OBLIGASI dan REKSA DANA Isna Wardah Lia Arieska (135020201111072) Kartika Aji Lukitasari (135020201111085) Helena N. Tampubolon (135020201111047)
Welcome message from author
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
OBLIGASI dan REKSA DANA
Isna Wardah Lia Arieska (135020201111072)Kartika Aji Lukitasari (135020201111085)
Helena N. Tampubolon (135020201111047)
OBLIGASI PERUSAHAAN
DAN PEMERINTAH
OBLIGASI
PERUSAHAAN
Surat Utang
Obligasi Hipotek
Subordinated Debentures
Obligasi Konversi
PENGGUNAAN METODE PERUSAHAAN UNTUK MEMBAYAR OBLIGASI
PREMI
SINKING FUNDS
SERIAL BONDS
MENGAPA PERUSAHAAN MENJUAL
OBLIGASI
Apa tanggung jawab perusahaan untuk
pemegang saham dan bondholders?
Pendapatan Bunga
• Registered Bond• Coupon Bond• Bearer Bond• Zero-coupon Bond
Nilai Pasar dari Obligasi
Pembayaran saat Jatuh Tempo
MENGAPA INVESTOR MEMBELI OBLIGASI
PERUSAHAAN
TIPIKAL TRANSAKSI
OBLIGASI
Contoh Transaksi Obligasi
Pembelian di Pasar Primer
dan Sekunder
OBLIGASI DAN SURAT BERHARGA
PEMERINTAHTreasury
Bills
Treasury Notes
Treasury Bonds
Series EE Savings Bonds
Series ISavings Bonds
Apa itu lembaga obligasi ?
OBLIGASI YANG DITERBITKAN OLEH
AGEN FEDERAL
OBLIGASI YANG DITERBITKAN OLEH
NEGARA DAN DAERAH
Apakah dua klasifikasi obligasi daerah?
Obligasi Daerah yang Diasuransikan
INVESTASI DALAM OBLIGASI
Menentukan Nilai Investasi
Kutipan Harga Obligasi
Sumber Informasi Obligasi
Penilaian Obligasi
Hasil dari Investasi Obligasi
Kutipan Harga
ObligasiDalam kutipan harga obligasi, harga obligasi diberikan sebagai persentase dari nilai nominalnya.
Contoh, nilai nominalnya $1000, harga dikutip "84" berarti bahwa nilai pasar saat ini adalah 84 persen dari nilai nominal. Oleh karena itu, Harga jual adalah $ 840 ($ 1000 x 84% = $ 840).
Sumber Informasi
ObligasiLaporan tahunan Majalah
Bisnis
Internet Laporan Pemerintah dan
Penelitian
Penilaian Obligasi
Memeriksa rating memberikan ide atau informasi yang baik terhadap kualitas dan risiko yang terkait dengan obligasi itu.
Dua sumber yang paling terkenal dari peringkat obligasi adalah Survei Obligasi Moody, yang diterbitkan oleh Moody Investors Service, Inc., dan Standard & Poor Saham dan Obligasi Panduan, diterbitkan oleh Standard & Poor
Hasil dari Investasi Obligasi
Yield adalah tingkat pengembalian, biasanya dinyatakan sebagai persentase, yang diterima oleh seorang investor yang memegang obligasi untuk jangka waktu tertentu.
Memungkinkan Anda membandingkan hasil pada investasi obligasi dengan hasil dari alternatif investasi lainnya
Formula : = Yield Obligasi
saat ini
REKSA DANA
Definisi Reksa Dana
merupakan alternatif investasi di mana investor menginvestasikan uang mereka untuk membeli saham, obligasi, dan surat berharga lainnya berdasarkan pilihan manajer profesional yang bekerja untuk sebuah perusahaan investasi.
Manfaat Utama dari Membeli Reksa
Dana
Professional Manajemen
Diversifikasi
Jenis Reksa Dana
Dana Closed-End
Dana Open-End
Nilai Aktiva Bersih
Adalah jumlah dari satu yang dibagikan dari saham reksa dana yang bernilai.
nilai aktiva bersih dari reksa dana = kewajiban dana - nilai portofolio dana / jumlah saham outstanding (jumlah saham yang dimiliki oleh semua investor.)
Layanan
Jika Anda membeli saham dana open-end dari investasi perusahaan, Anda mendapatkan akses ke berbagai layanan.
Layanan ini termasuk program pengurangan gaji, program reinvestasi otomatis, dan program penarikan otomatis.
Dana Beban
Dana beban (kadang-kadang disebut sebagai
dana "A") adalah reksa
dana yang Anda bayar komisi
setiap kali Anda membeli atau
menjual saham.
Tidak ada dana beban
Biaya manajemen dan Biaya
Lain
Kategori Reksa Dana
Reksa Dana Saham
Reksa Dana Obligasi
Reksa Dana Campuran
Reksa Dana SahamDana
Pertumbuhan agresif
Dana pendapatan
ekuitasSaham Dana
Global
Dana pertumbuhan pertumbuhan
Pertumbuhan dan
PendapatanDana
indeks Dana
internasional
Dana Large-Cap
Dana Mid-Cap
Dana small-Cap
Dana Micro-Cap
Dana Daerah
Reksa Dana Obligasi
High-yield (Junk) Bond
Funds
Dana Obligasi Daerah Yang
Diasuransikan
Dana Obligasi Korporasi
Menengah
Dana Obligasi Menengah US
Dana Obligasi Korporasi
Jangka Panjang
Dana Obligasi AS Jangka Panjang
Dana Obligasi
Kota
Dana Obligasi Korporasi
Jangka Pendek
Dana Obligasi AS Jangka
Pendek
Reksa Dana Campuran
Dana seimbang
Dana Pasar Uang
Dana Saham / obligasi Campuran
Dana Ragam
BERINVESTASI DI REKSA DANA
BERINVESTASI DI REKSA DANA
• Membuat Keputusan Informasi • Laba Atas Investasi
• Pajak dan Reksa Dana• Membeli dan Menjual Reksa Dana
Membuat Keputusan
InformasiMembuat Keputusan InformasiMempertimbangkan
Tujuan Keuangan Anda
Informasi Mengenai Reksa Dana
Informasi Mengenai Reksa Dana
Surat Kabar/Ko
ranQuotatio
nProspekt
us
Laporan Tahunan
Berita Keuanga
n
Professional
Advice
Internet
Laba Atas Investasi
Ada 3 cara
• Pendapatan dari deviden• Capital gain distributions• Membeli saham pada harga rendah dan
menjual pada harga tinggi
Pajak dan Reksa Dana
Beberapa pedoman umum mengenai transaksi reksa dana yang dikenakan pajak:
Pendapatan deviden dilaporkan dengan
semua jumlah deviden lainnya
yang telah diterima.
Capital gain distributions
dilaporkan kepada pemerintah pusat
sebagai SPT
Capital gain atau losses yang
dihasilkan dari menjual saham
reksa dana, dilaporkan kepada pemerintah pusat
sebagai SPT
Membeli dan Menjual
Reksa DanaPilihan Pembelian
Pilihan Penarikan
Pilihan Pembelian
Regular Account
Transaction
Voluntary Savings Plan
Payroll Deduction
Plan
Contractual Savings Plan
Reinvestment plan.
Pilihan Penarikan
Investment Period
Withdrawal
Investment Period
Liquidation
Asset Growth Withdrawal
Dividend and Distribution Withdrawal
Soal informasi menyesatkan, diakui para penggugat (tercantum dalam surat gugatan, red) berawal dari ketertarikan mereka membeli obligasi subordinasi I Bank Global pada 2003 lalu. Mereka tertarik setelah membaca prospektus yang diumumkan Bank Global pada Mei 2003.
Selain menawarkan berbagai keuntungan, dalam prospektus itu juga disebutkan mengenai kondisi Bank Global yang ‘sehat’. Kondisi sehat ini ditunjukkan dari hasil pemeringkatan (rating) obligasi subordinasi Bank Global oleh PT Kasnic Credit Rating Indonesia (sekarang PT Moody's Indonesia). Nilainya A- (single A minus). Padahal saat itu peringkat rata-rata perbankan adalah BBB (triple B).
Ketertarikan para penggugat makin bertambah ketika disebutkan adanya penyisihan dana pelunasan pokok obligasi (sinking fund).
Karena iming-iming yang menarik, akhirnya keempat penggugat itu berani membeli obligasi subordinasi Bank Global.
Setelah semua proses pembelian kelar, tiba-tiba muncul kabar bahwa Bank Global dan direksinya melakukan tindak pidana dengan menerbitkan reksadana fiktif. Bahkan, kondisi semakin memanas tatkala BI memasukkan Bank Global dalam status bank Dalam Pengawasan Khusus (DPK) pada 27 Oktober 2004.
Studi Kasus
KAITANNYA DENGAN
FINANCIAL PLANNING
Kaitan antara kasus di atas dengan personal financial planning, yaitu:
Sebelum melakukan investasi, pastikan bahwa perusahaan
yang melakukan penawaran
investasi memiliki izin sesuai dengan
peraturan dari salah satu lembaga yang
berwenang.
Jangan tergiur dengan janji
keuntungan yang tidak wajar.
Misalnya, investasi itu memiliki risiko yang kecil, tetapi keuntungannya
sangat besar. Karena di dalam investasi,
risiko yang tinggi lah yang menghasilkan return yang besar.
Cari informasi tentang perusahaan yang menawarkan investasi daripihak-pihak yang dapat
dipercaya, kemudian
konsultasikan dengan ahlinya,
isalnya konsultan keuangan.
TERIMA KASIH
Related Documents
