Home >Documents >analisis pengaruh volatilitas harga, likuiditas saham, eps, size firm

analisis pengaruh volatilitas harga, likuiditas saham, eps, size firm

Date post:23-Jan-2017
Category:
View:220 times
Download:2 times
Share this document with a friend
Transcript:
  • i

    ANALISIS PENGARUH VOLATILITAS HARGA,

    LIKUIDITAS SAHAM, EPS, SIZE FIRM, MOMENTUM

    OVERNIGHT TERHADAP RETURN SAHAM

    (Studi kasus perusahaan yang terdaftar dalam Indeks LQ45 Periode 2009-

    2013)

    SKRIPSI

    Diajukan sebagai salah satu syarat

    Untuk menyelesaikan Program Sarjana (S1)

    Pada Program Sarjana Fakultas Ekonomika dan Bisnis

    Universitas Diponegoro

    Disusun oleh:

    SANTA SITUMEANG

    12010111130024

    FAKULTAS EKONOMIKA DAN BISNIS

    UNIVERSITAS DIPONEGORO

    SEMARANG

    2015

  • ii

    PERSETUJUAN SKRIPSI

    Nama Penyusun : Santa Situmeang

    Nomor Induk Mahasiswa : 12010111130024

    Fakultas / Jurusan : Ekonomika dan Bisnis / Manajemen

    Judul Skripsi : ANALISIS PENGARUH VOLATILITAS

    HARGA SAHAM,LIKUIDITAS SAHAM,

    EPS, SIZE FIRM, MOMENTUM

    OVERNIGHT TERHADAP RETURN SAHAM

    (Studi kasus perusahaan yang terdaftar dalam

    Indeks LQ45 Periode 2009-2013)

    Dosen Pembimbing : Dr. Harjum Muharam, S.E., M.E.

    Semarang, 21 April 2015

    Dosen Pembimbing,

    Dr. Harjum Muharam, S.E., M.E.

    NIP. 19720218 200003 1001

  • iii

    PENGESAHAN KELULUSAN UJIAN

    Nama Penyusun : Santa Situmeang

    Nomor Induk Mahasiswa : 12010111130024

    Fakultas / Jurusan : Ekonomika dan Bisnis / Manajemen

    Judul Skripsi : ANALISIS PENGARUH VOLATILITAS

    HARGA SAHAM,LIKUIDITAS SAHAM, EPS,

    SIZE FIRM, MOMENTUM OVERNIGHT

    TERHADAP RETURN SAHAM (Studi kasus

    perusahaan yang terdaftar dalam Indeks LQ45

    Periode 2009-2013)

    Telah dinyatakan lulus ujian pada tanggal 29 April 2015

    Tim Penguji :

    1. Dr.Harjum Muharam,S.E.,M.E. (.)

    2. Prof.Dr.H.Sugeng Wahyudi,MM (.)

    3. Drs.A.Mulyo Haryanto,M.Si (.)

  • iv

    PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI

    Yang bertanda tangan di bawah ini, saya, Santa Situmeang, menyatakan

    bahwa skripsi dengan judul : ANALISIS PENGARUH VOLATILITAS HARGA

    SAHAM, LIKUIDITAS SAHAM, EPS, SIZE FIRM, MOMENTUM

    OVERNIGHT TERHADAP RETURN SAHAM (Studi kasus perusahaan yang

    terdaftar dalam Indeks LQ45 Periode 2009-2013) adalah hasil tulisan saya sendiri.

    Dengan ini saya menyatakan dengan sesungguhnya bahwa dalam skripsi ini tidak

    terdapat keseluruhan atau sebagian tulisan orang lain yang saya ambil dengan cara

    menyalin atau meniru dalam bentuk rangkaian kalimat atau simbol yang

    menunjukkan gagasan atau pendapat atau pemikiran dari penulis lain, yang saya

    akui seolah-olah sebagai tulisan saya sendiri, dan/atau tidak terdapat bagian atau

    keseluruhan tulisan yang saya salin itu, atau yang saya ambil dari tulisan orang

    lain tanpa memberikan pengakuan penulis aslinya.

    Apabila saya melakukan tindakan yang bertentangan dengan hal tersebut

    di atas, baik disengaja maupun tidak, dengan ini saya menarik skripsi yang saya

    ajukan sebagai hasil tulisan saya sendiri ini. Bila kemungkinan terbukti bahwa

    saya melakukan tindakan menyalin atau meniru tulisan orang lain seolah-olah

    hasil pemikiran saya sendiri, berarti gelar dan ijasah yang telah diberikan oleh

    universitas batal saya terima.

    Semarang, 21 April 2015

    Yang membuat pernyataan,

    (Santa Situmeang)

    NIM : 12010111130024

  • v

    MOTTO DAN PERSEMBAHAN

    Orang-orang yang menantikan Tuhan mendapat kekuatan baru: Mereka

    seumpana Rajawali yang naik terbang dengan kekuatan sayapnya; Mereka

    berlari dan tidak menjadi lesu, Mereka berjalan dan tidak menjadi lelah

    (Yesaya 40:31)

    Everything is in Christ

    Christ is Everything

    Live simply, Dream Big, be Grateful, Give Love, Laugh Lots

    Paulo Coelho-

    Do it boldly, Do as you believe, and Do as you are unknown

    Kita tahu sekarang, bahwa Allah turut bekerja dalam segala sesuatu untuk

    mendatangkan kebaikan bagi mereka yang mengasihi Dia, yaitu bagi mereka

    yang terpanggil sesuai dengan rencana Allah Roma 8:9

    Skripsi ini saya persembahkan untuk:

    Tuhan Yesus Kristus, Bapa penuh kasih sumber kekuatan dan pengharapan

    Kedua orang tuaku dan ketiga adikku yang menjadi bagian terbaik dalam

    hidupku

    Sahabat dan teman-teman terbaik yang mengisi warna warni lembar

    kehidupanku

  • vi

    ABSTRACT

    This study aims to analyze the effect of price volatility, earning per share,

    stock liquidity, firm size, and momentum overnight of stock return. The population

    of this research is a company listed on Indeks LQ 45 the Indonesia Stock

    Exchange during 2009-2013. Sample determination uses the methodof purpose

    sampling, the sample is taken fron 21 different companies. The types of data used

    are secondary data in the form of panel data of documentation and the method of

    literary review. The analytical tool used is pooled regression.

    In this research the regression model used had escaped from four test,test

    normality assumption, namely classic multikolonearitas, autokorelasi, and

    heteroskedasdisitas. All independent variable in this exist in this test in the

    dependent variable to simultan. Independent variable in this study describes a

    number of 26,7% of the dependen variable explained by 73,3% while the other

    factors.

    This study finds that price volatility, earning per share, and momentum

    overnight has a positive significant effect on stock return. However, stock liquidity

    and size firm does not have a significant effect on stock return.

    Keywords : Stock Return, Price Volatility, Earning per share, Stock Liquidity,

    Firm Size, Momentum overnight

  • vii

    ABSTRAK

    Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis volatilitas harga, earning per

    share, likuiditas saham, ukuran perusahaan dan momentum overnight terhadap

    return saham. Populasi dari penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar di

    indeks LQ45 Bursa Efek Indonesia pada tahun 2009-2013. Penentuan sampel

    dengan menggunakan metode purposive sampling, sampel yang diperoleh adalah

    sebesar 21 perusahaan. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder dalam

    bentuk data panel dengan metode dokumentasi dan metode studi pustaka. Alat

    analisis yang digunakan adalah regresi data panel.

    Dalam penelitian ini model regresi yang digunakan telah lolos dari empat

    uji asumsi klasik yaitu uji normalitas, multikolinearitas, autokorelasi, dan

    heteroskedastisitas. Semua variabel independen yang ada dalam pengujian ini

    secara bersama-sama berpengaruh terhadap variabel dependen. Variabel

    dependen dalam penelitian ini menjelaskan sejumlah 26,7% variabel dependen

    sedangkan 73,3% dijelaskan oleh faktor lain.

    Hasil penelitian ini menemukan bahwa volatilitas harga, earning per share

    dan momentum overnight berpengaruh positif signifikan terhadap return saham.

    Akan tetapi, likuiditas saham dan ukuran perusahaan tidak berpengaruh signifikan

    terhadap return saham.

    Kata kunci : return saham, volatilitas harga, earning per share, likuiditas saham,

    ukuran perusahaan, momentum

  • viii

    KATA PENGANTAR

    Puji syukur penulis haturkan kehadirat Tuhan Yesus kristus, atas hikmat

    dan berkatNya, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul

    ANALISIS PENGARUH VOLATILITAS HARGA SAHAM, LIKUIDITAS

    SAHAM, EPS, SIZE FIRM, MOMENTUM OVERNIGHT TERHADAP

    RETURN SAHAM (Studi kasus perusahaan yang terdaftar dalam Indeks LQ45

    Periode 2009-2013) ini dapat penulis selesaikan. Skripsi ini sesungguhnya

    bukanlah kerja individual dan akan sulit terlaksana tanpa bantuan banyak pihak

    yang tak mungkin penulis sebutkan satu persatu, namun dengan segala

    kerendahan hati, penulis mengucapkan terimakasih kepada:

    1. Bapak Dr. Suharnomo, S.E., M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomika dan

    Bisnis Universitas Diponegoro yang memberi ijin di dalam penyusunan

    skripsi ini.

    2. Ibu Dr. Hj. Indi Djastuti, M.S. selaku dosen wali yang telah memberikan

    bantuan selama penyusunan skripsi ini.

    3. Bapak Dr. Harjum Muharam, S.E., M.E, selaku dosen pembimbing yang

    telah meluangkan waktunya untuk memberikan pengarahan dan saran

    yang sangat berharga serta kesempatan untuk berdiskusi kepada penulis

    hingga selesainya skripsi ini.

    4. Seluruh Dosen Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro

    atas segala ilmu dan pengalaman berharga yang telah diberikan selama ini

    kepada penulis.

  • ix

    5. Bapak, Mama, Daniel, Sindoro, Hariyanto serta keluarga Situmeang dan

    Siagian yang selalu mendukung, memotivasi, dan membimbing penulis

    dalam menyelesaikan skripsi ini.

    6. Paskah Simanungkalit, Ivan Desman Rumapea, Doly Sijabat, Simon

    Hutasoit, Evans Manurung, bang Fransman, kak Ocie, kak Agnes Purba,

    kak Eva, bg Randy, dan Paguh Raja yang telah mendukung, memberi

    semangat dan membantu selama proses pengerjaan skripsi ini.

    7. Komcil Talitakum (Kak Ludya, Kak Vera, Mindo, Claudya, Tri Puji,

    Marlina, dan Paskah) yang memberikan dukungan rohani dan semangat.

    8. Teman-teman HMJM 2011, Nabila, Aditya, Novan, Dini, Noven, Resty,

    Aulia, Erwin, Yeni, Ghalih, Dimas dan Melati atas kerja sama dan

    kebersamaan dua tahun penuh tantangan.

    9. Refomedia PMK FEB, Rado, Debby, Abram, Yonathan, Melsy, Yuli,

    Juniarto, Hendry, Desi, dan Evans

    10. PMK FEB dan teman-teman Manajemen 2011 yang

Click here to load reader

Reader Image
Embed Size (px)
Recommended