Top Banner
MARKET OUTLOOK OKTOBER: PRESIDEN BARU Oleh: Satrio Utomo PT. Universal Broker Indonesia
20

140927 market outlook oktober

Jun 19, 2015

Download

Economy & Finance

Satrio Utomo

Market Outlook untuk Bursa Efek Indonesia dan pergerakan IHSG
Welcome message from author
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
Page 1: 140927 market outlook oktober

MARKET OUTLOOK OKTOBER:PRESIDEN BARU

Oleh: Satrio Utomo

PT. Universal Broker Indonesia

Page 2: 140927 market outlook oktober

Ketika Jokowi Menang…

27 September 2014PT. Universal Broker Indonesia

2

� BBM Subsidi akan dinaikkan � SEGERA!!!

� Dominasi Kemenangan Jokowi oleh PDIP � DominasiPDIP pada Tim Transisi

� Grup Lippo kembali ke panggung utama bursa �Mulai Break High

� Dominasi Koalisi Merah Putih pada Parlemen � UU Pilkada

� Barisan orang-orang ‘Gagal Move-On’ � Silakan lirikkiri-kanan di Facebook

� Presiden RI masih SBY hingga Oktober 2014

Page 3: 140927 market outlook oktober

Apakah UU Pilkada MembuatPemodal Asing Hengkang ?

27 September 2014PT. Universal Broker Indonesia

3

Page 4: 140927 market outlook oktober

Aliran Dana Asing

� Ketidakpastian yang ada menjelangpelantikan Jokowi, memang membuatpemodal asing mulaimelepas posisi semenjak9 September 2014

� Pengesahan UU Pilkadahanya membuat tekanantersebut menjadisemakin buruk

27 September 2014

4

PT. Universal Broker Indonesia

Page 5: 140927 market outlook oktober

Pasar mencari alasan untuk konsolidasi

� Bursa Global: � Alibaba, � Fed Rate, dll

� Bursa Indonesia� UU Pilkada

� Keyword:� Pemodal asing terus berusaha mencari alasan untukmelepas posisi.

� Pertanyaan: sampai kapan ???

27 September 2014

5

PT. Universal Broker Indonesia

Page 6: 140927 market outlook oktober

IHSG

27 September 2014

6

PT. Universal Broker Indonesia

Page 7: 140927 market outlook oktober

IHSG Oktober

27 September 2014PT. Universal Broker Indonesia

7

� Cenderung akan Konsolidasi

� Sentimen utama: Pelantikan Jokowi

� Kenaikan BBM Subsidi (?)

� Naik:

� Resisten Kuat di 5250 – 5265

�Gaps: 5202 – 5208, 5143 – 5180

� Turun:

� Suport di 5135 – 5150, 4950 – 5000.

Page 8: 140927 market outlook oktober

Beberapa Gambar IHSG

27 September 2014PT. Universal Broker Indonesia

8

� Best case IHSG� Trend Channel JangkaPendek dengan suportkuat di 5100-5125.

� Untuk memberikan signal bullish, harus mampumenembus 5143 – 5185 dan 5202 – 5208

� SpecBuy ketika IHSG naik menembus 5143.

� Perhatikan ‘pengaruhdari Regional vsPengaruh UU Pilkada’

4

August

11 18 25 1 8

September

15 22 29 6

October

13 20 27 3

November

5025

5030

5035

5040

5045

5050

5055

5060

5065

50705075

5080

5085

5090

5095

5100

5105

5110

51155120

5125

5130

51355140

5145

5150

51555160

5165

51705175

5180

51855190

51955200

5205

52105215

52205225

52305235

52405245

525052555260

52655270

52755280IHSG (5,143.03, 5,143.03, 5,105.32, 5,132.56, -68.8198)

Page 9: 140927 market outlook oktober

Beberapa Gambar IHSG

� IHSG H&S

� Unlikely Scenario karena sudut darineckline arahnyakurang tepat.

� Tapi kalau jadibroadening formation, bisa saja benar.

� Tembus 5100 arah ke4950 - 5000

27 September 2014

9

PT. Universal Broker Indonesia

9 16 23 30

July

7 14 21 4

August

11 18 25 1 8

September

15 22 29 6

October

13 20 27 3

November

4800

4810

4820

4830

4840

4850

4860

4870

4880

4890

4900

4910

4920

4930

4940

4950

4960

4970

4980

4990

5000

5010

5020

5030

5040

5050

5060

5070

5080

5090

5100

5110

5120

5130

51405150

5160

5170

51805190

52005210

5220

52305240

52505260

527052805290

5300IHSG (5,143.03, 5,143.03, 5,105.32, 5,132.56, -68.8198)

Page 10: 140927 market outlook oktober

Beberapa Gambar IHSG

� Skenario Trend Channel (most likely)

� Suport di kisaran5135 – 5150.

� Potensi koreksi 5000 –5050.

27 September 2014

10

PT. Universal Broker Indonesia

July

7 14 21 4

August

11 18 25 1 8

September

15 22 29 6

October

13 20 27 3

November

4850

4860

4870

4880

4890

4900

4910

4920

4930

4940

4950

4960

4970

4980

4990

5000

5010

5020

5030

5040

5050

5060

5070

5080

5090

5100

5110

5120

5130

5140

5150

5160

5170

5180

5190

5200

5210

5220

5230

5240

5250

5260

5270

5280

5290IHSG (5,143.03, 5,143.03, 5,105.32, 5,132.56, -68.8198)

Page 11: 140927 market outlook oktober

Risk

� Skenario Trend Channel JangkaMenengah

� Suport di 5000.

� Jika gagal bertahan, potensi koreksi 4850.

27 September 2014

11

PT. Universal Broker Indonesia

February March April May June July August September October November December 2015 February

4250

4300

4350

4400

4450

4500

4550

4600

4650

4700

4750

4800

4850

4900

4950

5000

5050

5100

5150

5200

5250

5300

5350IHSG (5,143.03, 5,143.03, 5,105.32, 5,132.56, -68.8198)

Page 12: 140927 market outlook oktober

BWPT

27 September 2014

12

PT. Universal Broker Indonesia

Page 13: 140927 market outlook oktober

Mengenal Rajawali Grup

� Rajawali Grup adalah sebuahperusahaan konglomerasi milikPeter Sondakh, orang terkayaIndonesia no. 8 versi MajalahForbes dengan kekayaan Rp24,7 tr.

� Peter Sondakh adalahpengusaha yang pada jamanorde baru, kerap berkongsidengan Bambang Triatmojo(Bimantara)

� Bisnis Awal: RCTI, Grand Hyatt, Bumi Modern (Hyatt Surabaya)

27 September 2014

13

PT. Universal Broker Indonesia

Page 14: 140927 market outlook oktober

Rajawali Milestones

27 September 2014PT. Universal Broker Indonesia

14

� 1999: Akuisisi Bentoel

� 2005: Melepas Saham Exelcomindo (27,3% senilaiUS$314 juta) kepada Telekom Malaysia danEtisalat (15,97 % senilai US$438 juta).

� 2006: Membeli 24,9% Semen Gresik dari Cemexsenilai US$337 juta.

� 2007: Menjual Bentoel senilai Rp 3,35 tr kepadaBAT

� 2013 – 2014: TAXI, SMMT, META, FORU

Page 15: 140927 market outlook oktober

BWPT

27 September 2014PT. Universal Broker Indonesia

15

� Peraturan Menteri Pertanian (Permentan) No.98/Permentan/OT.140/9/2013 tentang Pedoman Perizinan Usaha Perkebunan membatasi kebun milik kelompokusaha swasta maksimal 100.000 hektare, kecuali perusahaan yang sahamnyatercatat di bursa.

� Sejak awal, BWPT memang potensial backdoor listing

� Rajawali melakukan backdoor listing Group Green Eagle dengan Right Issue senilaiRp 11 trilyun.

� Pasca Akuisisi: BWPT yang saat ini menguasai cadangan lahan 94.000 ha (planted 63.677 ha), bakal berkembang hingga 400.000 – 500.000 ha kebun sawit(planted: 147,000 ha)

� Bandingkan dengan AALI (281,378 ha) dan LSIP (110,433 ha), SIMP (276.709) �planted

� BWPT akan menjadi perusahaan dengan market cap terbesar ketiga setelah AALI (Rp 36 tr), SMAR (Rp 19,5 tr), dan BWPT (Rp 15,1 tr – 16,3tr)

� Problem terbesarnya adalah: Harga right issue terlalu rendah, dilusi bagi pemodalretail terlalu besar.

� RUPS 10 November. Cum: 17 Nov, HMETD: 20 Nov.

Page 16: 140927 market outlook oktober

Pergerakan harga saham terakuisisiGrup Rajawali

27 September 2014PT. Universal Broker Indonesia

16

� Rajawali Grup belakangan rajin melakukanbackdoor listing

� Dari pergerakan harga saham TAXI, SMMT, META, FORU, tidak terlihat adanya pergerakan yang ‘spektakuler’ pasca akuisisi.

� Pergerakan lebih cenderung flat, mengikutipergerakan pasar.

� Artinya: jangan berharap ada pergerakan hargaspektakuler (naik tinggi) dari BWPT setelah right issue.

Page 17: 140927 market outlook oktober

Penutup

27 September 2014

17

PT. Universal Broker Indonesia

Page 18: 140927 market outlook oktober

Kesimpulan Akhir…

27 September 2014PT. Universal Broker Indonesia

18

� Hingga minggu terakhir September, IHSG cenderung konsolidasi. IHSG masih beradadalam trend naik jangka menengah, tapidengan trend jangka pendek yang mulai turun.

� Potensi koreksi masih terbatas hingga suport di 4950 - 5050. Jika gagal bertahan, arah ke4850.

� Pemodal Asing Net Sell � sampai kapan ?� Perkiraan Bottom Market: Jika sudah adakepastian BBM Subsidi

Page 19: 140927 market outlook oktober

Strategi Oktober

27 September 2014PT. Universal Broker Indonesia

19

� Tunggu sampai IHSG memasuki kisaran suport barubelanja.� Suport di 4950 – 5050, jika gagal, gunakan 4850

� Jika mau spekulasi ‘Jokowi Effect’, positioning mulaiminggu kedua � ???

� Tetap di Gerbong Pertama� Asing: Perbankan (BBRI, BMRI, BBNI, BBCA), � Big Caps : TLKM, PGAS, ASII, GGRM, UNVR� Lokal: Konstruksi (WIKA, ADHI, WSKT, WTON)� Sentimen Jokowi: AKRA, PGAS, JSMR, Lippo (?)� Batubara (UNTR, ITMG, PTBA)

Page 20: 140927 market outlook oktober

Terima kasih

27 September 2014

20

PT. Universal Broker Indonesia