Top Banner
www.elnusa.co.id PT Elnusa Tbk Institutional Investor Day Bursa Efek Indonesia 22-23 April 2015
25

PT Elnusa · PDF fileinvestasi hulu migas hanya kurang dari 2% Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan hulu migas terhadap revenue

Feb 04, 2018

Download

Documents

nguyenphuc
Welcome message from author
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
Page 1: PT Elnusa  · PDF fileinvestasi hulu migas hanya kurang dari 2% Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan hulu migas terhadap revenue

www.elnusa.co.id

PT Elnusa TbkInstitutional Investor Day

Bursa Efek Indonesia22-23 April 2015

Page 2: PT Elnusa  · PDF fileinvestasi hulu migas hanya kurang dari 2% Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan hulu migas terhadap revenue

Visi & Misi Elnusa

2

Visi Perusahaan Jasa Energi Terpercaya

Misi• Ekspansi Bisnis dari Jasa Hulu Migas Terintegrasi ke

Jasa Energi• Mewujudkan Stabilitas Pertumbuhan Bisnis

Perusahaan yang Memenuhi Ekspektasi PemegangSaham, dengan Disertai Adanya PengembanganKompetensi SDM dan Penguasaan Teknologi JasaEnergi

• Mencapai & Menjaga Kepuasan Pelanggan MelaluiPemberian Produk yang Berkualitas BerdasarkanPrinsip Operation Excellence dan Quality, Health,Safety & Environment

• Membina Hubungan yang Harmonis dan SalingMenguntungkan dengan Pemerintah, Mitra Kerja,Maupun Masyarakat

Nilai Perusahaan• Clean• Respectful• Synergy

Page 3: PT Elnusa  · PDF fileinvestasi hulu migas hanya kurang dari 2% Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan hulu migas terhadap revenue

Sekilas Elnusa

3

1Memiliki Track Record yangTerbukti di Industri MigasNasional : Telah berusia lebih dari45 tahun di bisnis jasa migas,Elnusa merupakan market leaderpada segmen seismik darat danpenyedia jasa terpercaya disegmen oilfield services.

1Memiliki Track Record yangTerbukti di Industri MigasNasional : Telah berusia lebih dari45 tahun di bisnis jasa migas,Elnusa merupakan market leaderpada segmen seismik darat danpenyedia jasa terpercaya disegmen oilfield services.

2SDM yang Mumpuni dan Berpengalaman : Sejalan dengan peralatan yang memadai serta SDM yang kompeten dan berpengalaman, Elnusa selalu mampu memberikan kepuasan kepada pelanggan serta service excellent yang tinggi.

2SDM yang Mumpuni dan Berpengalaman : Sejalan dengan peralatan yang memadai serta SDM yang kompeten dan berpengalaman, Elnusa selalu mampu memberikan kepuasan kepada pelanggan serta service excellent yang tinggi.

3Reputasi dan Pencapaian HSE yang Membanggakan : Kualitas Kinerja Elnusa selalu sesuai dengan standar ISO 9001:2008 & OHSAS 18001:2007, dan diakui oleh hampir semua client.

3Reputasi dan Pencapaian HSE yang Membanggakan : Kualitas Kinerja Elnusa selalu sesuai dengan standar ISO 9001:2008 & OHSAS 18001:2007, dan diakui oleh hampir semua client.

4Basis Customer Yang Kuat : Memiliki client perusahaan-perusahaan migas domestik maupun asing yang loyal serta operasional proyek yang meliputi hampir seluruh wilayah Indonesia.

4Basis Customer Yang Kuat : Memiliki client perusahaan-perusahaan migas domestik maupun asing yang loyal serta operasional proyek yang meliputi hampir seluruh wilayah Indonesia.

Kekuatan Fundamental

Page 4: PT Elnusa  · PDF fileinvestasi hulu migas hanya kurang dari 2% Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan hulu migas terhadap revenue

Jejak Langkah Elnusa

4

Didirikan Dengan Nama PT Elektronika Nusantara

2013 2014

MemasukiBisnis Seismik

Jasa Pemeliharaan Lapangan Minyak, Pengelolaan Data Migas dan Distribusi

Mendirikan Elnusa Drilling Services dan Fabrikasi

Penawaran Saham Perdana7.298.500.000 Lembar Saham

Divestasi BisnisNon Inti

ProgramTurnaround

Tahun Sumber Daya Manusia

Memperkuat Tatanan Operasional, Organisasi dan Fungsi Pengendalian Internal Serta Melakukan Evaluasi dan Redefinisi Produk/Jasa Perseroan

Page 5: PT Elnusa  · PDF fileinvestasi hulu migas hanya kurang dari 2% Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan hulu migas terhadap revenue

Wilayah Kerja Operasional

5

Selain Indonesia, Elnusa Juga Memiliki Pengalaman di Beberapa Negara di Kawasan Regional Seperti : Brunei, Vietnam, Myanmar & India.

Page 6: PT Elnusa  · PDF fileinvestasi hulu migas hanya kurang dari 2% Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan hulu migas terhadap revenue

Struktur Perusahaan

PT Pertamina (Persero)

41.10%

Dana PensiunPertamina

19.30%

Publik

39.60%

6

Jasa Hulu Migas Terintegrasi

Jasa Penunjang Hulu Migas Jasa Hilir Migas

PT Elnusa Oilfield Services (99,99%)

PT Elnusa Geosains Indonesia (99,99%)

PT Elnusa Fabrikasi Konstruksi (97,35%)

PT Patra Nusa Data (70,00%)

PT Sigma Cipta Utama(99,99%)

PT Elnusa Trans Samudera (90,00%)

PT Elnusa Petrofin (99,93%)

PT Elnusa Patra Ritel(98,00%)

Oilfield & Drilling Division Geoscience Division

Page 7: PT Elnusa  · PDF fileinvestasi hulu migas hanya kurang dari 2% Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan hulu migas terhadap revenue

Jasa Hulu Migas Terintegrasi

7

Jasa Pemeliharaan Lapangan Migas

Hydraulic Workover &Snubbing

11 Units HWU Snubbing with Rig Up 150K, 225K & 340K type

Coiled Tubing, Well Stimulation & Pumping 3 CTU Units, 3 Cementing &

Pumping Units

Well Testing & Slickline 3 Testing & 3 Working Barges ,

2 MPB, 1 LCT, 7 Slickline Units, 3 SFT & 4 DST Units

Jasa Pengeboran

Operation & Maintenance

Field & pipeline operation maintenance service

Special Group Services Modular Crane Services, Field

Operation Management, Enhance Oil Recovery

Drilling RigServices

1 Unit Rig of 1600 HP, 3 Units of 550 HP, 1 Unit of 900 HP

Drilling SupportMud & Chemical

16 MLU, 9 H2S Units, Drilling Fluid Services

Electric WirelineLogging

19 Units for Open Hole Logging & Cased Hole Logging Services

Page 8: PT Elnusa  · PDF fileinvestasi hulu migas hanya kurang dari 2% Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan hulu migas terhadap revenue

Jasa Hulu Migas Terintegrasi

8

Jasa Akuisisi Data Seismik

Jasa Pengolahan Data Seismik

Jasa Geophysical Non Seismik

Gravity SurveyMagnetotelluric & Time Domain

ElectromagneticMagnetic Survey

Page 9: PT Elnusa  · PDF fileinvestasi hulu migas hanya kurang dari 2% Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan hulu migas terhadap revenue

Jasa Hilir Migas

9

PT Elnusa Petrofin

Jenis Pekerjaan KapasitasTransportasi Kelola Mobil Tangki BBM PSO 1.120 Unit Volume Rata-rata per Tahun

Kelola Angkutan BBMK Sistem Tarif 8 Unit 11.877.240 KLMenyewakan Mobil Tangki Milik Sendiri ke Pertamina Mobil Tangki BBM 46 Unit

Mobil Tangki LPG 10 UnitDistribusi BBM Subsidi ke APMS Jumlah Transportir 88

Jumlah APMS 145Pengelolaan Angkutan SPBB Jumlah Transportir 23

Jumlah APMS 27Pengelolaan Angkutan Untuk APMS pola All In Jumlah Transportir 6

Jumlah APMS 12

Depo Kelola Depo Swasta Sistem Vendor Held Stock 9 Klien Volume Rata-rata per TahunHandling Marine Sistem Franco 5 Klien 143.895 KL

SPBU / Gas Station Jasa Pengelolaan SPBU 1 SPBU, 1 SPBE Volume Rata-rata per TahunKelola SPBU Milik Sendiri 1 SPBU 29.884 KL dan 16.186 Ton

Volume Rata-rata per TahunPerdagangan Speciality Chemical Untuk Pertamina 1.263 Drum

Commodity Chemical Untuk Elnusa 9.210 Drum & 73.692 SackBBM Industri Untuk Industri Pertambangan & Marine 39.490 KL

Page 10: PT Elnusa  · PDF fileinvestasi hulu migas hanya kurang dari 2% Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan hulu migas terhadap revenue

Jasa Penunjang Hulu Migas

10

Elnusa FabrikasiKonstruksi

Jasa Fabrikasi (pumping unit for CTU, HWU), Penguliran dan Perdagangan Pipa Oil Country Turbular Goods (OCTG) serta Proyek EPC

Patra NusaData

Jasa Perolehan Lisensi, Pengelolaan Data Migas, Data Online (Pay per Use), dan Penyimpanan Fisik Migas

Sigma CiptaUtama

Jasa Penyimpanan Data Fisik, Pengelolaan Data Elektronik & Sistem Informasi, Penyimpanan Batuan Migas serta Telekomunikasi Radio

Elnusa TransSamudera

Jasa Pendukung Layanan Marine Migas

Page 11: PT Elnusa  · PDF fileinvestasi hulu migas hanya kurang dari 2% Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan hulu migas terhadap revenue

Penghargaan 2014

11

The Mahakam Award 2014 dari Total E&P Indonesie, untuk kategori High Risk Contractor.

6 Years Without DAFW 2014 dari Chevron Operations.

Best RIG HSE Performance 2014 dari VICO Indonesia at Badak Field

Contract & Procurement Award untuk kategori Usaha Besar untuk Pengadaan Jasa dari Total E&P Indonesie

Best of the Best 50 Companies dari Forbes Indonesia

2 Golds & 4 Silvers at Annual Pertamina Quality Awarddari Pertamina (Persero)

Page 12: PT Elnusa  · PDF fileinvestasi hulu migas hanya kurang dari 2% Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan hulu migas terhadap revenue

12

Kinerja Saham ELSA

J F M A M J J A S O N D J F M A0

100

200

300

400

500

600

700

800Harga Volum

Kinerja Saham ELSA Sepanjang 2014-2015

Saham ELSA terapresiasi 104% di 2014 dari Rp 335 ke Rp 683

Saham beredar 7.298.500.000 lembarKapitalisasi pasar 2014 : Rp 5 trillion (+/- USD 430 million)Rata-rata harga saham dan volume transaksi di 2014 : Rp 554 dan 39jt lembar/hari.

35%

24%

19%

19%

3%

Komposisi Kepemilikan Saham Minoritas ELSA

Kepemilikan Saham Minoritas ELSA di 2014 Didominasi oleh Kepemilikan Domestik Sebesar 65%

Institusi Asing : 35% Asuransi : 24%Reksadana : 19%

Individu Domestik : 19% Lain-lain : 3%

Page 13: PT Elnusa  · PDF fileinvestasi hulu migas hanya kurang dari 2% Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan hulu migas terhadap revenue

Pangsa Pasar

13

Pengeluaran Hulu Migas

16,106 17,87320,384 19,375

2011 2012 2013 2014

Eksplorasi Development Production Administration

Pangsa Pasar Jasa Pemeliharaan Migas

1,5101,719

2,396 2,528

2011 2012 2013 2014

ELSA Competitor

Jika dilihat dari revenue Elnusa yang sebesar Rp 4.2 T

maka pangsa pasar Elnusa terhadap seluruh nilai

investasi hulu migas hanya kurang dari 2%

Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan

hulu migas terhadap revenue segmen pemeliharaan migas Elnusa

maka pangsa pasar Elnusa per tahun nya berkisar 5%

USD Jt

Page 14: PT Elnusa  · PDF fileinvestasi hulu migas hanya kurang dari 2% Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan hulu migas terhadap revenue

Performa Keuangan

14

IDR Bn

YoY YoYRp (bn) % Rp (bn) % Rp (bn) % Rp (bn) %

Revenue 4.112 100% 4.221 100% 2,7% 918 100% 925 100% 0,8%

Cost of Revenue 3.465 84% 3.461 82% -0,1% 771 84% 767 83% -0,5%

Gross Profit 647 16% 760 18% 17,5% 148 16% 158 17% 6,8%

Operating Profit 293 7% 425 10% 45,1% 101 11% 106 11% 5,0%

EBITDA 599 15% 665 16% 11,0% 161 18% 175 19% 8,7%

Net Profit (Loss) 238 6% 412 10% 73,1% 54 6% 65 7% 20,4%

EPS 33 1% 57 1% 72,7% 7 1% 9 0 20%

Total Assets 4.371 100% 4.246 100% -2,9% 4.268 100% 4.368 100% 2,3%

Total Liabilities 2.086 48% 1.663 39% -20,3% 1.931 45% 1.720 39% -10,9%

Total Equity 2.285 52% 2.583 61% 13,0% 2.337 55% 2.647 61% 13,3%

Account Receivables 958 22% 930 22% -2,9% 881 21% 860 20% -2,4%

Account Payables 1.088 25% 1.068 25% -1,8% 1.118 26% 1.128 26% 0,9%

Interest Bearing Debt 764 17% 436 10% -42,9% 540 13% 420 10% -22,2%

2013 2014 1Q14 1Q15

Page 15: PT Elnusa  · PDF fileinvestasi hulu migas hanya kurang dari 2% Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan hulu migas terhadap revenue

Grafik Kinerja Tahunan YTD

15

918 925

148 158

16%17%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

-

200

400

600

800

1,000

1,200

1Q14 1Q15

Consolidated

Revenue Gross Profit Gross MarginIDR bn

410 421

83 95

20%

23%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

-

100

200

300

400

500

600

1Q14 1Q15

Oilfield & Drilling Sevices

158 151

48 33

31%

22%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

-

50

100

150

200

250

1Q14 1Q15

Seismic Services

349 390

35 39

10%10%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

-

100

200

300

400

500

1Q14 1Q15

Subsidiaries

Uneliminated

Uneliminated Uneliminated

Page 16: PT Elnusa  · PDF fileinvestasi hulu migas hanya kurang dari 2% Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan hulu migas terhadap revenue

Grafik Kinerja per Kuartal

16

925

158

17%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Mar 15

Consolidated

421

95

23%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0

100

200

300

400

500

600

700

Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Mar 15

Oilfield & Drilling Services

151

33

22%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0

50

100

150

200

250

300

350

400

Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Mar 15

Seismic Services

Revenue Gross Profit Gross MarginIDR bn

390

39

10%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

0

100

200

300

400

500

600

700

Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Mar 15

Subsidiaries

Page 17: PT Elnusa  · PDF fileinvestasi hulu migas hanya kurang dari 2% Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan hulu migas terhadap revenue

116

148

1Q14 1Q15

Electric Wireline Logging

Revenue & Gross Margin

31

42

1Q14 1Q15

Coiled Tubing Unit

99

61

1Q14 1Q15

Drilling

38

64

1Q14 1Q15

Hydraulic Workover

17 17

1Q14 1Q15

Drilling Fluid

25

34

1Q14 1Q15

Snubbing

17

IDR bn

28%-38% 68%

32%

-4% 34%

Oilfield & Drilling by Services

Page 18: PT Elnusa  · PDF fileinvestasi hulu migas hanya kurang dari 2% Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan hulu migas terhadap revenue

Revenue

8 7

1Q14 1Q15

Cementing & Pumping

5 6

1Q14 1Q15

Drilling Evaluation

23

29

1Q14 1Q15

Well Testing

36

2

1Q14 1Q15

Operation Maintenance

11 11

1Q14 1Q15

Slickline

18

IDR bn

28%

-95%

2%

-12%23%

Oilfield & Drilling by Services

Page 19: PT Elnusa  · PDF fileinvestasi hulu migas hanya kurang dari 2% Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan hulu migas terhadap revenue

Revenue

158 151

1Q14 1Q15

Seismic Land & Processing

19

IDR bn

-4%

Seismic Land & Acquisition

Page 20: PT Elnusa  · PDF fileinvestasi hulu migas hanya kurang dari 2% Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan hulu migas terhadap revenue

Kinerja Anak Perusahaan

20

336 341

1Q14 1Q15

Elnusa Petrofin

17

7

1Q14 1Q15

Patra Nusa Data

15

26

1Q14 1Q15

Elnusa Fabrikasi Konstruksi

16 14

1Q14 1Q15

Sigma Cipta Utama

IDR bn

2%

-59%

77%

-12%

RevenueRevenue Growth

Page 21: PT Elnusa  · PDF fileinvestasi hulu migas hanya kurang dari 2% Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan hulu migas terhadap revenue

Status Kontrak

21

USD jt

Contract per 1Q15 and Forward

CARRIED OVER NEW CONTRACT TOTAL CONTRACT VALUE 2015 VALUE ONWARDA B A+B C A+B-C

Oilfield & Drilling 230 26 256 21 235 Seismic 28 60 88 12 76 TOTAL 258 86 344 33 311

SEGMENT

Page 22: PT Elnusa  · PDF fileinvestasi hulu migas hanya kurang dari 2% Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan hulu migas terhadap revenue

Capex

22

489

130 110

366

160

0

250

500

750

2011 2012 2013 2014 1Q15IDR bn

A = 227B = 262

A = 26B = 104 A = 51

B = 59

A = 337B = 30

A = New Investments

B = Replacements

Area of Investment (Oilfield & Drilling Services & Seismic) :

Electric Wireline Unit

Coiled Tubing Unit

Portable Slickline Unit

Barges Modular Rig

Geophones

A = 123B = 38

Page 23: PT Elnusa  · PDF fileinvestasi hulu migas hanya kurang dari 2% Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan hulu migas terhadap revenue

Tantangan Bisnis 2015

23

Harga Minyak Teknologi

SDM Kompetisi

TantanganBisnis2015

Page 24: PT Elnusa  · PDF fileinvestasi hulu migas hanya kurang dari 2% Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan hulu migas terhadap revenue

24

Harga MinyakHarga Minyak diperkirakan tetap berada pada level $50 -$60 /bbl di 2015, sehingga:• Melambatnya aktivitas eksplorasi (seismic & sumur

eksplorasi), tapi tidak pada data reprocessing.• Fokus pada pemeliharaan (bisnis oilfield services).

Teknologi• Lebih kepada pengeboran lateral/horizontal yang

berdampak kepada efisiensi biaya (Mengurangipengeboran banyak sumur). Elnusa akan melakukanaliansi strategis untuk ini.

• Elnusa akan fokus kepada pengembangan teknologi

Kompetisi• Semakin meningkat karena perusahaan yang melakukan

merger (HAL & BHI) yang dapat diikuti perusahaan lain.• Penetrasi perusahaan Cina yang agresif dengan strategi

harga murah.

SDM • Mergernya beberapa perusahaan berdampak kepadameningkatnya supply SDM.

Tantangan Bisnis 2015

Page 25: PT Elnusa  · PDF fileinvestasi hulu migas hanya kurang dari 2% Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan hulu migas terhadap revenue

PT Elnusa Tbk.Graha ElnusaJl. T.B. Simatupang Kav. 1BJakarta 12560, IndonesiaTel: +62 21-788308050 Fax: +62 21-78830907www.elnusa.co.id

Thank YouDISCLAIMER :

The information in this document has not been independently verified. No representation or warranty expressed or implied is made as to, and no relianceshould be placed on, the fairness, accuracy, completeness or correctness of such information or opinions contained herein. None of PT Elnusa Tbk (the“Company“), nor any of its affiliates, advisers or representatives shall have any liability whatsoever (in negligence or otherwise) for any loss whatsoeverarising from the use of this document or its contents or otherwise arising in connection with this document.

This document is being furnished to you solely for your information on a confidential basis and may not be reproduced, redistributed or passed on, in wholeor in part, to any other person. Any failure to comply with these restrictions may constitute a violation of the laws of any such other jurisdiction. Byaccepting this document you agree to be bound by the foregoing limitations.

This document does not constitute or form part of an offer or invitation to purchase any shares in the Company and neither shall any part of it form thebasis of nor be relied upon in connection with any contract or commitment whatsoever. Any decision to purchase shares should be made solely on the basisof information contained in the prospectus.

25