Rabu, 14 April 2021

Rabu, 14 April 2021

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Eleanor Roosevelt-If life were predictable it would cease to be life, and be without flavor.

Macro Wrap

Pemerintah Anggarkan Rp 1,27 triliun Untuk Diskon Listrik

Pemerintah telah memperpanjang diskon listrik bagi pelanggan dengan daya 220

VA hingga 1.300 VA. Bantuan yang diberi berupa pembayaran selisih kurang

bayar antara pemakaian rill dengan rekening minimum diberikan kepada

pelanggan listrik golongan industri, bisnis, dan sosial dengan daya 1.300 VA ke

atas. Kemudian pembebasan biaya beban atau abodemen bagi pelanggan

golongan industri dan bisnis dengan daya 900 VA, dan golongan sosial berdaya

listrik 220 VA, 450 VA, serta 900 VA. (Kontan.co.id)

Cairkan THR, Cara Pemerintah Kejar Ekonomi Tumbuh 7%

Pemerintah menargetkan pertumbuhan ekonomi kuartal II-2021 bisa tumbuh 7%

agar di akhir tahun bisa mencapai level 5%. Berbagai langkah dilakukan

Pemerintah untuk mendorong perekonomian di kuartal II. Salah satunya dengan

memberikan Tunjangan Hari Raya (THR) full kepada PNS.Selain itu, Pemerintah

pun mewajibkan perusahaan swasta juga memberikan THR full kepada

pekerjanya. Diharapkan uang THR ini bisa mendorong spending masyarakat yang

lebih besar lagi. (Cnbcdonesia.com)

Aprindo Minta Kaji Ulang Penerapan Royalti Music

Produsen MaMin Berupaya Optimalkan Penjualan di Ramadan

Technical View & Key Calls

IHSG. Support: 5883 / 5735, Resistance: 6000-6010 / 6130. ACES Speculative Buy, Entry Level: 2140-2130; Target: 2290-2360 / 2450; Stoploss : 2070 MDKA Speculative Buy, Entry Level: 2140-2130; Target: 2290-2360 / 2450; Stoploss : 2070

Market Wrap

DJIA (-0.20%), S&P500 (+0.33%), Stoxx600 (+0.12%), DAX (+0.13%)

Indeks saham AS ditutup beragam pada Selasa (13/4). Peningkatan yang terjadi

didorong oleh lonjakan saham terkait teknologi, karena imbal hasil obligasi

Treasury berkurang setelah data harga konsumen AS untuk bulan Maret menun-

jukkan laju inflasi di mana CPI naik 0,6% dari bulan sebelumnya, kenaikan

terbesar sejak Agustus 2012, karena meningkatnya vaksinasi dan stimulus fiskal

memicu permintaan. Sedangkan untuk Bursa saham Asia kemarin ditopang data

perdagangan China yang menunjukkan ekspor dalam dolar naik lebih dari 30%

pada Maret dari tahun sebelumnya, jauh dari ekspektasi. Impor melonjak 38%,

laju tercepat dalam empat tahun, menunjukkan pemulihan pasca pandemi dalam

pengeluaran China.

Pada akhir perdagangan hari Selasa (13/4), IHSG ditutup melemah 0.36% ke

level 5,927.4. Penutupan perdagangan kemarin diikuti aksi jual bersih investor

asing sebesar Rp 459.9 Miliar. Secara sektoral pergerakan IHSG kemarin ditekan

oleh sektor konstruksi & properti (-1.21%) dan sektor konsumer (-0.91%). Ada-

pun saham-saham big cap yang menjadi penekan indeks yaitu BBCA (-1.07%),

BBRI (-1.1%), UNVR (-1.58%). Nilai tukar Rupiah terhadap dolar AS melemah

0.07% di level Rp 14,605 /USD.

JCI Statistic

Daily Foreign Net Flow (IDR Bn)

JCI Performance

Source: Bloomberg, HP

Source: Bloomberg, HP

Economic Indicators

GDP Growth 4Q20 YoY (%) -2.19

GDP Nominal 4Q20 (IDR Tn) 3,929.2

CPI Mar. 2021 YoY (%) 1.37

Trade Bal. Feb 2021 (USD Bn) 2.01

BI 7-day RR Rate Feb. (%) 3.50

M2 February 2021 (IDR Tn) 6,810

Third Party Fund Feb YoY (%) 10.11

Banking Loan Feb. YoY (%) -2.15

Reserves March (USD Bn) 137.10

-1400

-1200

-1000

-800

-600

-400

-200

0

30-M

ar

31-M

ar

1-A

pr

5-A

pr

6-A

pr

7-A

pr

8-A

pr

9-A

pr

12-A

pr

13-A

pr

02468101214161820222426283032343638

3000

3500

4000

4500

5000

5500

6000

6500

7000

Apr-

18

Aug-1

8

Dec-1

8

Apr-

19

Aug-1

9

Dec-1

9

Apr-

20

Aug-2

0

Dec-2

0

Apr-

21

Volume, IDRbn (RHS)

JCI Index

Last Spot 5,927.44

1D change (%) (0.36)

1M change (%) (6.78)

1Y change (%) 25.94

52W High 6,504.99

52W Low 4,441.09

Volume (bn) 10.71

Value (bn) 8,194.87

PER (TTM) 23.18

PBV (TTM) 1.52

ROE (TTM) 14.11

GIDN10YR Index 6.60

Industry and Sector

Stock News

WSKT (+2.03%) Kembali Divestasi Dua Ruas Tolnya

MYOR (-0.39%) Luncurkan Varian Baru di Ramadan

GOOD (+3.09%) Andalkan Produk Musiman Saat Memasuki Ramadan

AMRT (-2.06%) Strategi Guna Tumbuhkan Kinerja Tahun Ini

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Rabu, 14 April 2021

Comparative Table

Stock Key Calls — MDKA

Overview MDKA ditutup slightly di atas Support previous Low

2130 dengan candle serupa Hammer, diiringi oleh RSI Divergence yang biasanya berpotensi reversal. Specu-lative Buy MDKA, dan Average Up bisa dilakukan keti-ka MDKA mampu kembali bergerak di dalam Broaden-

ing Wedge pattern 2200. Target pertama adalah MA20 sekaligus level previous High 2290-2360, disu-

sul MA50 di sekitar 2450.

Rekomendasi: Speculative Buy, Entry Level: 2140-2130; Target:

2290-2360 / 2450; Stoploss : 2070

Stock Key Calls — LQ45

Overview LQ45 menghadapi uji Support previous Low di range

885-872, dengan candle serupa Hammer. Seiring Volume yang menguat selama 2 hari terakhir, LQ45

diharapkan mampu keluar dari area ini, untuk kemudian rebound menuju MA10 tepat di angka bulat 900. Level ini harus mampu dilewati, sebelum kembali

bergerak di dalam Parallel Channel biru sekaligus MA20 di sekitar 920.

Rekomendasi:

Speculative Buy, Support: 885-872; Resistance : 900 / 920

Technical View & Key Calls

Stock Key Calls — ACES

Overview ACES nampaknya berhasil uji Suport previous Low 1370 dengan ditutup di atas Lower Parallel Channel

1390. Speculative Buy ACES, dengan harapan mam-pu sampai pada Dynamic Resistance MA10 & 20 di

sekitar 1500-1530. Destinasi selanjutnya adalah Up-per Channel sekaligus MA50 extended to level previ-

ous High di seputaran 1570-1590.

Rekomendasi: Speculative Buy, Entry Level: 1405-1390; Target:

1500-1530 / 1570-1590; Stoploss : 1360

Source: Bloomberg, HP

Indices Last Price 1D% 1M% 3M% Commodities Last Price 1D% 1M% 3M%

Dow Jones 33677.27 -0.20% 2.74% 8.42% Bloomberg Commodity 84.32 0.88% -1.91% 4.59%

S&P 500 4141.59 0.33% 5.03% 8.71% Nymex Oil 60.49 0.52% -7.80% 12.92%

DAX 15234.36 0.13% 5.05% 8.90% Brent Crude 63.67 0.62% -8.02% 13.57%

Nikkei 225 29751.61 0.72% 0.11% 3.67% CPO Rotterdam Kospi 3169.08 1.07% 3.75% 0.61% CPO Malaysia 4245.00 0.24% -0.89% 9.15%

Hang Seng 28497.25 0.15% -0.84% 0.00% Soybean CBT 1,389.50 0.54% -1.85% -1.52%

Straits Times 3187.90 0.44% 2.99% 6.26% Rubber Tocom 218.10 -2.20% -20.37% -25.56%

Shanghai 3396.47 -0.48% -1.64% -4.75% Nickel Spot 16,116.50 0.18% 0.95% -8.57%

S&P/ASX 200 6976.92 0.04% 3.11% 3.90% Nickel Inventory 257472.00 -0.06% -1.25% 3.22%

IHSG 5927.44 -0.36% -6.78% -7.79% Tin Spot 27,340.00 0.67% -3.22% 28.24%

LQ-45 881.69 -0.13% -7.27% -12.04% Tin Inventory 1570.00 -3.38% -12.78% -6.82%

EIDO 21.17 0.28% -8.12% -14.15% Newcastle Coal 93.45 0.16% 3.83% 7.04%

Vix Index 16.65 -1.54% -19.53% -25.03% Gold 1747.01 0.09% 1.15% -5.39%

Currency Last Price 1D% 1M% 3M% Bond Yield Last Price 1D% 1M% 3M%

USD-IDR 14605.00 -0.07% -1.38% -3.73% US 10 Year 1.61 -3.07% -0.63% 49.05%

EUR-USD 1.20 0.06% 0.22% -1.65% ID 10 Year 6.60 0.00% -1.96% 6.53%

USD-JPY 108.92 0.13% 0.19% -4.70% ID 30 Year 7.16 2.04% 1.79% 7.49%

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Rabu, 14 April 2021

Industry and Sector

Aprindo Minta Kaji Ulang Penerapan Royalti Music

Ketua Umum Asosiasi Pengusaha Ritel Indonesia (Aprindo) Roy N Mandey mengatakan terkait Peraturan Pemerintah Nomor

56 Tahun 2021 tentang Pengelolaan Royalti Hak Cipta Lagu dan/atau Musik, beberapa minimarket dipastikan tidak lagi

memutar musik di dalam toko karena ini bisa menjadi tambahan beban biaya operasional perusahaan. Ia mengatakan pihak-

nya telah berhenti untuk memainkan musik di gerai-gerai, dan memanfaatkan instore audio untuk promosi produk saja.

(Kontan.co.id)

Produsen MaMin Berupaya Optimalkan Penjualan di Ramadan

Produsen MaMin meluncurkan varian produk makanan dan minuman terbaru di masa Ramadan. Gapmmi memperkirakan

pertumbuhan rata-rata penjualan makanan-minuman saat Ramadan tahun ini hanya di kisaran 10% bila dibandingkan bulan

sebelumnya. Proyeksi tersebut sebenarnya masih lebih baik ketimbang kondisi di tahun lalu tatkala penjualan makanan-

minuman cenderung stagnan dan bahkan mengalami penurunan. Namun, tetap saja angka tersebut masih di bawah rata-

rata penjualan makanan-minuman saat Ramadan di tahun-tahun tanpa adanya pandemi. (Kontan.co.id)

Stocks News

WSKT (+2.03%) Kembali Divestasi Dua Ruas Tolnya

PT Waskita Karya Tbk (WSKT) melalui Waskita Toll Road (WTR) mendivestasi dua ruas tol miliknya kepada PT Sarana Multi

Infrastruktur (SMI). Dua ruas tol tersebut adalah 0% saham milik WTR di ruas Tol Semarang–Batang (JSB) dan 34,99%

saham milik WTR di Cinere–Serpong (CSJ). Divestasi ini dilakukan dalam dua transaksi yaitu konversi saham (share swap)

dan divestasi dengan pembayaran tunai. Dalam konversi saham tersebut, SMI memiliki saham di WTR sebanyak 10,62%.

Dari jumlah kepemilikan tersebut, nilai transaksi konversi sebesar Rp 2,69 triliun. Nilai transaksi konversi saham sebanyak

10,62% tersebut dilakukan dalam dua tahap. Pertama, sebanyak 6,12% atau setara Rp 1,55 triliun dilakukan untuk

mengambil alih kepemilikan saham WTR di Semarang-Batang sebanyak 13,2% atau setara Rp 1 triliun dan seluruh saham

WTR di Cinere-Serpong senilai Rp 550 miliar. (Kontan.co.id)

MYOR (-0.39%) Luncurkan Varian Baru di Ramadan

Emiten barang konsumsi PT Mayora Indah Tbk (MYOR) mengantisipasi potensi kenaikan permintaan produk makanan dan

minuman selama periode bulan Ramadan. Sekretaris Perusahaan Mayora Indah Yuni Gunawan menyampaikan, persiapan

yang telah dan sedang dilakukan MYOR di masa Ramadan sekaligus Idul Fitri adalah meningkatkan produksi dan persediaan

produk barang jadi. MYOR juga meluncurkan beberapa kemasan produk bersifat “festive product” yang hanya dijual dalam

momen-momen tertentu, termasuk Ramadan dan Lebaran Idul Fitri. MYOR juga memastikan bahwa distribusi produk sampai

ke level retailers, sehingga produk-produk mudah ditemukan dan dapat dinikmati oleh masyarakat. Seluruh produk MYOR

diharapkan akan mengalami kenaikan, baik itu biskuit, permen, wafer, cokelat, kopi, maupun makanan sehat (Kontan.co.id)

GOOD (+3.09%) Andalkan Produk Musiman Saat Memasuki Ramadan

PT Garudafood Putra Putri Jaya Tbk (GOOD) memilih fokus untuk meningkatkan penetrasi produk makanan dan minuman

yang bersifat musiman (seasonal) dalam menyambut bulan Ramadan tahun 2021. Direktur Garudafood Putra Putri Jaya Pau-

lus Tedjosutikno mengatakan, sejak awal tahun ini, GOOD telah menyiapkan produk seasonal untuk menyambut momen

Ramadan dan Lebaran Idulfitri. Misalnya, produk dalam kemasan toples seperti Gery Butter Cookies dan Gery Egg Roll serta

produk kemasan kaleng seperti Chocolatos Dark Premium Edition, Chocolatos Gold Edition, Chocolatos Hollanda Wafer, Gery

Hollanda Butter Cookies, dan Gery Wafer Roll dan Ekstrudat. Manajemen GOOD memiliki berbagai cara untuk memaksimal-

kan penjualan produk saat Ramdaan dan Idulfitri di tengah pandemi Covid-19. Salah satunya melalui toko resmi dengan

memanfaatkan fitur official store di beberapa platform e-commerce. (Kontan.co.id)

AMRT (-2.06%) Strategi Guna Tumbuhkan Kinerja Tahun Ini

PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk (AMRT) menargetkan pertumbuhan penjualan dan laba bersih di tahun 2021. AMRT optimistis

pertumbuhan ekonomi dan bisnis di Indonesia yang mulai memperlihatkan pemulihan di tahun ini. Target perjualan di sepan-

jang 2021 diharapkan tumbuh lebih baik lagi dibandingkan apa yang sudah kita capai di 2020. Dengan mempertimbangkan

konsumsi masyarakat akan tetap tumbuh sepanjang 2021, perusahaan memasang target pertumbuhan penjualan yang

cukup optimistis. Keberhasilan pengendalian Covid-19 serta kebijakan penanganannya akan menjadi faktor kunci bagi pem-

ulihan ekonomi 2021. Optimisme tersebut diharapkan akan mengembalikan kepercayaan konsumen serta mendukung pem-

ulihan daya beli masyarakat. Untuk mendukung realiasi pertumbuhan penjualan di tahun ini, AMRT juga telah menjalankan

sejumlah strategi bisnis, termasuk salah satunya pengembangan ekspansi gerai Alfamart di berbagai wilayah Indonesia.

AMRT menargetkan 500-750 gerai baru di sepanjang tahun 2021, dengan mengedepankan lokasi-lokasi yang strategis ter-

masuk juga merambah potensi baru di daerah luar Pulau Jawa. (Kontan.co.id)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Rabu, 14 April 2021

Economic Calendar

Date Country Event

Survey Actual Prior Revised

04/13/2021 01:00 US Monthly Budget Statement Mar -$658.0b -$659.6b -$119.1b --

04/13/2021 10:07 CH Trade Balance CNY Mar 327.80b 87.98b 247.28b --

04/13/2021 10:07 CH Exports YoY CNY Mar 0.286 0.207 1.395 --

04/13/2021 10:07 CH Imports YoY CNY Mar 0.176 0.277 0.102 --

04/13/2021 10:07 CH Trade Balance Mar $52.00b $13.80b $37.88b --

04/13/2021 10:07 CH Exports YoY Mar 0.38 0.306 1.549 --

04/13/2021 10:07 CH Imports YoY Mar 0.244 0.381 0.173 --

04/13/2021 16:00 EC ZEW Survey Expectations Apr -- 66.3 74 --

04/13/2021 17:00 US NFIB Small Business Optimism Mar 98.5 98.2 95.8 --

04/13/2021 19:30 US CPI MoM Mar 0.005 0.006 0.004 --

04/13/2021 19:30 US CPI Ex Food and Energy MoM Mar 0.002 0.003 0.001 --

04/13/2021 19:30 US CPI YoY Mar 0.025 0.026 0.017 --

04/13/2021 19:30 US CPI Ex Food and Energy YoY Mar 0.015 0.016 0.013 --

04/13/2021 19:30 US CPI Index NSA Mar 264.7 264.877 263.014 --

04/13/2021 19:30 US CPI Core Index SA Mar 270.97 271.214 270.299 --

04/13/2021 19:30 US Real Avg Weekly Earnings YoY Mar -- 0.039 0.041 --

04/13/2021 19:30 US Real Avg Hourly Earning YoY Mar -- 0.015 0.034 --

04/14/2021 16:00 EC Industrial Production SA MoM Feb -0.013 -- 0.008 --

04/14/2021 16:00 EC Industrial Production WDA YoY Feb -0.014 -- 0.001 --

04/14/2021 18:00 US MBA Mortgage Applications 1-Apr -- -- -0.051 --

04/14/2021 19:30 US Import Price Index MoM Mar 0.009 -- 0.013 --

04/14/2021 19:30 US Import Price Index ex Petroleum MoM Mar 0.005 -- 0.005 --

04/14/2021 19:30 US Import Price Index YoY Mar 0.064 -- 0.03 --

04/14/2021 19:30 US Export Price Index MoM Mar 0.01 -- 0.016 --

Oil Price Bloomberg Commodity Index

Daily Sector Performance IDR Currency

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

50

60

70

80

90

100

Apr-19 Oct-19 Apr-20 Oct-20 Apr-21

Charts

Corporate Action

Code Type OS:NS Rp Cum Ex Record Pay Trade

TBIG Dividend 32 08-Apr-21 09-Apr-21 12-Apr-21 29-Apr-21

SIDO Dividend 18.9 09-Apr-21 12-Apr-21 13-Apr-21 29-Apr-21

PTBA Dividend 74.7 13-Apr-21 14-Apr-21 15-Apr-21 07-May-21

AGRS Right Issue 13:20 10-May-21 11-May-21 11-May-21 24-May-21

88

91

94

97

100

103

106

12000

13000

14000

15000

16000

17000

Apr-18 Oct-18 Apr-19 Oct-19 Apr-20 Oct-20 Apr-21

IDR Currency USD Index (RHS)

10

20

30

40

50

60

70

80

90

Apr-18 Oct-18 Apr-19 Oct-19 Apr-20 Oct-20 Apr-21

NYMEX Oil Brent Oil

-2% 0% 2%

ISE (Indonesia)

   Agriculture

   Basic Industry & Chemicals

   Construction & Property

   Consumer Goods

   Financials

   Infrastructure

   Mining

   Miscellaneous

   Trade & Services

Rabu, 14 April 2021

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

DISCLAIMER: Laporan ini diterbitkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas, anggota Bursa Efek Indonesia (BEI)

yang terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Laporan ini dan akses el-

ektronik apa pun di dalamnya dibatasi dan dimaksudkan hanya untuk klien, entitas terkait,

dan digunakan oleh penerima yang dialamatkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas.

Laporan ini dapat berisi informasi rahasia dan/atau hak khusus secara hukum. Laporan ini

tidak direproduksi, disalin, atau disediakan untuk pihak lain. Dalam keadaan apa pun laporan

ini tidak dianggap sebagai penawaran penjualan atau permintaan pembelian efek. Setiap

rekomendasi di laporan ini mungkin tidak tepat untuk semua investor. Dalam mempertim-

bangkan setiap jenis investasi, Anda harus membuat penilaian mandiri dan mencari nasihat

keuangan dan hukum yang profesional. Meskipun informasi dalam dokumen ini diperoleh dari

sumber yang dapat dipercaya, keakuratan dan kelengkapannya tidak dapat dijamin. PT He-

nan Putihrai Sekuritas secara khusus menyangkal semua kewajiban atas kerugian langsung

atau tidak langsung, konsekuensi atas hilangnya keuntungan yang ditimbulkan oleh Anda

atau pihak ketiga, yang mungkin timbul dari ketergantungan pada laporan ini atau atas

faktor keandalan, akurasi, kelengkapan atau ketepatan waktu.

Jika Anda bukan penerima yang dituju atau telah menerima informasi ini secara tidak senga-

ja, harap segera memberitahukan kepada kami. Jika Anda bukan penerima yang dituju, se-

tiap penggunaan, ketergantungan pada, referensi, pengungkapan, perubahan atau penyali-

nan dan/atau distribusi informasi yang terkandung untuk tujuan apa pun sangat dilarang dan

mungkin melanggar hukum. PT Henan Putihrai Sekuritas tidak akan bertanggung jawab atas

setiap kehilangan dan/atau kerusakan yang disebabkan oleh virus yang ditransmisikan oleh

laporan ini atau lampirannya, atau untuk pengiriman informasi secara tepat dan lengkap,

atau untuk setiap keterlambatan dalam penerimaannya. Seluruh hak cipta dimiliki oleh PT

Henan Putihrai Sekuritas. Untuk informasi lebih lanjut silakan hubungi nomor (+62 21) 520

6464.