Top Banner
15 Oleh : Debrina Puspita Andriani e-mail : [email protected] www.debrina.lecture.ub.ac.id
25

1. · ATCF = after tax cash flow (aliran kas setelah pajak) BTCF = before tax cash flow (aliran kas sebelum pajak) ... § Depresiasi garis lurus § Depresiasi SOYD ENGINEERING ECONOMY

Nov 11, 2020

Download

Documents

dariahiddleston
Welcome message from author
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
Page 1: 1. · ATCF = after tax cash flow (aliran kas setelah pajak) BTCF = before tax cash flow (aliran kas sebelum pajak) ... § Depresiasi garis lurus § Depresiasi SOYD ENGINEERING ECONOMY

15 Oleh :

Debrina Puspita Andriani e-mail : [email protected]

www.debrina.lecture.ub.ac.id

Page 2: 1. · ATCF = after tax cash flow (aliran kas setelah pajak) BTCF = before tax cash flow (aliran kas sebelum pajak) ... § Depresiasi garis lurus § Depresiasi SOYD ENGINEERING ECONOMY

O

U

T

L

I

N

E

1.  Pengantar 2.   Definisi Istilah 3.   Perhitungan Dasar Perpajakan 4.   Pengaruh Model Depresiasi Terhadap Pajak 5.   Mentabulasikan Aliran Kas Setelah Pajak

ENGINEERING ECONOMY - WWW.DEBRINA.LECTURE.UB.AC.ID 2

Page 3: 1. · ATCF = after tax cash flow (aliran kas setelah pajak) BTCF = before tax cash flow (aliran kas sebelum pajak) ... § Depresiasi garis lurus § Depresiasi SOYD ENGINEERING ECONOMY

3

Pajak harus dipertimbangkan dalam studi ekonomi teknik untuk menentukan potensi profit mendatang yang diperkirakan akan diterima dari suatu proposal teknik yang dianalisis

Pajak yang dipungut dari suatu perusahaan/perorangan akan mengurangi total besarnya keuntungan yang diperoleh

Pajak biasanya terdiri dari pajak pusat dan pajak daerah

PENGANTAR

ENGINEERING ECONOMY - WWW.DEBRINA.LECTURE.UB.AC.ID

Page 4: 1. · ATCF = after tax cash flow (aliran kas setelah pajak) BTCF = before tax cash flow (aliran kas sebelum pajak) ... § Depresiasi garis lurus § Depresiasi SOYD ENGINEERING ECONOMY

DEFINISI ISTILAH

Pendapatan kotor (Gross Income/GI) jumlah semua pendapatan baik yang berasal dari penjualan maupun pendapatan bunga selama satu periode akuntansi

Pengeluaran (Expenses/E)

ongkos-ongkos yang harus ditanggung ketika terjadi transaksi bisnis, termasuk di antaranya pengeluaran bunga atas pinjaman modal dan pengeluaran-pengeluaran lainnya

ENGINEERING ECONOMY - WWW.DEBRINA.LECTURE.UB.AC.ID 4

Page 5: 1. · ATCF = after tax cash flow (aliran kas setelah pajak) BTCF = before tax cash flow (aliran kas sebelum pajak) ... § Depresiasi garis lurus § Depresiasi SOYD ENGINEERING ECONOMY

DEFINISI ISTILAH

Pendapatan terkena pajak (taxable income/TI)

jumlah pendapatan yang akan dikenakan pajak pendapatan sesuai dengan peraturan perpajakan yang berlaku

TI = GI – E – D Dimana:

TI : Taxable Income/pendapatan terkena pajak

GI : Gross Income/pendapatan kotor

E : Expenses/pengeluaran

D : Depreciation/penyusutan

ENGINEERING ECONOMY - WWW.DEBRINA.LECTURE.UB.AC.ID 5

Page 6: 1. · ATCF = after tax cash flow (aliran kas setelah pajak) BTCF = before tax cash flow (aliran kas sebelum pajak) ... § Depresiasi garis lurus § Depresiasi SOYD ENGINEERING ECONOMY

DEFINISI ISTILAH

Pendapatan Kapital (Capital Gain/CG)

suatu pendapatan yang diperoleh apabila harga jual (SP) dari suatu aset melebihi harga belinya (PP) §  Short Term Gain (STG) à penjualan berlangsung dalam selang kurang dari satu

tahun sejak pembelian aset yang bersangkutan §  Long Term Gain (LTG) à penjualan berlangsung dalam selang lebih dari satu

tahun sejak pembelian aset yang bersangkutan

CG = SP – PP; CG > 0 Dimana:

CG : pendapatan capital SP : harga jual aset PP : harga beli aset

ENGINEERING ECONOMY - WWW.DEBRINA.LECTURE.UB.AC.ID 6

Page 7: 1. · ATCF = after tax cash flow (aliran kas setelah pajak) BTCF = before tax cash flow (aliran kas sebelum pajak) ... § Depresiasi garis lurus § Depresiasi SOYD ENGINEERING ECONOMY

DEFINISI ISTILAH

Kerugian kapital (capital loss/CL) Terjadi bila harga jual (SP) suatu aset kurang dari nilai bukunya (BV) § Short-Term Loss (STL) à selang penjualan dan pembelian < 1 tahun § Long-Term Loss (LTL) à selang penjualan dan pembelian > 1 tahun

CL = BV – SP Dimana:

CL : kerugian capital

BV : nilai buku aset saat penjualan berlangsung

SP : harga jual aset

ENGINEERING ECONOMY - WWW.DEBRINA.LECTURE.UB.AC.ID 7

Page 8: 1. · ATCF = after tax cash flow (aliran kas setelah pajak) BTCF = before tax cash flow (aliran kas sebelum pajak) ... § Depresiasi garis lurus § Depresiasi SOYD ENGINEERING ECONOMY

DEFINISI ISTILAH

Recaptured Depreciation (RD) Terjadi apabila suatu aset yang terdepresiasi dijual dengan harga yang lebih tinggi dari nilai bukunya

RD = SP – BV

ENGINEERING ECONOMY - WWW.DEBRINA.LECTURE.UB.AC.ID 8

Page 9: 1. · ATCF = after tax cash flow (aliran kas setelah pajak) BTCF = before tax cash flow (aliran kas sebelum pajak) ... § Depresiasi garis lurus § Depresiasi SOYD ENGINEERING ECONOMY

ENGINEERING ECONOMY - WWW.DEBRINA.LECTURE.UB.AC.ID 9

Page 10: 1. · ATCF = after tax cash flow (aliran kas setelah pajak) BTCF = before tax cash flow (aliran kas sebelum pajak) ... § Depresiasi garis lurus § Depresiasi SOYD ENGINEERING ECONOMY

P = (TI) T TI = GI – E – D P = (GI – E – D) T

P = Besarnya pajak TI = Taxable income (pendapatan

terkena pajak) T = Tingkat pajak yang dikenakan

untuk pendapatan terkena pajak sebesar TI

GI = Gross income (pendapatan kotor) E = Expenses (pengeluaran)

D = Depresiasi atau penyusutan

ENGINEERING ECONOMY - WWW.DEBRINA.LECTURE.UB.AC.ID 10

BESARNYA PAJAK

Page 11: 1. · ATCF = after tax cash flow (aliran kas setelah pajak) BTCF = before tax cash flow (aliran kas sebelum pajak) ... § Depresiasi garis lurus § Depresiasi SOYD ENGINEERING ECONOMY

BESARNYA PAJAK

• berbeda-beda tergantung TI Tingkat pajak

• dikenai pajak lebih rendah TI lebih rendah

• berubah-ubah tergantung kebijakan pemerintah

Besarnya tingkat pajak untuk tiap

interval TI tertentu

ENGINEERING ECONOMY - WWW.DEBRINA.LECTURE.UB.AC.ID 11

Page 12: 1. · ATCF = after tax cash flow (aliran kas setelah pajak) BTCF = before tax cash flow (aliran kas sebelum pajak) ... § Depresiasi garis lurus § Depresiasi SOYD ENGINEERING ECONOMY

CONTOH (1)

Pada tahun 2012 PT. FGH memiliki pendapatan kotor sebesar Rp 5,5 milyar dengan total pengeluaran dan depresiasi untuk tahun tersebut adalah Rp 3,7 milyar. Berapakah pajak pendapatan yang harus dibayar oleh perusahaan bila pada interval TI tersebut tingkat pajak yang dikenakan adalah 45%?

ENGINEERING ECONOMY - WWW.DEBRINA.LECTURE.UB.AC.ID 12

Page 13: 1. · ATCF = after tax cash flow (aliran kas setelah pajak) BTCF = before tax cash flow (aliran kas sebelum pajak) ... § Depresiasi garis lurus § Depresiasi SOYD ENGINEERING ECONOMY

PENYELESAIAN (1)

GI = Rp 5,5 milyar (E + D) = Rp 3,7 milyar T = 45% TI = GI – (E + D)

= Rp 5,5 milyar – Rp 3,7 milyar = Rp 1,8 milyar

Pajak yang harus dibayar = Rp 1,8 milyar (45%) = Rp 810 juta

ENGINEERING ECONOMY - WWW.DEBRINA.LECTURE.UB.AC.ID 13

Page 14: 1. · ATCF = after tax cash flow (aliran kas setelah pajak) BTCF = before tax cash flow (aliran kas sebelum pajak) ... § Depresiasi garis lurus § Depresiasi SOYD ENGINEERING ECONOMY

ENGINEERING ECONOMY - WWW.DEBRINA.LECTURE.UB.AC.ID 14

Page 15: 1. · ATCF = after tax cash flow (aliran kas setelah pajak) BTCF = before tax cash flow (aliran kas sebelum pajak) ... § Depresiasi garis lurus § Depresiasi SOYD ENGINEERING ECONOMY

PEMILIHAN MODEL DEPRESIASI

Besarnya depresiasi secara langsung mempengaruhi besarnya pendapatan terkena pajak à mempengaruhi besarnya pajak yang harus dibayar

TI = BTCF – D BTCF = before tax cash flow (aliran kas sebelum pajak); BTCF = GI – E

ENGINEERING ECONOMY - WWW.DEBRINA.LECTURE.UB.AC.ID 15

Page 16: 1. · ATCF = after tax cash flow (aliran kas setelah pajak) BTCF = before tax cash flow (aliran kas sebelum pajak) ... § Depresiasi garis lurus § Depresiasi SOYD ENGINEERING ECONOMY

PEMILIHAN MODEL DEPRESIASI Dengan metode depresiasi yang berbeda, nilai present worth dari pajak yang akan dibayar akan semakin rendah apabila metode depresiasi yang digunakan semakin cepat menurunkan nilai dari aset yang didepresiasi

Bila depresiasi dibuat besar pada tahun awal dari umur suatu aset maka nilai Taxable Income akan kecil

Bila Taxable Income kecil, besarnya pajak yang harus dibayar juga kecil

Total present worth dari pajak yang ditanggung akan lebih kecil bila depresiasi dibuat besar pada tahun awal periode depresiasi

ENGINEERING ECONOMY - WWW.DEBRINA.LECTURE.UB.AC.ID 16

Page 17: 1. · ATCF = after tax cash flow (aliran kas setelah pajak) BTCF = before tax cash flow (aliran kas sebelum pajak) ... § Depresiasi garis lurus § Depresiasi SOYD ENGINEERING ECONOMY

PEMILIHAN MODEL DEPRESIASI

Besarnya aliran kas setelah pajak

ATCF = BTCF – P ATCF = after tax cash flow (aliran kas setelah pajak) BTCF = before tax cash flow (aliran kas sebelum pajak) P = besarnya pajak yang harus dibayar

ENGINEERING ECONOMY - WWW.DEBRINA.LECTURE.UB.AC.ID 17

Page 18: 1. · ATCF = after tax cash flow (aliran kas setelah pajak) BTCF = before tax cash flow (aliran kas sebelum pajak) ... § Depresiasi garis lurus § Depresiasi SOYD ENGINEERING ECONOMY

CONTOH (2)

Misalkan harga awal sebuah aset adalah Rp 50 juta dengan umur 5 tahun. Aliran kas sebelum pajak setiap tahunnya adalah Rp 20 juta. Apabila tingkat pajak yang dikenakan adalah 30% dan ROR setelah pajak adalah 10%, bandingkan nilai present worth dari pajak yang dikenakan apabila digunakan metode:

§ Depresiasi garis lurus § Depresiasi SOYD

ENGINEERING ECONOMY - WWW.DEBRINA.LECTURE.UB.AC.ID 18

Page 19: 1. · ATCF = after tax cash flow (aliran kas setelah pajak) BTCF = before tax cash flow (aliran kas sebelum pajak) ... § Depresiasi garis lurus § Depresiasi SOYD ENGINEERING ECONOMY

PENYELESAIAN (2) Menggunakan Depresiasi Garis Lurus Dt = Rp 50 juta / 5 tahun

= Rp 10 juta TI = Rp 20 juta – Rp 10 juta

= Rp 10 juta (besarnya pendapatan terkena pajak) P = 30% x Rp 10 juta

= Rp 3 juta (besarnya pajak/tahun) PW = Rp 3 juta (P/A, 10%, 5)

= Rp 3 juta (3,791) = Rp 11,373 juta (nilai present worth dari pajak selama 5 tahun)

ENGINEERING ECONOMY - WWW.DEBRINA.LECTURE.UB.AC.ID 19

Page 20: 1. · ATCF = after tax cash flow (aliran kas setelah pajak) BTCF = before tax cash flow (aliran kas sebelum pajak) ... § Depresiasi garis lurus § Depresiasi SOYD ENGINEERING ECONOMY

PENYELESAIAN (2)

Menggunakan Depresiasi SOYD

SOYD = N(N+1)/2

= 5(5+1)/2 = 15

Dt = (N – t + 1)/SOYD x (P – S)

= (5 – t + 1)/15 x Rp 50 juta

ENGINEERING ECONOMY - WWW.DEBRINA.LECTURE.UB.AC.ID 20

Tahun(t) BTCF depresiasi TI pajak0 -501 20 16,667 3,333 1,0002 20 13,333 6,667 2,0003 20 10,000 10,000 3,0004 20 6,667 13,333 4,0005 20 3,333 16,667 5,000

Menggunakan Depresiasi SOYD PW = 1 juta (P/A, 10%, 5) + 1 juta (P/G, 10%, 5)

= 1 juta (3,791) + 1 juta (6,862) = 10,653 juta

Page 21: 1. · ATCF = after tax cash flow (aliran kas setelah pajak) BTCF = before tax cash flow (aliran kas sebelum pajak) ... § Depresiasi garis lurus § Depresiasi SOYD ENGINEERING ECONOMY

ENGINEERING ECONOMY - WWW.DEBRINA.LECTURE.UB.AC.ID 21

Page 22: 1. · ATCF = after tax cash flow (aliran kas setelah pajak) BTCF = before tax cash flow (aliran kas sebelum pajak) ... § Depresiasi garis lurus § Depresiasi SOYD ENGINEERING ECONOMY

CONTOH (3)

Sebuah peralatan penunjang produksi direncanakan akan dibeli oleh PT. ABC. Harga awal alat adalah Rp 50 juta dengan masa pakai 5 tahun dan nilai sisa nol. Selama 5 tahun, pendapatan yang diharapkan adalah sebesar (28 juta – 1 juta n) dimana n adalah tahun terjadinya aliran kas. Sedangkan pengeluaran tahunan diperkirakan sebesar (9,5 juta + 0,5 juta n). a.  Apabila tingkat pajak efektif 30% dan metode depresiasi

garis lurus, tabulasikanlah aliran kas setelah pajak dari alat tersebut

b.  Hitung nilai PW dari aliran kas tersebut bila MARR setelah pajak adalah 8%

ENGINEERING ECONOMY - WWW.DEBRINA.LECTURE.UB.AC.ID 22

Page 23: 1. · ATCF = after tax cash flow (aliran kas setelah pajak) BTCF = before tax cash flow (aliran kas sebelum pajak) ... § Depresiasi garis lurus § Depresiasi SOYD ENGINEERING ECONOMY

PENYELESAIAN (3)

Tahun Pendapatan Pengeluaran BTCF Depresiasi TI Pajak ATCFB-C D-E 30%xF D-GD F G H

0 50 -50 -501 27 10 17 10 7 2,1 14,92 26 10,5 15,5 10 5,5 1,65 13,853 25 11 14 10 4 1,2 12,84 24 11,5 12,5 10 2,5 0,75 11,755 23 12 11 10 1 0,3 10,7

A B C E

ENGINEERING ECONOMY - WWW.DEBRINA.LECTURE.UB.AC.ID 23

Dt = Rp 50 juta / 5 tahun = Rp 10 juta

a.

Page 24: 1. · ATCF = after tax cash flow (aliran kas setelah pajak) BTCF = before tax cash flow (aliran kas sebelum pajak) ... § Depresiasi garis lurus § Depresiasi SOYD ENGINEERING ECONOMY

PENYELESAIAN (3)

ENGINEERING ECONOMY - WWW.DEBRINA.LECTURE.UB.AC.ID 24

b. Tahun ATCF (P/F,8,t) PW

0 -50 1,0000 -50

1 14,9 0,9259 13,7959

2 13,85 0,8573 11,8736

3 12,8 0,7938 10,1606

4 11,75 0,7350 8,6363

5 10,7 0,6806 7,2824

TotalPW 1,7488

Page 25: 1. · ATCF = after tax cash flow (aliran kas setelah pajak) BTCF = before tax cash flow (aliran kas sebelum pajak) ... § Depresiasi garis lurus § Depresiasi SOYD ENGINEERING ECONOMY