2016 kompetisi perusahaan, perubahan undang-undang atau peraturan dan prinsip-prinsip akuntansi, kebijakan-kebijakan dan pedoman-pedoman serta perubahan-perubahan asumsi-asumsi yang

Laporan Tahunan Annual Report

2016

Laporan Tahunan A

nnual Report

2016

Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang TbkGedung Aneka Tambang Tower AJl. Letjen TB Simatupang No. 1 Lingkar Selatan, Tanjung Barat Jakarta 12530, IndonesiaTel. : (62-21) 789 1234, 781 2635Fax. : (62-21) 789 1224Email: [email protected]

Laporan Tahunan Annual Report

2016

Menciptakan Peluang Pada Saat Krisis

Crafting O

pportunities During C

risis

ASX:ATM

PERUSAHAAN PERSEROAN (PERSERO) PT ANEKA TAMBANG Tbk

IDX:ANTM www.antam.com PT ANTAM (Persero) Tbk @OfficialANTAM Official ANTAM

Menciptakan Peluang Pada Saat KrisisCrafting Opportunities During Crisis

Dicetak di atas kertas daur ulangPrinted on recycled paper

DI TAHUN 2016, ANTAM BERKOMITMEN UNTUK MENCIPTAKAN PELUANG GUNA KEBERLANJUTAN PERUSAHAAN. OLEH KARENA ITULAH TEMA LAPORAN TAHUNAN ANTAM 2016 ADALAH MENCIPTAKAN PELUANG PADA SAAT KRISIS. DENGAN KOMITMEN TERSEBUT, ANTAM MENYAMPAIKAN APRESIASI ATAS SELURUH DUKUNGAN YANG DIBERIKAN PEMANGKU KEPENTINGAN SEHINGGA ANTAM DAPAT MENGHADAPI TANTANGAN YANG ADA DENGAN BAIK DI TAHUN 2016 LALU DAN BERHASIL MENOREHKAN KINERJA YANG SOLID

In 2016 ANTAM is committed in crafting opportunities for the Companys sustainability, translating into 2016 Annual Report Theme of Crafting Opportunities During Crisis. Alongside the commitment, ANTAM extends its appreciation for the stakeholders support in making the Company meeting the challenges successfully in 2016 and being able to deliver solid results

Daftar IsiContents

Menciptakan Peluang Saat KrisisCrafting Opportunities During CrisisTema Tahunan ANTAMANTAMs Annual Theme

1

Menciptakan Peluang Saat KrisisCrafting Opportunities During Crisis

8

Ikhtisar Keuangan PentingSummary of Key Financial Information

26

Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights

28

Ikhtisar Saham & ObligasiShares & Bonds Highlights

30

Laporan Dewan Komisaris dan DireksiReport From The Board of Commissioners and Report From The Board of DirectorsLaporan Dewan KomisarisReport From The Board of Commissioners

35

Komitmen Rapim ANTAM: Menciptakan Peluang pada Dimasa Saat KrisisCommitment of ANTAM Leadership Meeting: Crafting Opportunities During Crisis

37

Inisiatif yang Merupakan Potensi Peluang untuk Dikembangkan dalam Tahun 2016Initiatives That Created Potential Opportunities To Be Developed In 2016

38

Susunan dan Penilaian KinerjaPengawasan Dewan Komisaris Tahun 2016Composition and SupervisoryPerformance Assessment of The Board of Commissioners 2016

40

Komposisi & Latar Belakang Bauran Kompetensi Dewan KomisarisComposition & Competency Mix Background of The Board of Commissioners

40

Perubahan Anggota Organ Pendukung & Sikap Independen Dewan KomisarisChanges In Membership of Supporting Organs of Board of Commissioners

43

Lingkup Tugas Pengawasan Dewan Komisaris atas RKAP ANTAM 2016Scope of Supervisory Work of The Board of Commissioners on Work and Budget Plan of ANTAM 2016

46

Mekanisme Pengawasan dan Penasihatan Dewan KomisarisBoard of Commissioners Monitoring and Advisory Mechanism

47

SANGKALAN DAN BATASAN TANGGUNG JAWAB: Laporan ini berisi pernyataan-pernyataan yang dapat dianggap sebagai pandangan masa depan (forward looking statements) sehingga hasil-hasil nyata Perseroan, pelaksanaan atau pencapaian-pencapaiannya dapat berbeda dari hasil yang diperoleh melalui pandangan masa depan (forward looking statements) yang antara lain merupakan hasil dari perubahan-perubahan ekonomi dan politik baik nasional maupun regional, perubahan nilai tukar valuta asing, perubahan harga dan permintaan dan penawaran pasar komoditas, perubahan kompetisi perusahaan, perubahan undang-undang atau peraturan dan prinsip-prinsip akuntansi, kebijakan-kebijakan dan pedoman-pedoman serta perubahan-perubahan asumsi-asumsi yang digunakan dalam membuat pandangan masa depan (forward looking statements).

DISCLAIMER:This report contains certain statements that may be considered forward-looking statements, the Companys actual results, performance or achievements could differ materially from those projected in the forward-looking statements as a result, among other factors, of changes in general, national or regional economic and political conditions, changes in foreign exchange rates, changes in the prices and supply and demand on the commodity markets, changes in the size and nature of the Companys competition, changes in legislation or regulations and accounting principles, policies and guidelines and changes in the assumptions used in making such forward-looking statements.

* Dalam Laporan Tahunan ini nama PERUSAHAAN PERSEROAN (PERSERO) PT ANEKA TAMBANG Tbk selanjutnya disingkat ANTAM , Perusahaan atau Perseroan.* This Annual Report will use the name ANTAM or Company as reference of PERUSAHAAN PERSEROAN (PERSERO) PT ANEKA TAMBANG Tbk.

Untuk informasi lebih lanjut silahkan kunjungi situs www.antam.com. Dalam situs tersebut Anda juga dapat bergabung dalam layanan distribusi berita melalui e-mail, ANTAM NewsAlerts.For more information please visit our website www.antam.com. You can also join our e-mail distribution list, ANTAM NewsAlerts, from our website.

32016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbkwww.antam.com

Peningkatan Kompetensi, Program Pengenalan & Kunjungan Lapangan 2016Competency Enhancement, Introduction Program & Field Visit In 2016

50

Penilaian Kinerja Dewan Komisaris dan Komite Penunjang Dewan Komisaris 2016Performance Assessment of The Board of Commissioners and Supporting Committee Under The Board of Commissioners In 2016

54

Penilaian Terhadap Kinerja Direksi Selama Tahun 2016Assessment on The Performance of The Board of Directors In 2016

61

Penilaian Terhadap Aspek Kinerja Korporasi yang Dikelola oleh DireksiAssessment of Corporate Performance Management by The Board of Directors

61

Kinerja Keuangan ANTAM 2016ANTAM Financial Performance In 2016

64

ANTAM Melakukan Kerjasama dengan PT Bank ICBC Hingga US$1,5 MiliarANTAM Established Cooperation With PT Bank ICBC In The Amount of US$1.5 Billion

65

Kinerja Direksi dalam Aspek OperasionalThe Board of Directors Performance In Operational Aspects

66

Peningkatan Kinerja Keuangan: Melalui Penciptaan Peluang 2016Improved Financial Performance: Through The Creation of Opportunities, 2016

70

Upaya Efisiensi yang Berkesinambungan di Jajaran PerusahaanEfforts on Sustainable Efficiency In The Company

72

Kinerja Direksi dalam Aspek Pengembangan-Komisioning ProyekThe Board of Directors Performance In Development Aspect-Project Commissioning

74

Kinerja Direksi dalam Aspek Membangun ImageThe Board of Directors Performance In Building The Companys Image

76

Penerapan Tata Kelola Perusahaan Implementation of Corporate Governance

80

Assessment GCG Memberikan Feedback untuk Continuous Improvement GCG Assessment Gives Feedback To Continuous Improvement

80

Hasil Assessment GCG: Selalu Konsisten dengan Nilai Sangat BaikGCG Assessment Result: Always Consistent With Outstanding Score

81

Pandangan atas Prospek Usaha PerusahaanInsight of Company Business Prospect

85

Tantangan dan Peluang Tahun 2017: Harga Nikel Masih Tertekan2017 Challenges and Opportunities: Nickel Price Is Still Depressed

85

ANTAM Sukses Menghadapi Tantangan 2016ANTAM Successfully Overcome 2016 Challenges

86

Rencana Kerja Anggaran Perseroan (RKAP) 2017The Companys Work and Budget Plan 2017

87

Strategi Mensukseskan Rencana Kerja Anggaran Perusahaan 2017Strategies To Successfully Realize The Companys Work and Budget Plan 2017

89

Terbitnya Peraturan Pemerintah Nomor 1 Tahun 2017 (PP No. 1-2017)Issuance of Government Regulation No. 1 Year 2017 (PP No. 1-2017)

89

Prospek Usaha: ANTAM dan Newcrest dalam Kerjasama EksplorasiBusiness Prospects: ANTAM and Newcrest In Exploration Cooperation

90

Berbagai Perubahan dalam Organisasi ANTAMVarious Changes In ANTAMOrganization

91

Reorganisasi ANTAM Pelantikan dan Serah Terima Jabatan 2016ANTAM Reorganization: Inauguration and Handover of Position 2016

91

Sinergi BUMN Pertambangan untuk Membangun Negeri Menuju HoldingSynergy of Mining SOEs To Build The Nation Towards Holding Company

92

Membudayakan Nilai-Nilai Insan ANTAMCultivating ANTAM Hr Values

93

Kata Penutup Closing Remarks

95

Laporan DireksiReport of The Board of Directors

96

Analisis atas Kinerja PerusahaanCorporate Performance Analysis

98

4 Laporan Tahunan 2016 Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk www.antam.com

Perbandingan Antara Hasil yang Dicapai dengan yang DitargetkanComparison Between Desired Outcome and Established Target

100

Kendala-Kendala yang DihadapiPerusahaan dan Langkah-Langkah PenyelesaiannyaChallenges Encountered andResolutions

103

Gambaran dan Analisis TentangProspek UsahaDescription and Analysis of Business Prospect

104

Rencana Pembentukan Holding BUMN Industri PertambanganEstablishment Plan of SOE Holding Entity for Mining Industry

106

Perkembangan Penerapan TataKelola Perusahaan (Good Corporate Governance) pada Tahun BukuGood Corporate Governance During The Year

107

Perubahan Struktur OrganisasiChanges In Organizational Structure

109

Pengelolaan Human CapitalHuman Capital Management

109

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan dan Pengelolaan LingkunganCorporate Social Responsibility and Environmental Management

111

Penilaian atas Kinerja Komite-Komite yang Berada Di Bawah DireksiPerformance Evaluation of Committees Under BoD

113

Perubahan Komposisi Anggota Direksi dan Alasan PerubahannyaChanges In The Composition of BoD and Reasons for Change

113

Ucapan Terima KasihGratitude

113

Profil PerusahaanCorporate ProfileInformasi UmumGeneral Information

116

Riwayat Singkat PerusahaanBrief History of Company

117

Kegiatan dan Bidang UsahaCorporate Activities and Line of Business

119

Struktur Organisasi*Organization Structure

128

Visi, Misi dan StrategiVision, Mission and Strategy

129

Budaya & Nilai Perusahaan Corporate Culture & Values

134

Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners Profile

138

Profil DireksiBoard of Directors Profile

144

Pejabat Senior Perseroan*Corporate Senior Management

150

Pengelolaan Human CapitalHuman Capital Management

163

Informasi Pemegang Saham dan ObligasiInformation for Shareholders and Bondholders

178

Entitas AnakSubsidiaries

198

Entitas Asosiasi dan Ventura BersamaAssociates and Joint Venture

200

Alamat Entitas Anak, Entitas Asosiasi, Ventura Bersama danEntitas Pertambangan Patungan Addresses of Subsidiaries, Associates, Joint Venture and Joint Venture Mining Entities

202

Pemegang Saham Utama, Entitas Anak, Entitas Asosiasi & Ventura BersamaMajor Shareholder, Subsidiaries, Associates & Joint Venture

204

Produk dan Jangkauan PasarProduct and Market Coverage

205

Wilayah OperasiCurrent Operations Area

206

Wilayah Izin Usaha PertambanganEksplorasi dan Izin Usaha Pertambangan Operasi & Produksi Exploration and Operation Production Mining Business Permits Area

208

Jejak LangkahMilestones

210

Lembaga dan Profesi Penunjang Supporting Institutions and Professionals

212

Penghargaan dan Pengakuan EksternalExternal Accolades and Recognition

214

SertifikasiCertification

217

Unit Bisnis dan Kantor PerwakilanBusiness Units and Representative offices

221

Situs PerusahaanCorporate Website

222

Peristiwa Penting 20162016 Siginificant Events

224

Analisis dan Diskusi ManajemenManagement Discussion and AnalysisGambaran UmumGeneral Overview

232

Gambaran Kinerja Perseroan Dibandingkan Industri PertambanganGlobal Overview of Corporate Performance Compared With Global Mining Industry

233

Ikhtisar Keuangan PentingSummary of Key Financial Information

Laporan Dewan Komisaris dan DireksiReport from the Board of Commissioners

and the Board of Directors

Profil PerusahaanCorporate Profile

26 34 114


Gambaran Kinerja Perseroan Dibandingkan Industri Pertambangan NasionalOverview of Corporate Performance Compared With National Mining Industry

234

Kinerja Operasi Per Segmen UsahaBusiness Segment Operating Performance

234

Kinerja Segmen PerseroanSegment Performance

238

Uraian atas Kinerja Keuangan PerusahaanReview of The Companys Financial Performance

248

Laporan Laba Rugi KomprehensifKonsolidasianConsolidated ComprehensiveStatements of Profit Or Loss

250

Laporan Posisi Keuangan KonsolidasianConsolidated Statements of Financial Position

255

Laporan Arus Kas KonsolidasianConsolidated Statements of Cash Flows

258

Kemampuan Membayar Pinjaman Dan Kolektibilitas PiutangLiabilities Servicing and Receivables Collectability

260

Struktur Modal dan Kebijakan Struktur ModalCapital Structure and Capital Structure Policy

261

Ikatan Material untuk Investasi Barang ModalMaterial Commitment for CapitalInvestment

262

Investasi Barang ModalCapital Goods Investment

262

Target Perseroan Di Awal Tahun 2016 Dibandingkan Realisasi Tahun 2016Comparison of Corporate Targets At The Beginning of 2016 Over Realisation of 2016

263

Target Tahun 20172017 Corporate Targets

264

Informasi dan Fakta Material yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan AkuntanMaterial Event and Information That Occurred After The Accountants Reporting Date

265

Uraian Tentang Prospek Usaha PerseroanDescription of Corporate Business Prospect

265

Kebijakan dan Pembayaran DividenDividend Policy and Dividend Payment

269

Program Kepemilikan Saham Oleh Karyawan dan/Atau Manajemen yang Dilakukan Perusahaan (ESOP/MSOP) Employee Share Ownership Program/Management Share Ownership Program (ESOP/MSOP)

269

Realisasi Penggunaan Dana HasilPenawaran UmumRealisation of Use of Proceeds

269

Divestasi, Penggabungan/Peleburan Usaha, Akuisisi Atau Restrukturisasi Hutang/ModalDivestment, Merger, Acquisition or Debt/Capital Restructuring

270

Informasi Material Terkait Investasi, Ekspansi, Divestasi, Penggabungan/Peleburan Usaha, Akuisisi Atau Restrukturisasi Hutang/ModalMaterial Information on Investment, Expansion, Divestment, Merger, Acquisition Or Debt/Capital Restructuring

270

Informasi Transaksi Material yang Mengandung Benturan Kepentingan Dan/Atau Transaksi AfiliasiInformation on Material Transaction Which Contains Conflict of Interest and/Or Affiliate Transaction

270

Perubahan Peraturan Perundang UndanganChanges In Laws and Regulations

274

Perubahan Kebijakan AkuntansiChanges of Accounting Policy

275

Ikhtisar Perbedaan Signifikan Antara Standar Akuntansi Keuangan (SAK) Di Indonesia dan Di AustraliaSummary of Significant Differences Between Indonesian Financial Accounting Standards (FAS) and Australian Fas

276

Kelangsungan UsahaBusiness Sustainability

277

Sanksi Administratif yang Dikenakan Kepada Perseroan, Anggota Dewan Komisaris dan Direksi, oleh Otoritas Pasar Modal dan Otoritas LainnyaAdministrative Sanctions on TheCompany, Member of The Board of Commissioners and Member of The Board of Directors From The Capital Market Authority and Other Regulating Institutions

278

Informasi Keuangan yang TelahDilaporkan yang Mengandung Kejadian yang Sifatnya Luar Biasa dan Jarang TerjadiFinancial Information Which Has Been Reported With Extraordinary Events and Rarely Occurs

278

Peningkatan yang Material Dikaitkan dengan Jumlah Barang yang Dijual/Barang BaruMaterial Increase Related To Sales Volume/New Product

278

ProfitabilitasProfitability

279

Kontribusi Kepada NegaraContribution To The State

279

Pengembangan PerusahaanCorporate Development

280

Investasi untuk Menghadapi Tantangan Ke Depan Investment To Meet The Future Challenges

280

Proyek-Proyek Pengembangan ANTAMANTAMs Development Projects

280

Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH)East Halmahera Ferronickel Plant Development Project (P3fh)

281

Proyek-Proyek Pengembangan StrategisStrategic Development Projects

282

Proyek Smelter Grade Alumina Refinery (SGAR) MempawahMempawah Smelter Grade Alumina Refinery (Sgar) Project

285

Proyek Anode Slime & Precious Metal Refinery (AS & PMR)Anode Slime & Precious Metal Refinery (AS & PMR) Project

286

Inovasi pada Produk Jasa Depositori Logam MuliaGold Depository Services Innovation

286

Butik Emas Logam MuliaGold Boutiques

287

Ekspansi Bisnis Emas Melalui Kerjasama dengan PegadaianGold Business Expansion Through Cooperation WithPegadaian

288

Penjajakan Potensi Pasar Baru untuk Bisnis EmasNew Market Potential for Gold Business

288

Peluncuran Perhiasan dengan Brand LMJewellery Launch With Lm Brand

288

Kerjasama Pengembangan Fasilitas ProduksiFeronikel dengan Cronimet dan Ferrostaal Dari JermanCooperation In The Development of Ferronickel Production Facility With Cronimet and Ferrostaal ofGermany

289

Aliansi Strategis dengan Newcrest Strategic Alliance With Newcrest To Identify Exploration Opportunities For Development In Indonesia

289


Green Fine AggregateGreen Fine Aggregate

290

Belanja ModalCapital Expenditure

291

Aktivitas Eksplorasi dan EstimasiCadangan Bijih dan Sumber Daya MineralExploration Activity and Estimation of Ore Reservesand Mineral Resources

292

NikelNickel

293

EmasGold

297

BauksitBauxite

299

Entitas Asosiasi dan EntitasPertambangan PatunganAssociates and Joint Mining Entities

302

PT Nusa Halmahera Minerals(Kepemilikan ANTAM: 25%)PT Nusa Halmahera Minerals(ANTAMs Ownership: 25%)

302

PT Meratus Jaya Iron & Steel(Kepemilikan ANTAM: 34%)PT Meratus Jaya Iron & Steel(ANTAMs Ownership: 34%)

302

Wilayah Operasi Entitas Asosiasi Dan Entitas Pertambangan PatunganAssociates and Joint Mining Entities Operations Area

304

PT Weda Bay Nickel(Kepemilikan ANTAM: 10%)PT Weda Bay Nickel(ANTAMs Ownership: 10%)

306

PT Dairi Prima Minerals(Kepemilikan ANTAM: 20%)PT Dairi Prima Minerals(ANTAMs Ownership: 20%)

306

PT Gorontalo Minerals(Kepemilikan ANTAM: 20%)PT Gorontalo Minerals(ANTAMs Ownership: 20%)

307

PT Sorikmas Mining(Kepemilikan ANTAM: 25%)PT Sorikmas Mining(ANTAMs Ownership: 25%)

308

PT Galuh Cempaka(Kepemilikan ANTAM: 20%)PT Galuh Cempaka(ANTAMs Ownership: 20%)

308

Tata Kelola PerusahaanCorporate GovernancePernyataan Tata KelolaCorporate Governance Statement

312

GCG MilestonesGCG Milestones

314

Tujuan Penerapan Tata KelolaObjectives of The Corporate Governance Implementation

316

Tahapan Implementasi GCG Di ANTAMStages of GCG Implementation In ANTAM

316

Penilaian Penerapan TataKelola PerusahaanAssessment of The CorporateGovernance Implementation

317

Kebijakan dan Struktur TataKelola PerusahaanCorporate Governance Policyand Structure

319

Kebijakan Tata Kelola PerusahaanCorporate Governance Policies

320

Ruang Lingkup Kebijakan Tata Kelola PerusahaanThe Scope of Corporate Governance Policy

322

Sosialisasi Kebijakan Tata KelolaPerusahaanSocialization of Corporate Governance Policy

323

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)General Meeting of Shareholders(Gmos)

324

Dewan KomisarisBoard of Commissioners

335

DireksiBoard of Directors

353

Hubungan Dewan Komisaris dan DireksiBoard of Commissioners and Board of Directors Relationship

371

Rapat Dewan Komisaris, Rapat Dewan Komisaris yang Mengundang Direksi, dan Rapat DireksiThe Board of Commissioners Meeting, The Board of Commissioners Meeting Inviting The Board of Directors, and The Board of Directors Meeting

372

Kebijakan Mengenai Keberagaman Komposisi Dewan Komisaris dan DireksiThe Policy About Diversity of The Board of Commissioners and The Board of Directors Composition

381

Penilaian Kinerja Dewan Komisaris dan DireksiPerformance Assessment of The Board of Commissioners and The Board of Directors

382

Penilaian Kinerja Dewan Komisaris dan DireksiBerdasarkan Implementasi Tata Kelola Perusahaan Performance Assessment of The Board ofCommissioners and The Board of Directors Based on Implementation of Corporate Governance

385

Remunerasi Bagi Dewan Komisaris dan Direksi Remuneration of The Board of Commissioners and The Board of Directors

388

Hubungan Afiliasi Antara Anggota Dewan Komisaris, Direksi, dan Pemegang Saham Utama Dan/Atau PengendaliAffiliation Between Members of The Board of Commissioners, The Board of Directors and/OrMajority Shareholders

391

Pengelolaan Benturan Kepentingan dan Hubungan dengan Pihak BerelasiManagement of Conflict of Interest and Relations With Related Parties

392

Organ Pendukung Dewan KomisarisSupporting Organ of The Board of Commissioners

393

Sekretaris Dewan KomisarisSecretary To The Board of Commissioners

394

Komite AuditAudit Committee

396

Komite Good Corporate Governance, Nominasi & Remunerasi (GCG-NR)Good Corporate Governance, Nomination and Remuneration Committee

404

Komite Manajemen RisikoRisk Management Committee

412

Sekretaris PerusahaanCorporate Secretary

419

Audit InternalInternal Audit

425

Sistem Pengendalian InternInternal Control System

436

Akuntan PublikPublic Accountant

439

Manajemen RisikoRisk Management

442

Tata Kelola Teknologi Informasi & KomunikasiInformation & Communication Technology Governance

450

Pengadaan Barang dan JasaProcurement of Goods and Services

457

Permasalahan Hukum Perusahaan & Anak PerusahaanLegal Issues of The Companyand Subsidiary

460

Akses Informasi dan Data PerusahaanAccess To Information and Data of The Company

462

Standar EtikaCode of Conduct (CoC)

464


Whistleblowing SystemWhistleblowing System

467

Pengelolaan Laporan Harta Kekayaan Penyelenggara Negara (LHKPN)Management of State Administrator Assets Report(LHKPN)

472

Pencegahan Transaksi Orang DalamInsider Trading Prevention

473

Pencegahan Gratifikasi dan Benturan KepentinganPrevention of Gratification and Conflict of Interest

474

Penilaian Penerapan Tata Kelola PerusahaanAssessment of The Implementation of CorporateGovernance

476

Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social ResponsibilityMaster Plan CSR ANTAM 2015-20192015-2019 ANTAM CSR Master Plan

506

Tanggung Jawab Sosial Terhadap Lingkungan HidupSocial Responsibility on The Environment

509

Sertifikasi Bidang Lingkungan dan PROPERCertification of Environmental Management and PROPER

510

Mengelola Energi dan AirEnergy and Water Management

511

Mengendalikan EmisiEmmission Handling

511

Menangani Limbah Padat, Cair, dan EfluenHandling of Solid Waste, Liquid Waste and Effluent

512

Reklamasi Lahan dan PascatambangLand Reclamation and Post Mining

512

Menjaga Kelestarian Keanekaragaman HayatiPreserving The Biodiversity

513

Kesehatan dan Keselamatan KerjaOccupational Health and Safety

514

Membina RelasiRelationship Building

515

Pendidikan dan PelatihanTraining and Education

515

Anti DiskriminasiAnti Discrimination

516

RemunerasiRemuneration

516

Perputaran (Turnover) PegawaiEmployee Turnover

516

Tanggung Jawab Sosial Terhadap KonsumenSocial Responsibility To The Customer

517

Menjaga Kepuasan PelangganMaintaining Customer Satisfaction

517

Pengembangan Sosial dan KemasyarakatanSocial and Community Development

517

Program Pengembangan Masyarakat (ComDev)Community Development (ComDev) Program

519

Bidang PendidikanEducation Sector

519

Bidang KesehatanHealth Sector

520

Bidang Pengembangan Ekonomi LokalLocal Business Development

520

Bidang Konservasi dan Rehabilitasi LingkunganEnvironmental Conservation and Rehabilitation

521

Program KemitraanPartnership Program

521

Program Bina LingkunganCommunity Development Program

522

Laporan Keuangan KonsolidasianConsolidated Financial Report

Referensi Silang Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (D/H Bapepam dan Lk) No. X.k.6Cross References To The Financial Services Authority (Previously Bapepam and Lk) Regulation No. X.k.6

Referensi Silang Kriteria Annual Report AwardCross References of Annual Report Award Criterias

Analisis dan Diskusi ManajemenManagement Discussion and Analysis

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility

230 310 504


MENCIPTAKAN PELUANG PADA SAAT KRISIS

2016

ANTAM Kembali Mencetak Laba Bersih di Tahun 2016 ANTAM Returns to Net Profit in 2016

01

CRAFTING OPPORTUNITIES DURING CRISIS

03

05

04

06

02

ANTAM Becomes One of the Low Cost Ferronickel Producer Globally with Ferronickel Cash Cost of US$3.41 per lb.

Assessment of New Gold Markets and Partnership in Gold Sales with Various Parties

Ferronickel Production and Sales Reaches All Time High

Investors and Shareholders Trust with 202% Share Price Increase

Innovation of Gold BRANKAS Services: Corporate BRANKAS, Zakat BRANKAS and Individual BRANKAS

ANTAM Menjadi Salah Satu Produsen Feronikel Berbiaya Rendah Dunia dengan Biaya Tunai Feronikel US$3,41 per lb.

Penjajakan Pasar-pasar Baru Komoditas Emas serta Kerjasama Penjualan Emas dengan Berbagai Pihak

Produksi dan Penjualan Feronikel Mencapai Level Tertinggi Sepanjang Sejarah

Kepercayaan Investor dan Pemegang Saham dengan Peningkatan Harga Saham Sebesar 202%

Inovasi Layanan BRANKAS Emas: BRANKAS Corporate, Berzakat dan Individual

Rp

RpRp


Joint Venture Agreement Proyek SGAR Mempawah dengan PT Indonesia Asahan Alumunium (Persero) Joint Venture Agreement of Mempawah SGAR Project with PT Indonesia Asahan Alumunium (Persero)

09

11

13

12

08

14

EPC Contract of East Halmahera Ferronickel Plant Development Project

Opportunity of Cooperation in Finance Areas in Amount Up to US$1.5 Billion

Four Green PROPER Rating for Good Implementation of Environmental Management

Cooperation on the Development of Ferronickel Production Facility with Cronimet Holding GmbH and Ferrostaal Industrial Projects GmbH

Innovation on Gold Tailing Use with Green Fine Aggregate Products

EPC Contract Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim

Peluang Kerjasama Pendanaan Senilai sampai dengan US$1,5 Miliar

Empat Penghargaan PROPER Hijau atas Kinerja Pengelolaan Lingkungan yang Baik

Kerjasama Pengembangan Fasilitas Produksi Feronikel dengan Cronimet Holding GmbH dan Ferrostaal Industrial Projects GmbH

Inovasi Pemanfaatan Limbah Penambangan Emas dengan Produk Green Fine Aggregate

07

Launch of Jewellery Products

PeluncuranProduk Perhiasan

10Memorandum of Understanding with PT Freeport Indonesia and PT Smelting on Anode Slime and Precious Metal Refinery Project

Nota Kesepahaman dengan PT Freeport Indonesia dan PT Smelting dalam Proyek Anode Slime dan Precious Metal Refinery


1.472%Volume penjualan bijih nikel tercatat sebesar 734.886 wmt, naik 1.472% jika dibandingkan volume penjualan tahun 2015 sebesar 46.751 wmt.

In 2016, nickel ore sales of 734,886 wmt was 1,472% higher over 2015 sales of 46,751 wmt.

18%Volume produksi feronikel di tahun 2016 tercatat sebesar 20.293 TNi, naik 18% jika dibandingkan volume produksi tahun 2015 sebesar 17.211 TNi.

In 2016, ferronickel production of 20,293 TNi was 18% higher over 2015 production of 17,211 TNi.

Tingkat efisiensi tahun 2016.

2016 efficiency level.

Rp48,7 miliarbillion


Di tahun 2016 ANTAM kembali mencetak laba bersih sebesar Rp64,81 miliar, naik signifikan dibandingkan rugi bersih Rp1,44 triliun pada tahun 2015. Kenaikan laba bersih ini didukung peningkatan volume penjualan komoditas feronikel dan bijih nikel. Peningkatan profitabilitas juga didukung tingkat efisiensi sebesar Rp48,7 miliar.

Kinerja operasi ANTAM yang on track juga mendukung pencapaian laba bersih Perseroan. Volume produksi feronikel di 2016 tercatat sebesar 20.293 ton nikel dalam feronikel (TNi), naik 18% jika dibandingkan volume produksi tahun 2015 sebesar 17.211 TNi. Sementara volume penjualan feronikel di 2016 tercatat naik 12% menjadi 20.888 TNi. Untuk komoditas emas, ANTAM mencatatkan volume produksi sebesar 2.207 kg (70.957 oz) dengan volume penjualan emas sebesar 10.227 kg (328.806 oz).

Di tahun 2017, ANTAM menargetkan peningkatan produksi dan penjualan komoditas utama feronikel dan emas. Untuk feronikel, ANTAM menargetkan volume produksi di tahun 2017 sebesar 24.100 TNi, lebih tinggi 19% dibandingkan dengan produksi tahun 2016. Untuk komoditas emas, ANTAM menargetkan produksi mencapai 2.270 kg (72.982 oz) dari tambang emas Pongkor dan Cibaliung, lebih tinggi dibandingkan produksi emas tahun 2016.

In 2016, ANTAM returns to record net profit which amounts to Rp64.81 billion, a significant jump of profitability over Rp1.44 trillion net loss in 2015. The significant increase was mostly due to higher sales of ferronickel and nickel ore. ANTAMs profitability was also due to efficiency measures which amounted to Rp48.7 billion. ANTAMs operational performance which was on track in 2016 also supported the Companys profitability. Ferronickel production in 2016 reached 20,293 tonnes of nickel contained in ferronickel (TNi), a 18% increase over 2015 production of 17,211 TNi. Meanwhile, ferronickel sales in 2016 reached 20,888 TNi, a 12% increase over 2015. For gold, production reached 2,207 kg (70,957 oz) with sales of 10,227 kg (328,806 oz).

In 2017, ANTAM targets higher production and sales of the Companys main commodities of ferronickel and gold. For ferronickel, ANTAM targets production volume of 24,100 TNi, 19% higher over 2016 production. For gold, ANTAM targets production of 2,270 kg (72,982 oz) from the Pongkor and Cibaliung mines, higher than 2016 production level.

01ANTAM Kembali Mencetak Laba Bersih di Tahun 2016ANTAM Returns to Net Profit in 2016


02Produksi dan Penjualan Feronikel Mencapai Level Tertinggi Sepanjang Sejarah Ferronickel Production and Sales Reaches All Time High

Dengan optimalnya operasi pabrik-pabrik feronikel ANTAM, volume produksi dan penjualan feronikel pada tahun 2016 tercatat tertinggi sepanjang sejarah Perseroan sehingga mampu mendukung pemenuhan permintaan konsumen yang tinggi. Kinerja operasional komoditas lain seperti bijih nikel dan emas juga on track sehingga mendukung pencapaian profitabilitas di tahun 2016. Dengan estimasi peningkatan produksi dan penjualan di tahun 2017, serta selesainya proyek-proyek hilirisasi dalam 1-2 tahun kedepan, ANTAM memiliki masa depan yang solid untuk memberikan imbal hasil yang baik kepada pemangku kepentingan.

Inline with the optimal operations of ANTAMs ferronickel plants, the Companys ferronickel production and sales reached all time high and supported strong customers demand. Coupled with on track operational performance of ANTAMs other main commodities of nickel ore and gold, ANTAM returned to profitability in 2016. Inline with the expectation of stronger production and sales in 2017, coupled with the completion of downstream projects in the next 1-2 years, ANTAM has solid future to deliver positive returns to its stakeholders.

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

10.1

11

10.3

02

8.80

4

8.93

3

7.94

5

7.33

8

14.4

74

18.5

32

17.5

66

12.5

50

18.6

88

19.6

90

18.3

72

18.2

49

16.8

51

17.2

11

20.2

93

10.1

89

10.2

64

8.22

7

8.85

5

7.88

8

6.98

8

13.3

89

17.7

23

17.0

26

14.1

91

18.2

54

19.5

27

19.5

30

14.4

41

19.7

47

18.6

43 20.8

88

Produksi Feronikel Ferronickel Production Penjualan Feronikel Ferronickel Sales

Volume Produksi dan Penjualan Feronikel ANTAM ANTAMs Ferronickel Production and Sales VolumeTNi


03Kepercayaan Investor dan Pemegang Saham dengan Peningkatan Harga Saham Sebesar 202% Investors and Shareholders Trust with 202% Share Price Increase

Kepercayaan investor dan pemegang saham terefleksikan dengan peningkatan harga saham sebesar 202% sepanjang tahun 2016. Pertumbuhan kinerja terbaik ANTAM juga mendapatkan predikat khusus IDX Best Blue 2016 dari PT Bursa Efek Indonesia.

Predikat IDX Best Blue 2016 merefleksikan pertumbuhan kinerja Perusahaan yang semakin positif. Meski masih menghadapi tantangan fluktuasi harga komoditas, di tahun 2016 ANTAM sudah mencatatkan laba bersih dimana capaian laba ini merupakan peningkatan signifikan jika dibandingkan capaian rugi bersih pada tahun 2015. Selain itu, untuk meningkatkan imbal hasil yang lebih besar bagi para investor, ANTAM terus melakukan inovasi untuk tetap menjaga kualitas produk yang prima serta terus menekan biaya produksi yang rendah.

Berdasarkan data Bursa Efek Indonesia, kepemilikan saham ANTAM meningkat sebesar 14,82% selama setahun terakhir. Sementara itu, nilai transaksi satu tahun mencapai 160% dari kapitalisasi pasar (velocity). Data Bursa Efek Indonesia juga mencatat volume transaksi mencapai 33,6 miliar dengan nilai sebesar Rp17,6 triliun. Saham ANTAM juga ditransaksikan setiap hari selama setahun (244 hari).

Selain itu, saham ANTAM juga ditransaksikan oleh 20% dari investor yang ada dan dimiliki oleh 60% dari reksa dana yang ada. Dari total 210 reksadana, hampir 107 reksadana memiliki saham ANTAM dan terdapat 109 Anggota Bursa yang mempunyai saham ANTAM dalam portofolionya. Dalam satu tahun terakhir, 34.571 investor mentransaksikan saham ANTAM atau meningkat sebesar 21.571 investor.

Saham ANTAM juga termasuk dalam sebelas emiten berkinerja terbaik tahun 2016. Saham ANTAM juga masih menjadi bagian dari Indeks LQ-45 yang merupakan indikator kelompok saham yang memiliki tingkat likuiditas tertinggi di bursa serta kapitalisasi pasar.

Investors and shareholders trust are reflected through a 202% share price increase in 2016. ANTAMs best performance also received special recognition of IDX Best Blue 2016 from PT Bursa Efek Indonesia.

The IDX Best Blue 2016 award reflects ANTAMs stronger growth performance. Despite continued commodity price volatility, in 2016 ANTAM recorded a net profit. This is a significant increase compared to net loss in 2015. In addition, ANTAM continues to innovate to maintain high quality products as well as to lower production cost to augment returns to its investors.

Based on IDX data, ANTAMs shares ownership increased by 14.82% for the past year. Meanwhile, the transaction value reached 160% of the market capitalization (velocity). IDX data also recorded volume transaction of 33.6 billion with a value of Rp17.6 trillion. ANTAMs shares were also traded every day during the trading days for the past year (244 days).

In addition, ANTAM shares were traded by 20% from total existing investors and was owned by 60% of the mutual funds. From a total of 210 mutual funds, nearly 107 mutual funds owned ANTAMs shares and there were 109 exchange members which had ANTAMs shares in its portfolio. In the past year, 34,571 investors conducted transaction on ANTAMs shares, an increase of 21,571 investors.

ANTAM shares were also included in the eleven best performing listed companies in 2016. ANTAM share also remains part of the LQ-45 Index. The index lists companies with the highest liquidity at the IDX and market capitalization.

10% Kepemilikan Oleh ReksadanaOwnership by Funds15%

TransaksiTransaction

15% Kenaikan

Harga SahamShare Price

Increase

40% Kepemilikan Investor dan Anggota BursaOwnership by Investor and Member of Stock Exchange

20% FundamentalFundamental


04ANTAM Menjadi Salah Satu Produsen Feronikel Berbiaya Rendah Dunia dengan Biaya Tunai Feronikel US$3,41 per lb. ANTAM Becomes One of the Low Cost Ferronickel Producer Globally with Ferronickel Cash Cost of US$3.41 per lb.ANTAM memperkokoh posisi sebagai salah satu produsen feronikel berbiaya rendah di dunia dengan capaian biaya tunai sebesar US$3,41 per lb. di tahun 2016. Capaian ini berarti terjadi penurunan biaya tunai sebesar 21% jika dibandingkan biaya tunai feronikel tahun 2015 sebesar US$4,29 per lb. Seiring dengan tren peningkatan harga nikel dunia, yang turut didorong oleh ditutupnya beberapa tambang nikel di Filipina, maka ANTAM optimis untuk dapat meningkatkan marjin keuntungan dari bisnis nikel di tahun 2017. Outlook positif bisnis nikel ANTAM di 2017 juga disebabkan adanya peningkatan target produksi sebesar 19% menjadi 24.100 TNi dari realisasi produksi 2016. Melalui efisiensi berkelanjutan serta beroperasinya PLTU batubara Pomalaa di tahun 2017, biaya tunai feronikel akan semakin dapat diturunkan.

ANTAM strengthens position as one of the low cost ferronickel producer in the world with a cash cost of US$3.41 per lb in 2016. ANTAMs 2016 ferronickel cash cost was 21% lower over 2015 cash cost of US$4.29 per lb. Inline with higher trend of global nickel price supported by closure of Philippines nickel mines, ANTAM is confident to increase its profit margin from the nickel business in 2017. The positive outlook of ANTAMs nickel business in 2017 is also due to 19% higher of production target to 24,100 TNi over 2016 realised production. Through continuous efficiency effort as well as the operations of Pomalaa coal fired power plant in 2017, ferronickel cash cost will be further lowered.

Biaya Tunai Produsen Feronikel Dunia Cash Cost of Global Ferronickel ProducerUS$ per lb

3,41


05Inovasi Layanan BRANKAS Emas: BRANKAS Corporate, Berzakat dan Individual Innovation of Gold BRANKAS Services: Corporate BRANKAS, Zakat BRANKAS and Individual BRANKAS

Di tahun 2016 ANTAM melakukan inovasi pada produk jasa depositori logam mulia atau yang dikenal dengan BRANKAS melalui pemberian nilai tambah kepada pelanggan dengan mengembangkan layanan BRANKAS Corporate, BRANKAS Berzakat dan BRANKAS Individu.

ANTAM saat ini menawarkan tiga layanan BRANKAS. BRANKAS Corporate ditujukan bagi korporasi yang ingin berinvestasi pada instrumen yang likuid yaitu emas. Selain itu, BRANKAS Corporate dapat ditujukan untuk simpanan emas bagi pegawainya.

BRANKAS Berzakat ditujukan bagi pelanggan umat Muslim yang ingin berinvestasi sekaligus menunaikan zakat melalui simpanan emasnya. Layanan ini secara otomatis akan menghitung zakat jika sudah mencapai nishab 85 gram dan telah mencapai batas waktu haul selama 1 tahun. LM bekerjasama untuk penyalurannya dengan Badan Amil Zakat Nasional (BAZNAS), yang merupakan lembaga Pemerintah yang didirikan berdasarkan Keputusan Presiden No. 8 Tahun 2001 sebagai lembaga pengumpul dan penyalur zakat.

BRANKAS individu menawarkan pembelian minimum 1 gram emas hanya dengan biaya keanggotaan mulai dari Rp25.000 per bulan. BRANKAS individu ini ditawarkan kepada konsumen yang merencanakan masa depannya dengan emas sebagai instrumen investasinya.

In 2016 ANTAM launched gold depository services product innovation called BRANKAS. ANTAM launched three added value services to its customers: Corporate BRANKAS, BRANKAS Berzakat and Individual BRANKAS.

ANTAM currently offers three BRANKAS services. The Corporate BRANKAS is geared toward corporations with liquid investment appetite such as gold. The Corporate BRANKAS can also be offered to their employees who are interested in saving part of the income for gold investment.

The BRANKAS Berzakat service is geared toward Moslem customers who are interested in both investing and gold zakat in one product. The BRANKAS Berzakat includes automatic calculation of zakat when it reaches 85 grams nishab and one year haul limit. ANTAM cooperates with the National Amil Zakat Agency (BAZNAS) in providing the service. BAZNAS is the official zakat management institution based on Presidential Decree No. 8 Year 2001.

The Individual BRANKAS is geared toward individuals. Customers can join the service by purchasing as little as 1 gram of gold with a Rp25,000 per month membership fee. The service is geared toward customers eager to establish financial planning through gold investment.


06Penjajakan Pasar-pasar Baru Komoditas Emas serta Kerjasama Penjualan Emas dengan Berbagai Pihak Assessment of New Gold Markets and Partnership in Gold Sales with Various Parties

Untuk meningkatkan basis pelanggan yang terdiversifikasi dan memiliki relasi jangka panjang dengan konsumen yang terpercaya, ANTAM melakukan penjajakan pasar-pasar baru untuk komoditas emas. Di tahun 2016 ANTAM terus memperluas pasar domestik dan menjajaki pasar ekspor baru sehingga diversifikasi pasar ANTAM terus bertambah.

Untuk pasar domestik, ANTAM telah menandatangani Perjanjian Kerjasama dengan PT Pos Indonesia (Persero) untuk memanfaatkan 109 Kantor Pos di Jawa, Bali, Madura, Nusa Tenggara Barat dan Nusa Tenggara Timur sebagai mitra penyedia fasilitas penjualan, pembayaran dan distribusi produk logam mulia. Selain itu, ANTAM juga melanjutkan ekspansi bisnis emas melalui kerjasama dengan PT Pegadaian (Persero). Untuk pasar ekspor, ANTAM juga terus menjajaki peluang pasar emas baru seperti pasar Afrika dan Asia.

Inline with the Companys aim to have diversified and long term relationship with its trusted customers, ANTAM continues to explore new markets for its gold products. In 2016 ANTAM continued to expand domestic market and explore new export markets as to increase market diversification.

For the domestic market, ANTAM signed a Cooperation Agreement with PT Pos Indonesia (Persero) to use 109 post offices located in Java, Bali, Madura, West Nusa Tenggara and East Nusa Tenggara as the sales, payment, and distribution partner of ANTAMs precious metal products. ANTAM also continued gold business expansion through cooperation with PT Pegadaian (Persero). For the export market, ANTAM assessed new gold market opportunities in Africa and Asia.

Volume penjualan emas ANTAM di 2016ANTAMs 2016 gold sales volume

10.227Kg

Destinasi Penjualan Emas ANTAM 2016 ANTAMs 2016 Gold Sales Destination%

Ekspor Export

Domestik Domestic

2016

4555


07Peluncuran Produk Perhiasan Launch of Jewellery Products

ANTAM melalui Unit Bisnis Pengolahan dan Pemurnian (UBPP) Logam Mulia secara resmi memasuki industri perhiasan dengan brand LM. Saat ini produk yang diperkenalkan berupa 4 (empat) seri kalung dan bezel, yaitu Solidus dengan bezel Kawung, Nortia dengan bezel Mega Mendung, Magnus dengan bezel Parang Barong, dan Adorare dengan bezel Sido Mukti. Hadirnya seri produk Perhiasan LM melengkapi koleksi produk emas batangan motif batik yang telah diluncurkan pada Desember 2015 lalu.

Selain sebagai perhiasan dengan nilai estetika yang tinggi, kehadiran produk Perhiasan LM juga dapat dijadikan sebagai salah satu alternatif investasi.

Produk Perhiasan LM kini telah tersedia di 13 Butik Emas Logam Mulia yang berlokasi di Jakarta (2 butik), Bandung, Surabaya (2 butik), Makassar, Palembang, Semarang, Balikpapan, Banjarmasin, Medan, Bali dan Yogyakarta. Seri produk Perhiasan LM juga dilengkapi dengan layanan pembelian kembali.

ANTAM through its Logam Mulia Precious Metals Processing and Refinery Business Unit (UBPP LM) launched its LM jewellery products. The products are available in necklaces and bezels with four line of product series: Solidus with Kawung batik bezel, Nortia with Mega Mendung batik bezel, Magnus with Parang Barong batik bezel and Adorare series with Sido Mukti batik bezel. The LM jewellery compliments the Indonesia batik motif gold bars which were launched in December 2015.

With a unique and beautiful impression, LM jewellery is suitable both for investment and accessory.

The LM jewellery products are available at 13 of ANTAMs gold boutiques located in Jakarta (2 outlets), Bandung, Surabaya (2 outlets), Makassar, Palembang, Semarang, Balikpapan, Banjarmasin, Medan, Denpasar and Yogyakarta. ANTAM also provides buyback option of the LM jewellery.


Peluang Kerjasama Pendanaan Senilai sampai dengan US$1,5 Miliar Opportunity of Cooperation in Finance Areas in Amount Up to US$1.5 Billion

Di tahun 2016 ANTAM melakukan kerjasama di bidang keuangan hingga sejumlah US$1,5 miliar dengan PT Bank ICBC Indonesia. Di tengah kondisi industri pertambangan yang masih penuh dengan tantangan, penandatanganan kerja sama dengan PT Bank ICBC Indonesia menunjukkan kepercayaan dan dukungan positif dari perbankan kepada ANTAM.

Kerjasama antara ANTAM dengan PT Bank ICBC Indonesia merupakan kerjasama di bidang keuangan untuk mendukung program-program dan/atau proyek-proyek yang tengah dikembangkan ANTAM. Kerjasama ini dapat berupa pinjaman jangka pendek termasuk diantaranya pinjaman modal kerja dan pinjaman jangka panjang termasuk diantaranya pinjaman untuk keperluan investasi, akuisisi, pendirian perusahaan anak perusahaan, pembangunan pabrik baru, dan pengembangan sarana produksi maupun sarana distribusi.

In 2016 ANTAM conducted cooperation in finance areas with PT Bank ICBC Indonesia in amount up of to US$1.5 billion. The cooperation with PT Bank ICBC Indonesia reflects the trust and positive support from the banking industry amidst the challenging environment of the mining industry.

The cooperation between ANTAM and PT Bank ICBC Indonesia provides the cooperation in finance areas to support the development of ANTAMs programs and/or projects. The support may include among others short term financing support which includes working capital loan, and long term financing which includes among others financing for investing purposes, acquisition financing, financing for new subsidiary, new plant and financing to support production and distribution expansion.

08

Nilai kerjasama di bidang keuangan dengan PT Bank ICBC Indonesia.

Cooperation in finance areas with PT Bank ICBC Indonesia.

US$1,5 miliarbillion


Joint Venture Agreement Proyek SGAR Mempawah dengan INALUM Joint Venture Agreement of Mempawah SGAR Project with INALUM

ANTAM dan PT Indonesia Asahan Aluminium (Persero) (INALUM) menandatangani Joint Venture Agreement (JVA) proyek pembangunan pabrik Smelter Grade Alumina Refinery (SGAR).

Kerjasama ANTAM dengan INALUM merupakan langkah penting dalam upaya ANTAM untuk terus meningkatkan nilai cadangan bauksit Indonesia yang besar serta mendukung sinergi antar BUMN. Dalam operasi usaha patungan SGAR tersebut ANTAM akan mensuplai kebutuhan bahan baku bijih bauksit yang berasal dari tambang bauksit ANTAM.

Proyek SGAR Mempawah rencananya memiliki kapasitas sebesar 2 juta ton SGA per tahun yang akan dibangun secara bertahap dengan kapasitas 1 juta ton SGA per tahun pada tahap I. Melalui pengoperasian SGAR, ANTAM dan INALUM dapat mengolah cadangan bauksit yang ada sehingga INALUM akan memperoleh pasokan bahan baku aluminium dari dalam negeri sehingga mengurangi ketergantungan terhadap impor alumina.

09

ANTAM and PT Indonesia Asahan Alumunium (Persero) (INALUM) signed the Joint Venture Agreement (JVA) on the development of Smelter Grade Alumina Refinery (SGAR) Plant.

The cooperation between ANTAM and INALUM is an important step in ANTAMs effort to enhance the value of Indonesias vast bauxite reserves as well as supporting the synergy among SOEs. In the joint operations of the SGAR plant, ANTAM will provide bauxite ore feed from its bauxite mine.

The production capacity of SGAR is estimated at 2 million tons of SGA per year which will be built in stages with the first stage capacity of 1 million tons of SGA per year. Through the project ANTAM expects to process its vast bauxite reserves while INALUM expects to acquire alumina feed for aluminium processing from a domestic source, translating into lower dependency of alumina imports.

Kapasitas Produksi Proyek SGAR Mempawah Tahap I.Capacity of Mempawah SGAR Project Stage I. 1juta tonmillion tons


10Nota Kesepahaman dengan PT Freeport Indonesia dan PT Smelting dalam Proyek Anode Slime dan Precious Metal Refinery Memorandum of Understanding with PT Freeport Indonesia and PT Smelting on Anode Slime and Precious Metal Refinery Project ANTAM bersama dengan PT Freeport Indonesia (PTFI) dan PT Smelting (PTS) menandatangani Nota Kesepahaman (Memorandum of Understanding, MoU) tentang Proyek Pembangunan Pabrik Pengolahan Anode Slime & Precious Metal Refinery.

Kerjasama dalam proyek ini merupakan salah satu inisiatif ANTAM untuk bertumbuh secara inorganik pada segmen usaha emas guna memberikan imbal hasil yang solid bagi pemangku kepentingan. Upaya ini juga merupakan salah satu diversifikasi risiko ANTAM dalam memperoleh kepastian perolehan feed emas untuk diolah lebih lanjut dan merupakan sinergi dengan UBPP Logam Mulia yang telah terakreditasi oleh London Bullion Market Association (LBMA). Dengan kompetensi dan pengalaman ANTAM dalam bisnis emas dan logam mulia, kerjasama ini memiliki masa depan yang baik bagi perusahaan.

ANTAM together with PT Freeport Indonesia (PTFI) and PT Smelting (PTS) have signed Memorandum of Understanding (MoU) regarding the development project of Anode Slime Processing and Precious Metal Refinery (PMR) Facility Plant.

This signing of the MoU signing is one of ANTAMs inorganic growth initiatives in the gold business to provide solid returns to the Companys stakeholders. This is also one of the Companys risk diversification measures to ensure gold feed to be further processed as well as providing synergy with the London Bullion Market Association (LBMA) accredited Logam Mulia Precious Metals Processing and Refinery Business Unit. Supported with ANTAMs competency and experience in gold and precious metal business, the cooperation provides bright future to the company.


11Kerjasama Pengembangan Fasilitas Produksi Feronikel dengan Cronimet Holding GmbH dan Ferrostaal Industrial Projects GmbH Cooperation on the Development of Ferronickel Production Facility with Cronimet Holding GmbH and Ferrostaal Industrial Projects GmbH

ANTAM menandatangani Project Development Agreement dengan Cronimet Holding GmbH (Cronimet) dan Ferrostaal Industrial Projects GmbH (Ferrostaal) dari Jerman untuk bekerja sama dalam rangka pengembangan fasilitas produksi feronikel di Pomalaa, Sulawesi Tenggara, Indonesia.

Proyek kerjasama dengan Cronimet dan Ferrostaal menunjukkan komitmen ANTAM untuk meningkatkan nilai pemegang saham. ANTAM yakin proyek ini seperti proyek berbasis nikel lainnya yakni Proyek Perluasan Pabrik Feronikel Pomalaa dan Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim, juga akan memberikan nilai tambah bagi sumber daya nikel ANTAM yang besar di Indonesia. Hal ini sejalan dengan strategi perusahaan meningkatkan nilai cadangan dengan meningkatkan aktivitas pengolahan.

ANTAM, Cronimet dan Ferrostaal akan mengkaji kemungkinan untuk mengembangkan deposit nikel milik ANTAM melalui pembangunan fasilitas produksi feronikel yang berlokasi di Pomalaa, Sulawesi Tenggara. Setelah diperoleh hasil dari kajian studi pendahuluan, proyek ini diperkirakan akan mengolah bijih nikel menjadi 19.500 metrik ton nikel dalam bentuk feronikel.

ANTAM signed a Project Development Agreement with Cronimet Holding GmbH (Cronimet) and Ferrostaal Industrial Projects GmbH (Ferrostaal) of Germany to jointly develop a ferronickel production facility in Pomalaa, Southeast Sulawesi, Indonesia.

The joint project with Cronimet and Ferrostaal is another sign of ANTAMs commitment to increase shareholders value. In addition to ANTAMs two nickel projects, the Pomalaa Ferronickel Plant Expansion Project and the East Halmahera Ferronickel Plant Development Project, ANTAM is confident this project will add value to its vast nickel resources in Indonesia. It is part of ANTAMs strategy to create more value from its reserves by increasing processing activities.

ANTAM, Cronimet and Ferrostaal will explore possibilities to develop nickel deposits owned by ANTAM and build a ferronickel production facility in Pomalaa, Southeast Sulawesi. Following the outcome of a preliminary study, the proposed project may process nickel ore into 19,500 metric tons of nickel in ferronickel.


Nilai Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim

Project Cost of East Halmahera Ferronickel Plant Development Project

Electric Smelting FurnaceElectric Smelting Furnace

Rp3,5 triliun trillion60 MW MW

Rotary kilnRotary kiln

165 ton per jam tons per hourRotary dryerRotary dryer

170 ton per jam tons per hour


ANTAM menandatangani kontrak kerjasama dengan Konsorsium PT WIJAYA KARYA (Persero) Tbk (WIKA) - Kawasaki Heavy Industries, Ltd. (WIKA - KHI) untuk EPC (Engineering, Procurement, and Construction) turnkey Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH) dengan nilai kontrak sebesar Rp3,42 triliun.

P3FH merupakan bagian dari strategi hilirisasi Perseroan untuk meningkatkan nilai tambah cadangan nikel melalui kegiatan pengolahan. Selain itu, keberadaan P3FH akan memberikan multiplier effect yang cukup besar terutama untuk pembangunan di wilayah Indonesia Timur.

P3FH merupakan salah satu proyek strategis ANTAM yang memiliki kapasitas produksi 13.500 TNi. Dengan target penyelesaian P3FH pada akhir Desember 2018, lingkup pekerjaan Konsorsium pada proyek ini adalah pekerjaan design, engineering, procurement, construction, startup, testing and commissioning of the plant. Pabrik Feronikel Haltim akan ditunjang dengan fasilitas produksi utama yaitu: Rotary Dryer berkapasitas 170 ton per jam, Rotary Kiln berkapasitas 165 ton per jam, Electric Smelting Furnace berkapasitas 60 MW serta peralatan penunjang lainnya.

ANTAM signed turnkey EPC (Engineering, Procurement, and Construction) contract of the East Halmahera Ferronickel Plant Development Project (P3FH) with a consortium of PT WIJAYA KARYA (Persero) Tbk (WIKA) - Kawasaki Heavy Industries, Ltd. (WIKA - KHI). The contract value is Rp3.42 trillion.

The development of P3FH is part of ANTAMs downstream strategy to add value to its nickel reserves through processing activities. In addition, the project will also create significant multiplier effect to the development of the eastern Indonesia region.

P3FH is one of ANTAMs strategic projects with annual ferronickel production capacity of 13,500 TNi. The project is expected to complete at the end of December of 2018. The consortiums scope of work includes design works, engineering, procurement, construction, startup, testing and commissioning of the plant. The East Halmahera ferronickel plant will have main production facilities of 170 tons per hour rotary dryer, 165 tons per hour rotary kiln, 60 MW electric smelting furnace and other supporting facilities.

12EPC Contract Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim EPC Contract of East Halmahera Ferronickel Plant Development Project


13Inovasi Pemanfaatan Limbah Penambangan Emas dengan Produk Green Fine Aggregate Innovation on Gold Tailing Use with Green Fine Aggregate Products

ANTAM melakukan inovasi-inovasi bidang pengelolaan lingkungan berupa pemanfaatan tailing pengolahan emas menjadi bahan baku material konstruksi yang diberi nama Green Fine Aggregate.

Pemanfaatan tailing menjadi produk yang bernilai tambah ini merupakan salah satu wujud pelaksanaan good mining practice di ANTAM. Perseroan berupaya menekan serendah mungkin dampak lingkungan yang timbul dari aktivitas operasional penambangan. GFA saat ini tidak hanya digunakan untuk keperluan internal namun dapat dimanfaatkan pula oleh masyarakat bahkan bernilai ekonomis dan mampu diserap oleh pasar karena ramah lingkungan.

GFA adalah material sisa proses pemisahan mineral emas dan perak di tambang emas Pongkor. Di dunia pertambangan secara umum, pengelolaannya lebih banyak dilakukan dengan cara ditempatkan di tailing storage facility (TSF) yang merupakan metode serupa dengan landfill, demikian pula di tambang emas Pongkor. GFA dimanfaatkan sebagai komponen penyusun beton menggunakan metode solidifikasi dan geopolimerisasi untuk komponen bahan bangunan diantaranya adalah batako, paving block, cone block, kanstein, bata ringan, bata press, panel/tiang beton, rigid pavement untuk jalan, u-ditch, v-ditch, ubin beton, genteng, serta ornamen beton dan median jalan. Di sisi lain pemanfaatan GFA ini juga bermanfaat mengurangi beban lingkungan sekaligus menjaga keberlanjutan daerah operasional sejalan dengan rencana pascatambang Pongkor.

ANTAM innovates its environmental management on gold tailing by transforming the material into construction materials called Green Fine Aggregate.

The conversion of tailings into value-added products reflects the implementation of good mining practice in ANTAM. The Company seeks to minimize impact to the environment from its mining operations. GFA sales also demonstrates that besides for internal use at ANTAM, GFA can also be used by the community. In addition, GFA is economically viable and highly regarded by the market due to its environmentally friendly characteristics.

GFA is the residual from gold and silver processing in Pongkor gold mine. In gold mining, tailing storage facility (TSF), similar to landfill, is commonly used in tailing management. ANTAMs Pongkor gold mine utilises a similar approach in tailing management. ANTAMs GFA plant processes gold tailing into concrete material by using solidification and geopolimerization methods. The plant produces concrete block, paving block, con block, median strips, light brick, brick press, panel/concrete pole, rigid pavement for roads, u-ditch, v-ditch, concrete tiles, tile, concrete ornaments as well as street medians. The use of GFA benefits in minimising environmental concern as well as providing sustainability of Pongkor area inline with the post mining plan.


14Empat Penghargaan PROPER Hijau atas Kinerja Pengelolaan Lingkungan yang Baik Four Green PROPER Rating for Good Implementation of Environmental Management

ANTAM meraih 4 (empat) peringkat Hijau Penghargaan PROPER periode tahun 2015-2016 dan 3 (tiga) peringkat Biru atas kinerja pengelolaan lingkungan yang baik oleh unit bisnis, entitas anak dan cucu Perseroan.

Penghargaan PROPER ini merupakan apresiasi atas komitmen ANTAM untuk terus melaksanakan dan memastikan best mining practice demi menjaga kualitas lingkungan hidup di setiap wilayah operasi. Pada tahun 2016 prestasi yang luar biasa diraih oleh Unit Bisnis Pertambangan Bauksit dan PT Cibaliung Sumberdaya yang telah berhasil meraih PROPER Hijau, meningkat dari PROPER Biru yang diraih tahun lalu. Peringkat Hijau dan Biru yang diterima ANTAM menunjukkan bahwa perusahaan telah beyond compliance atas pengelolaan lingkungan hidup sesuai dengan prinsip dasar program penilaian perusahaan. Sesuai dengan strategi keberlanjutan perusahaan, ANTAM akan terus berupaya memberikan dampak positif kepada lingkungan serta menciptakan kesejahteraan dan kemandirian masyarakat guna mewujudkan keberlanjutan.

Pemeringkatan kinerja lingkungan 2016 ANTAM meningkat dibandingkan tahun 2015. Pada tahun 2015 Perseroan meraih 2 PROPER Hijau, sedangkan di tahun 2016 meraih 4 PROPER Hijau. Unit Bisnis Pertambangan Emas dan Unit Bisnis Pertambangan Bauksit, serta PT Cibaliung Sumberdaya sebagai entitas anak Perusahaan mendapat peringkat Hijau dalam kategori Kelompok Tambang Mineral, Tambang Batubara. Sementara itu, Unit Bisnis Pengolahan dan Pemurnian Logam Mulia mendapat peringkat Hijau dalam kategori Kelompok Pengolahan Logam, Otomotif, Komponen Otomotif, Kaca, Peleburan Logam.

Selain peringkat Hijau, ANTAM juga meraih 3 (tiga) peringkat Biru dalam kategori Kelompok Tambang Mineral, Tambang Batubara. Ketiga peringkat Biru tersebut diraih melalui 2 unit bisnis ANTAM, yakni Unit Bisnis Pertambangan Nikel Sulawesi Tenggara dan Unit Bisnis Pertambangan Nikel Maluku Utara, serta PT Citra Tobindo Sukses Perkasa sebagai cucu Perusahaan.

ANTAM received 4 Green Rating and 3 Blue Rating during the PROPER Award 2015-2016 for the good implementation of environmental management by ANTAMs business units, subsidiary and sub-subsidiary.

The PROPER award recognizes the Companys continuous commitment in implementing and ensuring best mining practice to safeguard the environmental quality throughout our operations. In 2016, the Bauxite Mining Business Unit and PT Cibaliung Sumberdaya received substantial achievements by obtaining the Green rating over the Blue rating last year. ANTAMs achievements in obtaining the Green and Blue Ratings illustrate ANTAMs beyond compliance practice on the environmental management implementation standard. In accordance with the companys sustainability strategy, ANTAM continues to deliver positive impact to the environment as well as create well being and self-reliance to reach sustainability level.

ANTAMs 2016 environmental performance showed significant progress over 2015. In 2015, ANTAM received 2 Green ratings, whereas in 2016 ANTAM received 4 Green ratings. ANTAMs Gold Mining Business Unit, Bauxite Mining Business Unit and PT Cibaliung Sumberdaya, ANTAMs subsidiary, each received Green rating in the category of Mineral and Coal Mining. Meanwhile, ANTAMs Precious Metal Processing and Refining Business Unit received the Green rating in the Metal Processing, Automotive, Automotive Components, Glass, and Metal Smelting category.

In addition, ANTAM also received 3 Blue ratings in the Mineral and Coal Mining category. The Blue ratings were received by the Southeast Sulawesi Nickel Mining Business Unit, North Maluku Nickel Mining Business Unit and ANTAMs sub-subsidiary, PT Citra Tobindo Sukses Perkasa.

Peringkat Hijau Penghargaan PROPERGreen Rating during the PROPER Award

Peringkat Biru Penghargaan PROPERBlue Rating during the PROPER Award4 3


Summary of Key Financial Information

Ikhtisar Keuangan Penting

26Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights

28Ikhtisar Saham & ObligasiShares & Bonds Highlights

Disajikan sesuai dengan Kriteria Annual Report Award (ARA) Tahun 2016Presented in accordance with 2016 Annual Report Award (ARA) Criteria


Di tahun 2016, ANTAM menciptakan berbagai inisiatif untuk memanfaatkan peluang yang ada sehingga menjadi key success story.

In 2016, ANTAM crafted various initiatives to harness existing opportunities, translating into key success story.

26Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights

28Ikhtisar Saham & ObligasiShares & Bonds Highlights


Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights

DeskripsiDescription 2012 2013* 2014** 2015** 2016***

Tingkat Kenaikan/(Penurunan)

Increase/(Decrease)2016:2015

(%)

Penjualan Bersih | Net Sales 10.449,88 11.298,32 9.420,63 10.531,50 9.106,26 (13,53)

Beban Pokok Penjualan Cost of Goods Sold 8.427,16 9.682,52 8.627,27 10.336,36 8.254,47 (20,14)

Laba Kotor | Gross Profit 2.022,73 1.615,80 793,36 195,14 851,8 336,51

Laba/(Rugi) Sebelum Bunga, Pajak, Depresiasi dan Amortisasi Earnings/(Loss) Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization

4.631,90 1.021,08 500,41 (732,97) 883,57 220,55

Laba/(Rugi) UsahaOperating Income/(Loss) 895,86 421,03 (137,06) (701,44) 8,16 (101,16)

Beban Keuangan | Financial Costs (234,50) (60,66) (126,55) (246,02) (319,27) 29,77

Jumlah Penghasilan/(Rugi) Komprehensif Tahun Berjalan Total Comprehensive Income/(Loss) for the Year 2.989,02 410,14 (153,74) 912,56 92,08 (89,91)

Laba/(Rugi) Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Income/(Loss) for the Year Attributable to Owners of the Parent

2.993,11 409,94 (743,53) (1.440,85) 64,81 (104,50)

Laba/(Rugi) Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada Kepentingan Nonpengendali Income/(Loss) for the Year Attributable to Non-controlling Interests

0,00 3,25 0,00 (0,00) (0,00) 275,75

Jumlah Penghasilan/(Rugi) Komprehensif Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas IndukTotal Comprehensive Income/(Loss) for the Year Attributable to Owners of the Parent

2.989,02 410,14 (153,74) 912,56 92,08 (89,91)

Jumlah Penghasilan/(Rugi) Komprehensif Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada Kepentingan NonpengendaliTotal Comprehensive Income/(Loss) for the Year Attributable to Non-controlling Interests

0,00 3,25 0,00 (0,00) (0,00) 275,75

Jumlah Saham Beredar (000) Outstanding Shares (000) 9.523.038 9.523.038 9.538.460 24.030.765 24.030.765 0,00

Laba/(Rugi) Bersih Per Saham Dasar Disesuaikan (Rp)Adjusted Basic Earnings/(Loss) Per Share (Rp) 314,30 43,05 (77,95) (59,96) 2,70 (104,5)

Dividen Per Saham Disesuaikan (Rp) *** Adjusted Dividend Per Share (Rp) *** 47,09 9,67 N/A N/A N/A N/A

Investasi pada Entitas Asosiasi Bersih Investments in Associates- Net 3.956,04 3.582,55 2.687,17 1.992,52 2.080,12 4,40

Investasi pada Ventura Bersama Investment in a Joint Venture 1.154,40 1.350,64 1.438,39 1.481,64 1.136,7 (23,28)

Jumlah Aset | Total Assets 19.708,54 22.032,14 22.004,08 30.356,85 29.981,54 (1,24)

Jumlah Liabilitas | Total Liabilities 6.876,22 9.739,74 9.954,17 12.040,13 11.572,74 (3,88)

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang Total Non-Current Liabilities 3.834,82 5.884,22 6.091,25 7.700,80 7.220,43 (6,24)

Jumlah Ekuitas | Total Equity 12.832,32 12.292,40 12.049,92 18.316,72 18.408,8 0,50

Modal Kerja Bersih | Net Working Capital 4.605,44 3.224,93 11.798,05 14.764,69 6.277,91 (57,82)

* Disajikan kembali sebagai akibat dari penerapan PSAK 24 (Revisi 2013) Imbalan Kerja Restated as the impact of the implementation of SFAS 24 (Revised 2013) Employee Benefit

** Dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Tahunan Perusahaan, tidak ada deklarasi dividen karena Perseroan mengalami kerugian At the companys Annual General Meeting of Shareholders (AGMS), there was no dividend declared since the Company booked a net loss

*** Dividen per saham disesuaikan untuk tahun buku 2016 akan diputuskan pada RUPS yang akan diselenggarakan pada tanggal 2 Mei 2017 Adjusted dividend per share for year 2016 will be decided during the AGMS which will be held on May 2, 2017

Catatan Notes Dalam miliar Rupiah kecuali jumlah saham beredar, laba/(rugi) bersih per saham disesuaikan, dividen per saham disesuaikan dan rasio

In billion Rupiah, except outstanding shares, adjusted basic earnings/(loss) per share, adjusted dividend per share and ratios Notasi angka dalam laporan tahunan ini dalam Indonesia All figures in this annual report are in Indonesia notation


DeskripsiDescription 2012 2013* 2014* 2015 2016

Tingkat Kenaikan/(Penurunan)

Increase/(Decrease)2016:2015

(%)

Imbal Hasil Rata-Rata Investasi Return on Average Investment 36,06% (1,51)% (7,35)% (11,48)% 1,26% (110,98)

Imbal Hasil Rata-Rata Ekuitas Return on Average Equity 25,36% 3,20% (6,11)% (9,49)% 0,35% (103,69)

Imbal Hasil Rata-Rata Aset Return on Average Asset 17,15% 1,97% (3,38)% (5,50)% 0,21% (103,82)

Rasio Lancar | Current Ratio 251,42% 183,64% 164,21 % 259,32% 244,24% (5,82)

Rasio Total Liabilitas terhadap Ekuitas Total Liabilities to Equity Ratio

53,59% 70,91% 82,61% 65,73 % 62,87% (4,35)

Rasio Total Liabilitas terhadap Aset Total Liabilities to Asset Ratio

34,89% 41,49% 45,24 % 39,66 % 38,60% (2,67)

Marjin Laba/(Rugi) KotorGross Margin Income/(Loss) 19,36% 14,30% 8,42% 1,85 % 9,35% 405,41

Marjin Laba/(Rugi) UsahaOperating Margin Income/(Loss) 8,57% 3,73% (1,45)% (6,66)% 0,09% (101,35)

Marjin Laba/(Rugi) BersihNet Margin Income/(Loss) 28,64 3,63% (7,89)% (13,68)% 0,71% (105,19)

Arus Kas Bersih yang Diperoleh dari Aktivitas Operasi Net Cash Provided by Operating Activities

890,60 157,24 391,68 488,90 1.015,39 107,69

Belanja Modal****Capital Expenditure**** 2.294,97 2.751,35 1.737,74 2.029,76 1.297,17 (36,09)

Arus Kas Bebas Free Cash Flow (1.358,76) (2.283,70) 1.214,34 1.614,98 (161,49) (90,00)

Beban OperasiOperating Expenditures 9.554,02 10.877,29 9.557,69 11.232,94 9.098,11 (19,01)

Nilai Tukar (Rp/US$) Exchange Rate (Rp/US$) 9.465 12.189 12.440 13.795 13.436 (2,60)

Harga Nikel (US$/lb.)***** Nickel Price (US$/lb.)***** 7,81 6,73 7,65 4,97 4,36 (12,27)

Harga Emas (US$/Toz)***** Gold Price (US$/Toz)***** 1.711,85 1.411,23 1.264,99 1.215,69 1.249,03 2,74

**** Untuk perolehan aset tetap saja.***** Harga spot rata-rata harian dalam satu tahun.**** Only for property, plant, and equipment.***** Annual average of daily spot price.

Imbal Hasil Rata-Rata Aset Return on Average Asset%

2016

(5,50)

(3,38)

20152014

0,21

Imbal Hasil Rata-Rata Ekuitas Return on Average Equity%

2016

(9,49)

(6,11)

20152014

0,35

Rasio Lancar Current Ratio%

2016

259,32

164,21

20152014

244,24

Rasio Total Liabilitas terhadap Ekuitas Total Liabilities to Equity Ratio%

2016

65,7382,61

20152014

62,87

Rasio Total Liabilitas terhadap Aset Total Liabilities to Asset Ratio%

2016

39,6645,24

20152014

38,60

Imbal Hasil Rata-Rata Investasi Return on Average Investment%

2016

(11,48)

(7,35)

20152014

1,26



Struktur Pemegang Saham dengan Kepemilikan Kurang dari 5% per 31 Desember 2016Structure of Shareholders with Less than 5% of Shares Outstanding as at December 31, 2016

Kelompok Pemegang Saham

Shareholder Groups

DomestikDomestic

AsingForeign

Jumlah SahamNumber of Shares

Jumlah Pemegang Saham

Number of Shareholders

Jumlah SahamNumber of Shares

Jumlah Pemegang Saham

Number of Shareholders

Ritel Retail 2.406.631.528 30.504 27.094.979 185

Institusi Institutions 4.729.509.102 426 1.247.529.116 209

Total 7.136.140.630 30.930 1.274.624.095 394

Jumlah Pemegang Saham dengan Kepemilikan < 5%Total Number of Shareholders with Less than 5% of Shares Outstanding

Jan-16 Feb-16 Mar-16 Apr-16 Mei-16May-16

Jun-16 Jul-16 Agt-16Aug-16

Sep-16 Okt-16Oct-16

Nov-16 Des-16Dec-16

35.12633.906

32.30631.347 31.500

32.36933.611

35.109

30.943 31.324

34.664

31.819

Komposisi Pemegang Saham Shareholder Structure%

Masyarakat Public

Pemerintah RI Government of Indonesia

201665

35

Badan Usaha Asing Foreign Institutions

Perorangan Domestik Domestic Retails

Badan Usaha Domestik Domestic Institutions

Pemerintah RI Government of Indonesia

Perorangan Asing Foreign Retails

20162015201420132012

65,00

0,1110,01

5,19

19,69

65,00

0,2116,86

5,6912,24

0,11

8,26

65,00

14,08

12,55

65,00

0,1212,62

9,64

12,62

65,00

0,1313,68

10,26

10,93


Harga, Volume & Nilai Perdagangan SahamShare Prices, Volumes & Trading Values

DeskripsiDescription

2015 2016

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4Jumlah Saham Beredar (Juta Saham) Outstanding Share (Million Share) 9.538 9.538 9.538 24.031 24.031 24.031 24.031 24.031

Kapitalisasi Pasar (Rp Triliun) Market Capitalization (Rp Trillion) 6,93 5,45 3,89 7,55 11,15 17,42 19,71 21,51

Harga Pembukaan (Rp) Opening Price (Rp) 852 678 455 357 296 461 715 805

Harga Tertinggi (Rp) Highest Price (Rp) 937 773 567 437 474 770 840 985

Harga Terendah (Rp) Lowest Price (Rp) 718 571 395 287 294 461 620 790

Harga Penutupan (Rp)Closing Price (Rp) 848 674 452 354 464 725 820 895

Volume Perdagangan (Juta Saham)Trading Volume (Million Share) 14 7 25 156 124 133 102 123

Nilai Perdagangan Rata-Rata (Rp Miliar)Average Trading Value (Rp Billion) 12 5 11 57 46 90 79 108

Harga Tertinggi, Harga Pembukaan, Harga Penutupan dan Harga Terendah SahamHighest, Opening, Closing and Lowest Share PricesRp

Harga Penutupan | Closing PriceHarga Tertinggi | Highest Price

Jan-Mar Jan-MarQ1 Q1Q2 Q2Q3 Q3Q4 Q4

Apr-Jun Apr-Jun

2015 2016

Jul-Sept Jul-SeptOkt-DesOct-Dec

Okt-DesOct-Dec

287 294

296

937

852

848

718

773

678

674

571

567

455

452

395

437

357354

474

464

770

725

461

461

840

820

620

715

985

790

805895

Harga Terendah | Lowest Price Harga Pembukaan | Opening Price

Volume Perdagangan Trading VolumeJuta Saham | Million Share

Q1Jan-Mar

Q1Jan-Mar

Q2Apr-Jun

Q2Apr-Jun

Q3Jul-Sept

Q3Jul-Sept

Q4Okt-Des Oct-Dec

Q4Okt-Des Oct-Dec

14 725

156

124133

102

123

Q1Jan-Mar

Q1Jan-Mar

Q2Apr-Jun

Q2Apr-Jun

Q3Jul-Sept

Q3Jul-Sept

Q4Okt-Des Oct-Dec

Q4Okt-Des Oct-Dec

Kapitalisasi Pasar Market CapitalizationRp Triliun | Rp Trillion

6,935,45

3,89

7,55

11,15

17,4219,71

21,51



Kronologi SahamShares Chronology

Aksi KorporasiCorporate Action

Nilai Pari per Saham

Per-Share Par Value

Pemerintah RIGovernment of RI

PublikPublic

Saham Pembelian

KembaliTreasury Shares Jumlah Saham

Total SharesSaham Seri A

Series A Share

Saham Seri BSeries B Shares



Penawaran Umum Perdana di Tahun 1997Initial Public Offering in 1997

Seri A Rp500,-Seri B Rp500,-Series A Rp500,-Series B Rp500,-

1 799.999.999 430.769.000 - 1.230.769.000

Pemberian Saham Bonus* di Tahun 2002Bonus Share* in 2002


1 1.239.999.999 667.691.951 - 1.907.691.950

Pemecahan nilai saham** di Tahun 2007Stock Split** in 2007


1 6.199.999.999 3.338.459.751 - 9.538.459.750

Pembelian Kembali Saham di Tahun 2008-2009Share Repurchase in 2008-2009


1 6.199.999.999 3.323.033.751 15.426.000 9.538.459.750

Program Kepemilikan Saham bagi Karyawan di Tahun 2012Employee Stock Ownership Program in 2012


1 6.199.999.999 3.334.581.750 3.878.000 9.538.459.750

Program Kepemilikan Saham bagi Karyawan di Tahun 2014Employee Stock Ownership Program in 2014


1 6.199.999.999 3.338.459.750 - 9.538.459.750

Penawaran Umum Terbatas di Tahun 2015Limited Public Offering in 2015


1 15.619.999.999 8.410.764.725 - 24.030.764.725

* RUPS Luar Biasa tanggal 19 Juni 2002 menyetujui penerbitan saham bonus dari agio saham modal disetor Penawaran Umum Perdana Perseroan dengan rasio 100 : 55. ANTAM kemudian menerbitkan 676.922.950 saham Seri B baru senilai Rp338 miliar pada tanggal 30 Juli 2002.

The Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGM) dated June 19, 2002 resolved the issuance of bonus shares sourcing from the additional paid-up capital in excess of par value from the companys Initial Public Offering in the ratio of 100 : 55. Subsequently, ANTAM issued 676,922,950 new Series-B shares amounting to Rp338 billion on July 30, 2002.

** RUPS Luar Biasa tanggal 30 Mei 2007 menyetujui pemecahan nilai pari per saham sebesar Rp500,- menjadi Rp100,- per saham. The EGM dated May 30, 2007 resolved the stock split of the stock par value of Rp500 per share to Rp100 per share.


Ikhtisar ObligasiBonds Highlights

Uraian ObligasiBonds Details

DenominasiDenomination

Jumlah PokokPrincipal Amount

Tenor (Tahun)Tenor (Year)

Suku Bunga TahunanAnnual

Interest Rate

Tanggal Jatuh Tempo

Maturity Date

Peringkat PEFINDO

Rating

2015 2016Obligasi Berkelanjutan I ANTAM dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I Tahun 2011 Seri AANTAMs Sustainable Bonds I with Fixed Interest Rate Stage I, 2011- Series A

Rupiah Rp900 miliarRp900 billion 7 8,375%14 Desember 2018December 14, 2018 id

A- idBBB+

Obligasi Berkelanjutan I ANTAM dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I Tahun 2011 Seri BANTAMs Sustainable Bonds I with Fixed Interest Rate Stage I, 2011- Series B

Rupiah Rp2,1 triliunRp2.1 trillion 10 9,05%14 Desember 2021December 14, 2021 id

A- idBBB+


Report from the Board of Commissioners and the Board of Directors

Laporan Dewan Komisaris dan Direksi

36Laporan Dewan KomisarisReport from the Board of Commissioners

96Laporan Dewan DireksiReport from the Board of Commissioners

Disajikan sesuai dengan Kriteria Annual Report Award (ARA) Tahun 2016Presented in accordance with 2016 Annual Report Award (ARA) Criteria

352016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk

Laporan Dewan Kom

isaris dan DireksiReport from

the Board of Comm

issioners and the Board of Directors


Analisis & Pembahasan M

anajemen

Managem

ent Discussion & AnalysisTata Kelola Perusahaan

Good Corporate G

overnanceTanggung Jaw

ab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility

Laporan Keuangan KonsolidasiConsolidated Financial Reportwww.antam.com

DI TAHUN 2016, PERSEROAN MENYAMAKAN PERSEPSI DAN MEMBANGUN SUATU KOMITMEN BERSAMA DALAM MENGATASI TANTANGAN YANG ADA

In 2016, the Company aligns its perception and build common commitment in overcoming existing challenges


Pengawasan dan Penasihatan Dewan Komisaris dalam tahun 2016 diarahkan untuk Peningkatan Daya Saing Melalui Penciptaan Peluang Pada Saat Krisis (Crafting Opportunities During Crisis).

Supervision and Advisory of the Board of Commissioners in 2016 are directed toward improvement of competitiveness through Crafting Opportunities During Crisis.

Jenderal TNI (Purn) Fachrul Razi, S.Ip, S.H., M.H.Komisaris UtamaPresident Commissioner

372016 Annual Report Perusahaan Perseroan (Persero) PT Aneka Tambang Tbk

Laporan Dewan Kom

isaris dan DireksiReport from

the Board of Comm

issioners and the Board of Directors


Analisis & Pembahasan M

anajemen

Managem

ent Discussion & AnalysisTata Kelola Perusahaan

Good Corporate G

overnanceTanggung Jaw

ab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility

Laporan Keuangan KonsolidasiConsolidated Financial Reportwww.antam.com

Laporan Dewan KomisarisReport of the Board of Commissioners

1. PENDAHULUAN

1.1. Komitmen RAPIM ANTAM: Menciptakan Peluang Pada Saat Krisis

Pada Cover Laporan Tahunan ANTAM untuk tahun buku 2016 yang sedang dibaca ini, bertemakan Menciptakan peluang Pada Saat Krisis-Crafting Opportunities During Crisis. Sebagaimana diketahui setiap awal tahun sebelum pelaksanaan Rencana Kerja dan Anggaran Perusahaan tahun 2016, (RKAP 2016) sekitar satu tahun yang lalu diadakan Rapat Pimpinan (RAPIM) PT ANTAM (Persero) Tbk untuk menyamakan persepsi dan membangun suatu komitmen bersama, dalam mengatasi tantangan pelaksanaan RKAP 2016. Perseroan mengadakan RAPIM, pada tanggal 27-28 Januari 2016, dimana Dewan Komisaris turut serta memberikan arahan hal-hal yang perlu diperhatikan dan diantisipasi oleh Direksi dan jajarannya dalam menghadapi pelaksanaan RKAP-2016.

Dalam dua tahun sebelumnya sejak dilarangnya ekspor bijih mentah, persisnya sejak 12 Januari 2014, Perseroan membukukan kinerja keuangan yang negatif, minus Rp775 miliar untuk tahun 2014 dan kemudian kerugian bertambah secara signifikan menjadi minus Rp1,44 triliun pada tahun 2015. Berbagai tantangan diperkirakan masih menghadang dalam pelaksanaan RKAP-2016. Makanya Perseroan perlu membangun komitmen bersama yakni Menciptakan Peluang pada Saat Krisis sebagai bekal dalam mengatasi tantangan 2016.

Dari sisi pengawasan dan penasihatan Dewan Komisaris juga berperan aktif, tidak saja dari sisi pengawasan namun juga berperan aktif dari sisi penasihatan khususnya untuk lebih berhati-hati dalam pengelolaan cash flow termasuk mengurangi semaksimal mungkin beban/kerugian ANTAM yang berasal dari anak-anak perusahaan.

Alhamdulillah dalam perjalanannya sepanjang tahun 2016 kinerja keuangan Perseroan meskipun belum pulih benar, namun berkat pengawasan dan pengendalian secara ketat, mulai dari triwulan pertama, kedua dan

1. FOREWORD 1.1. Commitment of ANTAM Leadership Meeting:

Crafting Opportunities during Crisis On the front cover of ANTAM Annual Report for the

financial year 2016 that is being read, the theme is Crafting Opportunities during Crisis. As usual, a leadership meeting of PT ANTAM (Persero) Tbk are held at the start of every year prior to the implementation of Work and Budget Plan 2016 to harmonize and to build a shared commitment in addressing the challenges of the implementation of the Work Plan and Budget of the Company 2016. In this leadership meeting which was held a leadership meeting of PT ANTAM (Persero) Tbk was held on January 27-28, 2016, the Board of Commissioners participated to direct attention of the Board of Directors and staffs to issues that needed to be considered and anticipated in dealing with the implementation of the Work and Budget Plan 2016.

In the last two years since the ban of raw ore exports was enacted on January 12, 2014, the Company recorded a negative financial performance of minus Rp775 billion for 2014 and later, the losses increased significantly to minus Rp1.44 trillion in 2015. Several challenges were still expected to be addressed in the implementation of Work and Budget Plan 2016. Hence the Company needs to build shared commitment to Crafting Opportunities During Crisis as a provision in overcoming the challenges of 2016.

In terms of oversight and advisory, the Board of Commissioners played an active role. Not only in supervision, but the Board of Commissioners has actively advised the Company to be more careful in the management of cash flow including to reduce the burden/loss of ANTAM as much as possible, particularly the ones coming from its subsidiaries.

Thanks to God in the Companys journey in 2016, despite not having fully recovered, due to rigorous oversight and control, the Companys financial performance has booked positive result starting from the first, second and


ketiga sudah membukukan kinerja keuangan yang positif sebesar Rp38,3 miliar dibandingkan rugi pada triwulan ketiga 2015 sebesar Rp1,04 triliun atau dibandingkan dengan triwulan ketiga 2014 rugi sebesar Rp564 miliar dan akhirnya untuk tahun buku 2016 Perseroan dengan rasa syukur membukukan kinerja keuangan yang positif sebesar Rp64,81 miliar dibandingkan rugi pada tahun 2014 sebesar minus Rp775 miliar dan kemudian kerugian bertambah secara signifikan menjadi minus Rp1,441 triliun pada tahun 2015. Meskipun belum sepenuhnya signifikan pulih dalam tahun 2016, namun ANTAM telah membukukan kinerja keuangan yang positif berkat dorongan dan hadirnya spirit kerjasama di seluruh jajaran Perseroan untuk mengatasi tantangan dan menciptakan berbagai peluang sepanjang tahun 2016. Dewan Komisaris menilai pengawasan yang ketat namun tetap dalam jalinan kerjasama yang harmonis serta dukungan yang kuat dari jajaran Direksi merupakan kunci keberhasilan ANTAM untuk dapat mencapai target kinerja keuangan yang positif di tahun 2016.

1.2. Inisiatif yang merupakan Potensi Peluang untuk dikembangkan dalam Tahun 2016

Diantara inisiatif yang terkait dengan tema Crafting Opportunities During Crisis-Mencip

2016 kompetisi perusahaan, perubahan undang-undang atau peraturan dan prinsip-prinsip akuntansi, kebijakan-kebijakan dan pedoman-pedoman serta perubahan-perubahan asumsi-asumsi yang

Documents