS POSISI TERBUKA SETIAP ANGGOTA KLIRINGSAMPAI DENGAN SAAT JATUH TEMPO KONTRAK BERJANGKA

MENGHITUNG HAK & KEWAJIBAN SETIAP ANGGOTA KLIRING,MARKED TO MARKET SETIAP POSISI TERBUKA ANGGOTA KLIRING MENGELOLA MARGIN AWAL & TAMBAHAN DLM REK TERPISAH

MENANGANI PENYELESAIAN SERAH FISIK, CASH SETTLEMENTOFF-SETTING, DAN TUKAR FISIK DGN BERJANGKA

SEBAGAI COUNTER PARTY TERHADAP PARA PIHAK YANG BERTRANSAKSI DI BURSA DAN TIDAK SALING KENAL/KETEMU

MEMELIHARA INTEGRITAS FINANSIAL PERDAGANGAN BERJANGKA

1

2

3

4

5

6

7

PERANAN KBI DALAM PBKPERANAN KBI DALAM PBK

8

TRANSAKSI TRANSAKSI MULTILATERAL MULTILATERAL DAN DAN BILATERALBILATERAL

N2

N3 N4

N1A B

N5

N7

N6

N8

PIALANG

PEDAGANG

NASABAHNASABAH

PEDAGANG C D

BURSA BERJANGKA

JAKARTA

KLIRING BERJANGKA INDONESIA

BANK PENYIMPANDANA MARGIN

MATCHINGTRANSAKSI

PENGAWASANPASAR

PRICE DISCOVERY

REGISTRASI TRANSAKSI

SETTLEMENT & GUARANTEE

MAINTAIN FINAN INTEGRITY

SET UPKONTRAK B

MONITOR HAK & KEWAJIBAN

MARKED TO MARKETMARGIN COLLECTION

PHYSICAL DELIVERY / CASH SETTL

REK TERPISAHPIALANG QQ PARA NASABAH

REK TERPISAHKBI/LKB QQ PARA PIALANG DAN QQ PARA PEDAGANG

N5 N6

N8N7

N1 N2

N3 N4

NASABAH

A B

CPEDAGANG SPA

PIALANG SPA

BURSA BERJANGKA

JAKARTA

MATCHINGTRANSAKSI

PENGAWASANPASAR

TERIMALAPORAN

TRANSAKSI

NASABAH

MULTILATERAL BILATERAL

ONLINE REAL TIME TRADE FEED

9

NASABAH B(PROSESOR)

REGISTRASI POSISI TERBUKA MELIPUTI PENCATATAN INFORMASI MENGENAI : ACCOUNT, TANGGAL, JUAL/BELI, JUMLAH, HARGA

ORDER BELIORDER BELIORDER JUALORDER JUAL

ORDER JUAL DITERUSKAN ORDER JUAL DITERUSKAN KE BURSAKE BURSA

DITERUSKAN KEPADA K B I

KONFIRMASI TRANSAKSI JUALKONFIRMASI TRANSAKSI JUAL

ORDER BELI DITERUSKAN ORDER BELI DITERUSKAN KE BURSA KE BURSA

PIALANG ANGGOTA BURSA

JFX (B B J)

K B I

NO. ACCOUNTNO. ACCOUNT PRODUCTPRODUCT MONTHMONTH BOUGHTBOUGHT SOLDSOLD PRICEPRICE

FILA 0040 GOL 201302 - 5 515.400

SBSH 1086 OLE 201301 8 - 8.335

DINA 0086 CC5 201303 5 - 21.510

JOSH 1040 OLE 201302 10 - 8.620

TRADE FEEDPRODUSEN MEMILIKI

KONTRAK JUAL

PROSESOR MEMILIKI

KONTRAK BELI

PIALANG ANGGOTA BURSA

MATCHED TRANSACTION

KONFIRMASI TRANSAKSI BELIKONFIRMASI TRANSAKSI BELI

A K A K

INFORMASI TTG POSISI

TERBUKA, MARGIN, DLL

INFORMASI TTG POSISI

TERBUKA, MARGIN, DLL

NASABAH A(PRODUSEN)

PENDAFTARAN

REGISTRASI POSISI TERBUKAREGISTRASI POSISI TERBUKA

PENDAFTARAN DI LKB

KONTRAK TERBUKA JUAL DITUTUP

(OFFSETING)POSISIPOSISI

TERBUKATERBUKA

DIPERTAHANKAN S.D. KONTRAK JATUH TEMPO

PENYELESAIAN SECARA KAS

(CASH SETTLEMENT)

PENYERAHAN BARANG

SESUAI KONTRAK

TRANSAKSI BELI

TRANSAKSIJUAL

NASABAH A

TRANSAKSI JUAL JUAL

POSISIPOSISITERBUKATERBUKA

BELIKONTRAK TERBUKA

BELI DITUTUP (OFFSETING)

TRANSAKSI BELI

NASABAH B

PEMBAYARANSENILAI HARGA

BARANG

DINA0086DINA0086 CC5CC5 MAR13MAR13

BUYBUY SELLSELL

OPEN POSITIONOPEN POSITION 55 00

NEW TRADENEW TRADE -- 22

OFFSETINGOFFSETING - 2- 2 -2-2

OPEN POSITIONOPEN POSITION 33 00

FILA0040FILA0040 GOLGOL FEB13FEB13

BUYBUY SELLSELL

OPEN POSITIONOPEN POSITION -- 55

NEW TRADENEW TRADE 44 0 0

OFFSETINGOFFSETING - 4- 4 - 4- 4

OPEN POSITIONOPEN POSITION 00 11

SERAH TERIMA DOKUMENSBP + FAKTUR MELALUI KBI

(AK JUAL-KBI-AK BELI)

PENDEBETAN REKENING AK BELI DAN PENGKREDITAN

REKENING AK JUAL MELALUI KBI

AK BELI-KBI-AK JUAL

PENYELESAIAN TUNAIPENDEBETAN DAN PENGKREDITAN

REKENING AK JUAL& AK BELIMELALUI KBI ATAS DASAR

PERHITUNGAN HAK & KEWAJIBANMASING-MASING MENGACU PADA

HARGA PENYELESAIAN

PENYELESAIAN DENGANPENYERAHAN FISIKPENYELESAIAN TRANSAKSIPENYELESAIAN TRANSAKSI

12

PEMENUHAN KEWAJIBAN KEUANGAN ANGGOTA KLIRING (1)

A. SESUAI SE KBI NO. 06/SE-KBI/VII/2013 tanggal 30 JULI 2013

AK MEMENUHI KEWAJIBAN KEUANGAN UNTUK SETIAP REKG. SEG DAN UNSEG PD SETIAP JENIS MATA UANG (STATUS PENYETORAN “ GOOD FUND”). - PEMBATASAN TRANSAKSI DILAKUKAN JIKA PEMENUHAN KEWAJIBAN 15 MENIT SEBELUM JAM PERDAGANGAN DIMULAI YANG MANA KEWAJIBAN KEUANGAN (SHORTAGE ) MELEBIHI RP. 500 JUTA

- PEMBATASAN TRANSAKSI DIALKUKAN JIKA PEMENUHAN

KEWAJIBAN MULAI PUKUL 11. 00 WIB YANG MANA KEWAJIBAN KEUANGANNYA (SHORTAGE) JUMLAHNYA SECARA

EKUIVALEN TIDAK MELEBIHI RP. 500 JUTA

13

PEMENUHAN KEWAJIBAN KEUANGAN ANGGOTA KLIRING (2)

B. - PEMENUHAN KEWAJIBAN KEUANGAN AK REKG. SEG DAN UNSEG

TIDAK DAPAT SALING DIKOMPENSASIKAN (OFFSET)

- PEMENUHAN KEWAJIBAN KEUANGAN AK UNTUK MASING- MASING JENIS MATA UANG TIDAK DAPAT SALING DIKOMPENSASIKAN (OFFSET)

C. SUSPENSI (PENGHENTIAN SEMENTARA) AK TIDAK MEMENUHI KEWAJIBAN KEUANGAN PALING LAMBAT

PUKUL 13.30 WIB

D. CIDERA JANJIAK YANG TELAH DISUSPENSI, TIDAK MEMENUHI KEWAJIBAN KEUANGANNYA SAMPAI DENGAN DIMULAI HARI PERDAGANGAN BERIKUTNYA

PROSES LIKUIDASI

Pialang untuk posisi nasabahnya akan dilikuidasi, jika:1. Jenis Kontrak sama2. Bulan Kontrak sama3. Nomor Account Nasabah sama4. Posisi berlawanan (jual & beli)

14

UU NO 32 TH 1997 TTG PBK, PASAL 1 AYAT 19

MARGIN

ADALAH SEJUMLAH UANG ATAU SURAT BERHARGAYANG HARUS DITEMPATKAN

OLEH NASABAH PADA PIALANG BERJANGKA

PIALANG BERJANGKA PADA ANGGOTA KLIRING BERJANGKA

ANGGOTA KLIRING BERJANGKA PADA LEMBAGA KLIRING BERJANGKA

MARGINMARGIN

15

MARGIN ( BAIK INITIAL MAUPUN VARIATION MARGIN )

DANA JAMINAN KLIRING / SECURITY DEPOSIT

MODAL BERSIH DI SESUAIKAN

REKONSILIASI SALDO REK MARGIN DGN BANK PDM

PERSYARATAN MENJADI ANGGOTA KLIRING BERJANGKA

ADMINISTRASI REKENING TERPISAH AK YBS DAN LKB

SARANA PENGELOLAAN RISIKOSARANA PENGELOLAAN RISIKO

16

SEJUMLAH DANA YG DISETORKAN AK KE LKB UTK MENJAMIN PENYELESAIAN KEWAJIBAN AK

KPD AK LAWAN TRANSAKSINYA, DLM HAL AK YBS CIDERA JANJI ATAU TELAH

DICABUT IJIN / PERSETUJUAN OPERASIONAL NYA

DANA TSB MILIK AK, DIKELOLA LKB DLM REK TERPISAH

SETORAN TUNAI ATAU SURAT BERHARGA SETARA KAS

SARANA PENJAMIN PENYELESAIAN TRANS DILUAR MARGIN

DANA JAMINAN PADA LKBDANA JAMINAN PADA LKB

17

AAKKUNTUNTANSIANSI–ADMINISTRASI DANA PBK–ADMINISTRASI DANA PBK

SEGREGATED ACCOUNT UN-SEGREGATED ACCOUNT

SECURITY DEPOSIT CLEARING FUND MARGIN : - INITIAL MARGIN - VARIATION M

CLEARING SERVICES FEES EXCHANGE LEVIES OTHER FEES / INCOMES

SEGREGATED ACCOUNT UN-SEGREGATED ACCOUNT

CUSTOMERS FUNDS CUSTOMERS COLLATERAL CUSTOMERS PROFIT/LOSS

BROKERAGE COMMISSIONS OTHER FEES & INCOMES

LEMBAGA KLIRING BERJANGKA

ANGGOTA KLIRING BERJANGKA

18

SETIAP SETIAP AKHIR AKHIR BULANBULAN

1010 HR KERJA SEBLM HR KERJA SEBLM BULAN BERJALAN. HARI BULAN BERJALAN. HARI PERDGANGAN TER-PERDGANGAN TER- AKHIRAKHIR KAKAO ( 11 HARI KAKAO ( 11 HARI SEBELUM HARI KERJA SEBELUM HARI KERJA TERAKHIR BULAN YBS)TERAKHIR BULAN YBS)

PRE - INFOPRE - INFOPEMBERITAHUAN

ADANYA

POSISI TERBUKA

DELIVERY NOTICE TERIMA DELIVERY NOTICE

ALOKASI

PEMBERITAHUAN ADANYA ALOKASI

JUMLAH LOT YG DITERIMA

TEMPAT PENYERAHAN

JUMLAH RUPIAH YG HARUS DIBAYAR

T + 0

T + 1

T + 2

Rp

PADA PROSES PADA PROSES AKHIR HARI AKHIR HARI

SEBELUM SESI I DI-MULAISEBELUM SESI I DI-MULAI

PALING LAMBAT SEBELUM 14.00

AK JUAL AK BELI

Rp

SBP/DO

JAM 15.00

JAM 15.00

SBP/DO

Rp

SBP/DO

WAKTU PENJUAL L K B PEMBELI

PALING LAMBAT SEBELUM 14.00

JUMLAH LOT YG TERALOKASI

JUMLAH RUPIAH YG DITERIMA

BANK SETTLEMENT

PENYELESAIAN TRANSAKSI DGN PENYERAHAN FISIK PENYELESAIAN TRANSAKSI DGN PENYERAHAN FISIK KOMODITAS KAKAOKOMODITAS KAKAO

(KOP SURAT PERUSAHAAN/ANGGOTA BURSA ANGGOTA KLIRING)

Formulir 01

PEMBERITAHUAN PENYERAHAN Tanggal : …………………………………………………….. Nomor Anggota/ID : ……………………………………………………. Nama Anggota Kliring : ……………………………………………………. Nama & tanda tangan yang berwenang serta stempel perusahaan *) cantumkan apabila setiap lot berbeda (……….) kakao +/- toleransi yang diperbolehkan

KONTRAK : KAKAO (……….) Rincian Kontrak :

Rekening Sendiri Anggota Kliring Rekening Terpisah

Kode

Nasabah Lokasi SBP Jumlah

Lot/Kg*) Spesifikasi Standard

JFX Biji Berjamur 4 %

Biji Slaty 20 %

Biji Berserangga 2 %

Kotoran 3 %

Biji Berkecambah 3 %

Hanya

untuk Lembagag

Jam Diterima Proses Verifikasi

No. Urut PRODUK LOKASI PENYERAHAN FISIK

1 GOL /EMAS-PEGADAIAN :Jakarta, Surabaya, Bandung, Semarang, Solo, Yogyakarta, Medan, Makasar, Manado, Banjarmasin, Lampung dan Denpasar - PT. ANTAM, JAKARTA

2 OLEIN Tangki Terdaftar

: AAJ, Jakarta

: PNP, Jakarta

: BKP, Bekasi

: Darmex, Bekasi

: MIKI, Bekasi

: Sawitra Oil Grains, Jakarta

: Smart, Jakarta

:TESA, Jakarta

: Wahana Citra Nabati, Jakarta

: HAP, Surabaya

: Smart, Surabaya

: IBS, Surabaya

: TESSA, Surabaya

: BEST, Surabaya

: Sari Mas Permai, Semarang

: AAJ, Semarang

: Smart, Semarang

: TESA, Semarang

3 COCOA / KAKAO Makasar, Lampung dan Palu

TABEL LOKASI TEMPAT PENYERAHAN FISIK

1. Di dalam Perdagangan Berjangka, KBI mempunyai tugas utama untuk melaksanakan : Kliring Penyelesaian Penjaminan

2. Dengan tujuan untuk memlihara integritas finansial Perdagangan Berjangka antara lain berupa :

Mekanisme pengaturan pemenuhan kewajiban finansial kepada Nasabah, Pedagang, Pialang dan LKB dilakukan tepat waktu dan lancar

Penjaminan pemenuhan kewajiban penyelesaian transaksi keuangan dan dokumen, sebagai akibat anggotannya lalai / cidera janji (gagal serah / bayar)

Perlindungan dana Nasabah dengan penempatan di Segregated Account pada Bank Penyimpan Dana Margin

Audit & Compliance untuk memastikan kepatuhan pemenuhan kewajiban keuangan dan administrasi Anggota Kliring

Tersedianya Security Deposit, Margin (Initial – Variation – Intra Day)

KESIMPULANKESIMPULAN

23

PT KLIRING BERJANGKA INDONESIA (PERSERO) Graha Mandiri Lantai 3 Jl. Imam Bonjol No. 61 Jakarta 10310 Indonesia

Tlp: 021-39833066, fax: 021-39833065 email: [email protected] www.ptkbi.com

24